Мы все привыкли смотреть на график биржевого инструмента, как на последовательность минимумов и максимумов котировок. В зависимости от того, повышаются или понижаются экстремумы с течением времени, армии трейдеров, инвесторов и биржевых аналитиков делают выводы о направлении тренда, то есть дорожает инструмент в настоящее время, или дешевеет.
Экстремум - это максимальное или минимальное значение цены на графике за определённый период времени.
Но что если выйти за привычные рамки технического анализа рынка и посмотреть глубже на происходящие биржевые процессы? Что происходит на графике, и по какой причине котировки отталкиваются именно от этой цены, формируя локальный или глобальный экстремум?
(Не)однородный график
Лимитные продавцы и покупатели устанавливают отложенные ордера на покупку и продажу инструмента, которые активируются при достижении котировками определённой рыночной цены.
Это и формирует неоднородность спроса и предложения при достижении инструментом определённых ценовых значений. Эта неоднородность приводит к формированию так называемых "плотностей" спроса и предложения.
Спрос снизу, предложение сверху
Согласно закону спроса и предложения, чем ниже цена инструмента, тем больше желающих его купить, чем выше цена инструмента, тем больше желающих его продать.
Надо сказать, что именно этот фактор и удерживает котировки в рамках определённого ценового диапазона длительное время.
Именно поэтому, при достижении ценой зоны спроса или предложения, котировки всегда будут отталкиваться от нее в обратную сторону, или внутрь торгового диапазона.
ПАО "ММК"
В одной из предыдущих статей мы обсуждали вопрос, по какой причине нам стоит рассмотреть инвестиции в акции ПАО "ММК". Сейчас разберемся, по какой цене это лучше сделать и почему.
На вертикальном объеме видно, какой высокий объем затребовался, чтобы пробить данный уровень снизу вверх. Это же демонстрирует и та скорость, с которой котировки "улетели" вверх после пробития, уже не встречая серьезного сопротивления вплоть до цены 55-58 рублей за бумагу.
Продавцы, торговавшие бумагу от данного уровне вниз, мечтают закрыть сделки по цене входа.
Покупатели, не успевшие попасть в интенсивное движение, мечтают купить бумагу по последней стабильной цене.
Все это формирует сильнейший спрос на уровне 41-43 рубля за бумагу. И котировки с высокой вероятностью оттолкнутся от данного уровня.
ПАО "Татнефть"
Еще одна интересная компания для инвестирования на долгосрок. Почему инвестиции в нее выгодны и чем она привлекательнее остальной российской нефтянки - тема отдельной статьи. Сейчас я покажу, откуда я выкупал компанию после "коронакризиса".
Актуальный ценовой уровень для покупки акций компании в долгосрок - 400-440 рублей за бумагу. На этом уровне находятся сильнейшие проторговки "коронакризисного" времени, причем как первой волны, так и второй волны.
На второй волне я выкупал бумагу в долгосрочный портфель по цене 401,3 рубля, и планирую держать ее очень долго.
Да, после двух касаний вероятность подхода к данной цене вновь не очень высока. Но если это случится, можно попробовать выкупить бумагу вновь. Я, лично, буду докупаться, поскольку моя позиция по данной бумаге непростительно мала...