Я клиент Raison Asset Management уже почти год (с февраля 2020-го). Расскажу про свой опыт сотрудничества с компанией — для тех, кто ищет подобную информацию. Про доходность (принтскрин прилагается), вывод прибыли, легальность и т. п.
Через Raison Asset Management я купил два актива.
1. Акции хедж-фонда Element ONE.
2. Акции Robinhood.
Про хедж-фонд расскажу в этой статье, а про акции Robinhood — в следующей, иначе слишком длинно получится.
Что собой представляет хедж-фонд Element ONE Raison Asset Management
Прочитать про хедж-фонд (какие активы управляющий покупает на баланс и так далее) можно на сайте Raison Asset Management, поэтому расписывать не буду. Как и у любого хедж-фонда смысл в том, что управляющий должен балансировать между доходностью и риском. Уровни риска у разных хедж-фондов разные, у Element One риск умеренный. То есть в авантюрные инвестиции, даже если они сулят большой доход (а-ля биткоин), управляющие не входят.
Хедж-фонд Element One Raison Asset Management: прибыль за 10 месяцев, комиссии
Сразу о главном — о прибыли. Я пополнил депозит на 200 тыс. $ 21 февраля — переводил со своего счета в Альфе. Бумаги на счет получил 4 марта. Аллокация проходит в начале календарного месяца, так что если пополняешь счет после 10-го числа, акции получаешь уже в следующем месяце, после переоценки.
По итогам февраля акции стоили 1 610 $ каждая, так что на 200 тыс. $ я купил 124 акции.
Держал бумаги 10 месяцев, с марта по декабрь. К концу декабря стоимость акции выросла до 1 790 $. ВНИМАНИЕ: это уже с вычетом комиссий за управление и за успех.
2% — комиссию за управление разбивают на 4 части и автоматически снимают раз в квартал (т. е. по 0,5% в квартал).
22% — комиссия за прибыль рассчитывается в конце календарного года по итогам года. В декабрьских отчетах стоимость отражается уже с комиссией.
Итого за 10 месяцев — с марта по декабрь 2020-го — Raison Asset Management заработали мне 11% или 22 тыс. в долларах.
Много это или мало? Конечно, когда я подписывал договор, рассчитывал на большее. Хотя получил, сколько примерно и обещали: обещали 13% годовых. Но в 2019 году доходность у фонда была 20%, и я наделся на такой же результат или лучше. Но, как вы понимаете, пандемия, кризис, все дела.
Поясню на всякий случай для новичков. Если кто не в курсе — гарантий доходности в инвестициях нет: даже с облигациями может случиться всякое. Так что ни один приличный инвестфонд не гарантирует доходность. Если акции по итогам года подешевеют и я получу убыток, то не смогу потребовать у фонда компенсацию, подать на него в суд и так далее. Почему-то многие мои знакомые не инвесторы удивляются, когда об этом узнают.
НО управляющим самим не выгодно, чтобы мои акции дешевели, потому что их главный заработок — это комиссия за прибыль.
Важный момент — нет валютной переоценки: я пополняю депозит в долларах и прибыль получаю в долларах. У меня была неприятная история с другой УК. По итогам года в долларах была убыль, но из-за того что доллар подорожал к рублю, получилась небольшая прибыль. И УК взяла комиссию за успех с этой прибыли (!). Я, конечно, сам виноват, что недосмотрел условия в договоре, но такого не ожидал.
Хедж-фонд Element One Raison Asset Management: вывод прибыли
В январе заработанные проценты я вывел — доложил в недвижку, для чего погасил 12 акций (200 тыс. $ на счете пока оставил).
В двадцатых числах ноября подписал Redemption Form (т.е. заявление на вывод): его надо подписать за месяц до окончания квартала, тогда в следующем квартале получишь деньги.
10-го января мне перевели деньги, а дошли они в Альфу 12-го.
Хедж-фонд Element ONE Raison Asset Management: легальность, налоги
Фонд зарегистрирован на Британских Виргинских островах. Раньше это был офшор, но в 2019 году эту лавочку прикрыли, так что теперь фонд раскрывает всю информацию об инвесторах. Для кого-то это плохо, для кого-то хорошо. Я ни от кого не скрываюсь, мне хорошо)
Raison Asset Management сдает отчетность сразу двум финансовым регуляторам: британо-виргинскому (FSC BVI) и американскому (SEC). Они контролируют, чтобы управляющие не сбежали с деньгами акционеров)). Прежде чем заключать договор, я пролистал на сайте SEC формы отчетности ADV и ADV Part 2. В целом они стандартные, но изучить рекомендую.
Кстати, лицензии ЦБ у компании нет. Но меня лично это не пугает, потому что чем SEC, которая регулирует тех же Morgan Stanley, хуже ЦБ? Конечно, до офиса SEC пешком не дойти. Зато благодаря американской лицензии Raison Asset Management может без проблем покупать акции американских компаний, в т.ч. частных — об этом подробнее во второй части отзыва.
Еще у фонда Element ONE есть международные коды ISIN (VGG299771086) и CFI (CICXXX). Можно посмотреть на сайте Национального расчетного депозитария — ищите по названию фонда ELEMENT ONE LTD или по ISIN .
Стоимость акций фонда отображается в личном кабинете. Еще можно следить за ней в терминале Блумберга (Bloomberg Ticker 360EONE VI, Bloomberg ID BBG00CGSWK13), но у меня терминал не установлен. Да и смысла в этом особо нет, потому что цена меняется раз в месяц.
Что касается налогов, то для россиян компания не налоговый агент.
Вроде все самое главное написал. Надеюсь, кому-то информация пригодится) Если есть вопросы, задавайте — отвечу, на какие смогу.
