2 подписчика

Рейтинг IPO Immunocore Holdings (IMCR):

3 февраля 20213 фев 2021

3 мин

Immunocore Holdings (IMCR):

🟡 Рейтинг: 3️⃣ ( Средний )

🟢 Спрос: Многократно превышает предложение

Основные показатели:

🟡 Выручка, г/г: +9%

🔴 Рентабельность, г/г: -240.9%

🟡 Долг к EBITDA: n /a

Штаб-квартира: Abingdon, UK

Сектор: Здравоохранение

Год основания: 2007

Количество сотрудников: 291

Андеррайтеры: Goldman Sachs, JP Morgan, Jefferies

Диапазон размещения: $23 - $25

Акций к размещению: 8,333,333

Общее количество акций: 41,572,846

Объем IPO: $200 М

Капитализация на IPO: $998М

Стоимость компании на IPO: $653М

Торги: 05.02.2021

О компании: Британская биотехнологическая компания на поздней стадии развития. Компания является пионером в разработке нового класса TCR-биспецифических иммунотерапевтических препаратов под названием ImmTAX, которые предназначены для лечения широкого спектра заболеваний, включая рак, инфекционные и аутоиммунные болезни.

Используя запатентованную платформу ImmTAX, Immunocore Holdings разрабатывает линейку продуктов в нескольких терапевтических областях, включая пять программ клинических стадий в онкологии и инфекционных заболеваниях, расширенные доклинические программы при аутоиммунных заболеваниях и несколько более ранних программ.

На сегодняшний день компания провела испытания на более чем 600 онкологических больных, что является самым большим набором клинических данных из всех биспецифических онкологических препаратов и любого терапевтического препарата TCR. Клинические программы проводятся с пациентами, страдающими широким спектром онкологических заболеваний, включая рак легких, мочевого пузыря, желудка, головы, шеи и яичников.

Самый перспективный продукт Immunocore Holdings тебентафусп продемонстрировал превосходные терапевтические результаты в качестве средства монотерапии в рандомизированном клиническом испытании фазы 3 при ранее неизлечимой метастатической увеальной меланоме. Основываясь на этих результатах, компания готовится подать заявку на получение лицензии на биологические препараты (BLA) в FDA для тебентафуспа в качестве средства лечения метастатической увеальной меланомы в третьем квартале 2021 года.

🟢 Перспективы: Рыночные перспективы для продуктов компании - высоки и продолжат рост в ближайшие годы.

Куда пойдут деньги: Компания планирует продолжать финансирование разработки своего ведущего препарата Tebentafusp, для лечения широкого спектра заболеваний, включая рак, инфекционные и аутоиммунные болезни с целю завершения фазы 3 и подготовки к коммерческому использованию.

А так же продолжать разработку других своих препаратов IMC-C103C, IMC-F106C, IMC-I109V и разработку новых.

🟢 Примечание: В рамках параллельно частного размещения фонд Билла и Мелинды Гейтc планирует приобрести акций на сумму $15М. Перечень имен инвесторов включает в себя ряд известных венчурных компаний, а так же инвестора Eli Lilly.

🟡 Оценка: Что касается оценки, то компания оценивает себя довольно высоко, но в то же время она находится в самом удачном месте и времени для подобных инвестиций.

🟢 Вывод: Учитывая совокупность факторов, ряд аналитиков дает Положительную оценку данному IPO.

Недавние IPO в секторе Здравоохранения:

Ortho Clinical: Доход +5%🔺

Gracell Biotechnologies: Доход +37%🔺

Cullinan Management: Доход +63%🔺

ℹ️ За последний год в секторе Здравоохранения было проведено 107 IPO на сумму $ 25,809 М . Средняя доходность которых составила +89,6% 🔺

ℹ️ За последний год Goldman Sachs провел 64 IPO на сумму $ 37,207 М . Средняя доходность которых за три месяца составила +75,9% 🔺

Ближайшие конкуренты:

▫️Castle Biosciences (CSTL)

▫️General Electric (GE)

▫️Philips NV (PHG)

▫️Toshiba (OTCPK:TOSBF)

▫️Siemens (OTCPK:SIEGY)

▫️Analogic

▫️Optovue

▫️Novadaq Technologies

▫️Agfa-Gevaert Group (OTC:AFGVF)

▫️Zeiss (CAMWF)