История возникновения существующей социально-экономической системы Запада берет начало в 1715 году спустя сто с небольшим лет после того, как возникли первая фондовая биржа в Амстердаме, работа которой уже не была эпизодом , и первые акционерные компании , сферой деятельности которых была колониальная торговля. К этому времени история зарождения и эволюции рынка насчитывала уже около 4 тысяч лет, начиная с древнего государства шумеров во второй половине третьего тысячелетия до н.э., наследником которого является Вавилон времен Хаммурапи в начале второго тысячелетия до н.э. , которому в свою очередь наследует Новый Вавилон времен Навуходоносора II в шестом веке до н.э.. Далее в этой эстафете принимали участие – Древняя Греция во главе с Афинами, Древний Рим времен республики, а после распада Римской империи – Венецианская республика и наконец, Голландия (Республика Соединенных провинций). Четыре тысячи лет оказались вполне достаточным сроком, чтобы на теле еще не сформировавшегося окончательно рынка наконец-то появились паразиты.
В 1715 году наступил тот самый случай, благодаря которому шотландец Джон Ло смог реализовать свои идеи. Во Франции умер король Людовик XIV . После его смерти «казна государства была пуста, государственный долг огромен, кредит подорван, в хозяйстве упадок и застой. Все это Ло предлагал поправить путем создания государственного банка с правом эмиссии банкнот. … Ло уже несколько лет исподволь внушал свою идею человеку, который имел шансы стать правителем страны при малолетнем наследнике престола – герцогу Филиппу Орлеанскому, племяннику старого короля»* . Как только он стал регентом, он «как за соломинку ухватился за проект спасения французской экономики и финансов, который представил ему шотландец. Ло говорил и писал, что главной причиной, как экономического застоя, так и плохой собираемости налогов является недостаток денег . Он предлагал дополнить обращение золотых и серебряных монет бумажными деньгами – банкнотами особого банка, который он хотел учредить под патронажем королевской власти. Эти деньги, по его мнению, должны были, подобно свежей крови, оживить хозяйство и дать доход казне. …
В мае 1716 г. вышел указ об учреждении банка с уставным капиталом в 6 миллионов ливров. Капитал был собран путем выпуска ограниченного числа акций банка, оплачиваемых отчасти звонкой монетой, отчасти долговыми обязательствами государства. Банкноты, которые стал выпускать банк, были признаны законными деньгами. В частности они принимались в уплату налогов.
Ло объявил, что банкноты банка будут свободно размениваться на звонкую монету, притом по соотношению на дату их выпуска. Таким образом, они были застрахованы от перечеканки монеты. Если бы содержание металла в монете было государством снижено, то держатель банкнот получил бы больше монет на соответствующую величину. Это был искусный ход, который сделал банкноты более твердыми деньгами, чем монеты из драгоценных металлов. На рынке они нередко расценивались дороже монеты. Скоро хозяйство страны почувствовало облегчение. Умиравшая торговля подняла голову. Налоги платились регулярнее и с меньшим ропотом, чем раньше.
Восстанавливалось доверие к государству и его обязательствам. Внимание всего королевства было привлечено к банку Ло, и престиж банка и его создателя все более укреплялся. Банк открыл отделения в нескольких крупных провинциальных городах.
Регент был изумлен блестящим успехом банка и теперь ни в чем не мог отказать ловкому шотландцу »** . Таким образом, первый этап комбинации, задуманной Джоном Ло, был завершен.
«В написанном в декабре 1715 г. письме Ло к регенту, в котором он еще раз объясняет свои идеи, есть загадочное место, отдающее прямо-таки мистификацией: «Но банк – не единственная и не самая большая из моих идей, я создам учреждение, которое поразит Европу изменениями, вызван-ными им в пользу Франции. Эти изменения будут более значительны , чем те перемены, которые произошли от открытия Индий или введения кредита . … Через два года выяснилось, что скрывалось за этими туман-ными обещаниями. В конце 1717 г. Ло основал свое второе гигантское предприятие – Компанию Индий. Поскольку она была первоначально созда-на для освоения принадлежащего тогда Франции бассейна реки Миссисипи, современники чаще всего называли ее Миссисипской компанией.
Внешне тут, казалось, было мало нового: в Англии уже более столетия процветала Ост-Индская компания, подобное общество было и в Голландии. Но компания Ло отличалась от них . Это не было объединение узкой группы купцов, распределивших между собой паи. Акции Миссисипской компании предназначались для продажи сравнительно широкому кругу капиталистов и для активного обращения на бирже . Компания была теснейшим образом связана с государством не только в том смысле, что она получила от государства огромные привилегии, монополию во многих областях . В правлении компании рядом с невозмутимым шотландцем восседал сам Филипп Орлеанский, регент Франции. Компания была сращена с Всеобщим банком , который с начала 1719 г. перешел к государству и стал именоваться Королевским банком. Банк давал капиталистам в ссуду деньги для покупки акций компании, вел ее финансовые дела. Все нити управления обоими учреждениями были сосредоточены у Ло »***, и в том числе эмиссия, как бумажных денег, так и акций . Тем самым Джон Ло создал гремучую смесь из кредита и спекуляций при купле-продаже акций , которая стремительно наполнила первый в истории экономики финансовый пузырь . Лопнув в 1720 году , этот пузырь нанес серьезнейший урон экономике Франции , приблизив тем самым приход Французской революции и выявив истинную сущность данного изобретения.
Ло не понимал одной вещи – механизм, придуманный им, который сегодня известен под названием фондовый рынок, как и любой паразит, без тела донора, а им в данном случае является рынок, существовать не может. Французский рынок, имеющий общую с фондовым рынком финансово-кредитную систему , был тогда слишком худосочным, чтобы выдержать такого гигантского (по меркам этого рынка) паразита , какого создал Джон Ло.
К сожалению, последнее, как тогда, так и до сих пор осталось незамеченным никем кроме Адама Смита, который высказался об этом в своей книге «Исследование о природе и причинах богатства народов», а если кто и заметил это, то промолчал. И вот почему. Не знаю, чего ожидал Джон Ло, но те, кто за короткий срок сумели сколотить приличный капитал , не создав за это время ничего кроме головной боли для проигравших и нищеты для всех остальных, взяли это изобретение на заметку . «Зубы дракона» были успешно посеяны в сознании определенной категории людей для того, чтобы в XIX веке дать обильные всходы.
–
Примечание:
* А. В. Аникин. Юность науки. Москва: Политиздат, 1975. 102 стр.
** А. В. Аникин. История финансовых потрясений. М.: «Олимп-Бизнес», 2000. 12-14 стр.
*** А. В. Аникин. Юность науки. Москва: Политиздат, 1975. 103-104 стр.