ПАО «ФосАгро» - это российский химический холдинг. Компания была создана МЕНАТЕП группп, но после распродажи активов, связанных с делом ЮКОСа, активы были распроданы. Сейчас состав акционеров выглядит так👇
- Adorabella Limited» (Кипр) — 24,85 %;
- «Chlodwig Enterprises Limited» (Кипр) — 18,81 %
- Владимир Литвиненко — 20,98 %;
- Евгения Гурьева — 4,82 %;
- В свободном обращении — 30,55 %.
• Евгении Гурьевой - 48,47 %
Компания является одним из лидеров в МИРЕ по выпуску фосфоросодержащий минеральных удобрений. В общем это присадки для увеличения урожайности.
Компания по итогам 2020 года вполне может выплатят 100млн.рублей( это 59 рублей на 1 акцию). 28 января вышли операционные результаты группы, за 2020 год.
"Это больше, чем предусматривает дивидендная политика; на наш взгляд, рассчитывать на это можно благодаря хорошей макроэкономической ситуации в 1 кв. 2021 года и оптимистичным прогнозам на 2021 год", - отмечают аналитики SberCIB Investment Research.
Это очень много и не удивительно, что котировки ежедневно обновляют свои максимуму. Совокупный дивиденд за 2020 составит 292,7 рубля ( за 2019 заплатили 182 рубля)
Финансовые результаты за 4 квартал покажут хорошие результаты. Незабываем, что продажи упали на 10%, но EBITDA будет $250 млн (+42% г/г) при рентабельности 31%.
Свободный денежный поток $30 млн. А это кризисный зимний 4 квартал бывает обычно отрицательный. В 2020 в рублях рост составил в 1,7 раз. Всему вину рост стоимости удобрений
"Совокупное производство сырья выросло по итогам 2020 года на 10%г/г, что в сочетании с ослаблением курса рубля оказывает дополнительную поддержку рентабельности. Судя по тому, что ралли цен на удобрения продолжается, и звучат разговоры об ускорении продовольственной инфляции на развивающихся рынках, мы ожидаем, что рентабельность денежных потоков Фосагро улучшится в ближайшие кварталы. А акции компании, которые выросли в цене на 15% с начала года, все ещё недооценены в сравнении с другими производителями удобрений. Мы подтверждаем рекомендацию "Выше рынка"
Финансовые Показатели:
Капитализация: 470 млрд рублей
Кредиты: 158 млдр рублей
Чистая прибыль: 10 млрд рублей
Р/Е среднее за 5 лет: 10
ROE среднее за 5 лет: 10
Выводы: Я уже 4 года являюсь акционером ФосАгро. Долгое время компания шла в боковике, и наконец выстрел произошёл. Признаюсь, по хаям продал половину позиции в эмитенте и не заплатил налогов( согласно законов РФ, если держишь акции более 3 лет, то освобождаешься от налогов). Остальную позицию оставлю. Компания зарабатывает в долларах, а это отличный хедж от инфляции. Дивиденды ежеквартальные и они огромные😳
Подпишись на канале , что бы не упустить следующие обзоры
не является инвестиционной рекомендацией
#фосагро #биржа торгов #биржа #акции ммвб #индекс ртс #финансы
