Уолл-стрит готовится к еще одной неделе рыночного хаоса с признаками того, что безумие розничной торговли, которое подняло цены на акции таких компаний, как GameStop Corp и AMC Entertainment Holdings Inc, распространяется и на другие активы.
Некоторые из крупнейших хедж-фондов Уолл-стрит все еще зализывают свои раны после того, как розничные трейдеры попытались поднять цены на акции, против которых были сделаны большие ставки, что привело к большим потерям для крупных инвесторов.
Опасения по поводу эффекта GameStop, который помог ослабить акции США на прошлой неделе, отразились и на фьючерсах на S&P 500, когда торги возобновились в воскресенье вечером. Фьючерсы на E-mini снизились на 1,2%, что указывает на еще один день падения на Уолл-стрит, если в понедельник торги сохранятся.
Хедж-фонд Melvin Capital, находящийся в эпицентре драмы GameStop, потерял 53% в январе, но в последние дни месяца получил обязательства по привлечению новых денежных средств от инвесторов, сообщило в воскресенье агентство Reuters.
Мелвин закончил январь с активами на сумму более 8 миллиардов долларов после того, как начал год с активами примерно в 12,5 миллиардов долларов, по словам человека, знакомого с этим вопросом.
В пятницу Эндрю Левый из Citron Research, который в течение двух десятилетий создавал свой бренд как одного из самых известных в мире продавцов коротких продаж, отказался от публичных подробностей о недостатках компаний после интенсивной реакции на него и других, которые заявили, что видео-ритейлер GameStop не стоил своей цены.
«Мы увидели мощь новой базы инвесторов с точки зрения их способности влиять не только на состояние отдельных акций, но и на состояние большого сегмента рынка, такого как Russell 2000» - сказал Сунил Кришнан, глава мультиактивных фондов. в Aviva Investors.
В воскресенье Robinhood, онлайн-брокерская компания, которую используют многие розничные трейдеры, сузила торговые ограничения до восьми компаний с 50 в воскресенье. Компании, которые все еще сталкиваются с ограничениями, включают GameStop, AMC и Blackberry Ltd.
На прошлой неделе Robinhood вызвал гнев клиентов, знаменитостей и политиков, ограничив торговлю примерно дюжиной крайне волатильных акций, включая GameStop и AMC.
Серебро
На фоне диких ценовых колебаний объем позиций, закрытых на прошлой неделе американскими хедж-фондами, купившими и продавшими акции, был самым высоким со времен финансового кризиса более десяти лет назад, согласно анализу Goldman Sachs Group Inc. Тем не менее, их рыночная подверженность акциям по-прежнему близка к рекордным уровням, предупредил инвестиционный банк.
«Согласно Goldman Sachs Prime Services, эта неделя представляла собой крупнейший активный хедж-фонд, который снизил валовую прибыль с февраля 2009 года. Фонды, покрывающие их, продавали длинные позиции и покрывали короткие позиции в каждом секторе» - написал инвестиционный банк в записке поздно вечером в пятницу.
«Несмотря на это активное сокращение доли заемных средств, чистые и валовые риски хедж-фондов на основе текущих рыночных цен остаются близкими к самым высоким уровням за всю историю, что указывает на постоянный риск распродаж, обусловленных позиционированием».
Растут признаки того, что розничные трейдеры, переместившие рынок на прошлой неделе, нацеливаются не только на акции США.
Можете об этом чуть подробнее почитать тут: Цены на серебро, добыча полезных ископаемых растут по мере увеличения количества розничных покупателей (Нажмите на синий текст, чтобы прочитать).
В четверг и пятницу цена на серебро выросла примерно до 10%, поскольку в социальной сети Reddit начали циркулировать сообщения, призывающие розничных инвесторов выйти на рынок и поднять цены. Цена на золото также выросла.
Отскок продолжился в воскресенье, когда спотовая цена серебра выросла на 6% до пятимесячного максимума в 28,72 доллара за унцию.
Такие рыночные движения привлекли внимание к растущему влиянию розничных трейдеров на финансовые рынки, на которых в прошлом доминировали более крупные организации.
«Что было удивительно в последние несколько месяцев, так это то, что масштабы розничного участия начали сдвигать крупных инвесторов» - сказал Пол О'Коннор, глава группы по работе с несколькими активами Janus Henderson в Лондоне.
«Если вы посмотрите на эти данные пару месяцев назад, то увидите, что это происходит. Не похоже, что эти парни проснулись на прошлой неделе» - добавил О'Коннор.
А что вы думаете по этому поводу? К каким последствиям это может привести? Напишите в комментариях.