Не могу обойти стороной актуальную тему про Reddit и WallStreetBets (сообщество трейдеров в крупной социальной сети), так как многим интересно, как мелкие трейдеры через социальную сеть умудряются заставлять крупных толстосумов плясать под свою дудку?
Крупные фонды частенько "играют на понижение" - см. фильм "Игра на понижение" - (там очень подробно описан обвал рынка жилья и механизм работы шортов - коротких позиций). Перекрывают риски чаще всего разнонаправленными позициями, "миксуя" (перемешивая) "лонги" с "шортами", то есть часть открытых позиций на рост, часть на падение - это страховка, как было описано ранее в моём блоге. Но иногда крупные фонды откровенно мухлюют и "шортят" всякие неликвидные акции, в том числе не особо популярные у большого числа инвесторов. Чаще всего это является инсайдом, и хотя в США подобные действия крайне запрещены (как и в любой стране), караются штрафами, уголовными делами, лишениями лицензий и прочими неприятностями, некоторые фонды успешно это делают много лет. Но у фондов много денег, есть специалисты + регуляторы чаще на их стороне. Почему? Всё объясняется ОЧЕНЬ ПРОСТО:
Даже в такой, юридически законопослушной стране, как США, все любят деньги. Государственные сферы - не исключение, поэтому чаще всего за кулисами некоторые крупные фонды берут капитал под управление (помимо денег обычных фирм и физических лиц) в неформальной обстановке. Это деньги из бюджетных фондов пожарных служб, из фонда полиции, пенсионный фонд и многие другие (делается процент, а потом возвращается в кубышку с прибылью). Так что капитал у хэдж-фондов и рычаги достаточно большие. Необходимость работать как с короткими, так и с длинными позициями для фондов - это факт, иначе будут риски. При чём тут социальная сеть???
Как пишут разные источники, пользователи социальной сети стали недовольны тем, что акции игровой компании GameStop "шортили" как раз фонды, а фанатам компьютерных игр это не понравилось - это нечестная конкуренция и решили наказать "богатеньких буратин". Безусловно, все мы понимаем, что это был повод. И группа людей принялась выкупать эти акции большими покупками. Так как фонды стояли "в шорт", то бумаги были взяты в долг, что при росте акции подразумевает от заёмщика довнести средства, иначе брокер закроет позицию. Некоторые фонды, управляющие сотнями миллионами и миллиардами потеряли от 10 до 25% своего капитала.
Впрочем, этим трейдеры не ограничились и, опубликовав пост про покупку активов, обеспеченных серебром (в т.ч. и компаний, его производящих), принялись сметать фьючерсы на серебро, некоторые мелкие компании, ETF на серебро и всё, что плохо лежало. На торговой сессии в понедельник стоимость серебра за несколько часов после открытия на Московской Бирже, выросла более, чем на 12.5%. Подскочили акции американских производителей серебра, золотодобывающие компании также выросли. Пользователи сети недовольны монетарной политикой США и считают, что цена на серебро существенно занижена, так как при соотношении природных запасов золота и серебра цена должна быть не менее 75 долларов за унцию при цене на прошлой неделе в 24 доллара за унцию и пообещали "разогнать цены", разогрев рынок своей публикацией, стимулируя трейдеров скупать всё. Теоретически и практически всё выглядит просто: Как только начинают "пилить заявки" - выставлять заявки на определённую цену, в данном случае "шорты", при скоплении критической массы коротких позиций толпа открывает длинные позиции и "мишек" просто "выносит", почти никого не остаётся в коротких позициях и толпа выносит котировки наверх. Потом пиршество повторяется.
Безусловно, подобные колебания сильно настораживают и обычных инвесторов, и регуляторы. Один из брокеров, Robinhood решил запретить покупать акции после неконтролируемого роста. В свою очередь, был подан беспрецедентный иск от участников торгов и брокеру пришлось пойти на уступки. За 30 января платформа прибавила порядка 100 000 подписчиков, за прошлую неделю - вдвое больше.
Судя по аппетиту участников, это не единственная "разовая акция", где они постараются "поживиться". Многие биржи, в том числе и Московская Биржа подняли гарантийное обеспечение только по контрактам на серебро на 20%. Международные биржи скорей всего сделали аналогичный ход.
Что автор думает на этот счёт? Сразу приходят на ум вот эти 2 товарища:
Интересное наблюдение, не находите?)
Помимо всего прочего, хотелось бы предупредить начинающих инвесторов, чтобы не лезли в подобного рода активы "на хайпе". Это может привести к печальным последствиям в виде потерянных денег. Выбирайте более надёжные и проверенные инвестиции, крупные и надёжные компании, даже если они вам изрядно надоели. Рынок не прощает ни малейшей ошибки ни профессионалам, ни новичкам. Поэтому сначала думайте, а потом делайте!
Подобного рода скачки цен - явление не новое. Раньше рынком манипулировали, встречаясь очно, разговаривая по телефону (делая голосовые заявки), теперь в ход вступила тяжёлая артиллерия (что это за игры, политика или личные счёты или же просто очередной "пузырь" - мы пока не узнаем). Не зря говорят, что те, кто владеют информацией - владеют всем остальным. Социальная инженерия меняет привычный подход ко многим вещам, даже к трейдингу и инвестированию, как к таковому. Да, общая базисная модель остаётся, но сложно не заметить подобного рода изменения.
Иронично, но подобного рода ситуация напоминает Пиранью. Опасную рыбу, стая из которых способна обглодать до костей любую жертву, даже во много раз крупней её.
Рано или поздно подобного рода активность сойдёт на нет, либо перейдёт в другое русло. Такой же хайп был на биткоинах, сейчас акции - малоизвестных компаний...люди хотят быстро заработать, рискуя своими деньгами, но рано или поздно и они поймут, что лучше синица в руках, чем журавль в небе и предпочтут более надёжные инвестиции, которые проверены годами, веками и тысячелетиями. Спасибо за внимание.
---------------------------------------------------------------------------------------------------Если понравилась статья - ставьте лайк 👍, подписывайтесь на КАНАЛ, оставляйте комментарии. Надеюсь, что публикация была полезна, берегите ваши финансы, здоровье и будьте здоровы.
---------------------------------------------------------------------------------------------------