В первой части мы узнали, что в более развитых странах существуют даже отрицательные процентные ставки по кредитам. К таким странам относятся Япония, Дания, Швеции и ряд других европейских стран.
Ссылка на первую часть статьи - https://zen.yandex.ru/media/id/5feb1bd20abce97dc08a3313/kredit-pod-5-godovyh-pravda-ili-strashnyi-son-kapitalista-chast-1-600aef4b10f02c6bc28e6761
Но многие, наверняка, ломали голову как это, отрицательная процентная ставка? Банки работают себе в убыток? - Нет, давайте разберемся с чем именно связан этот экономический парадокс.
Почему возможны отрицательные процентные ставки?
И так, в основе понимания этого процесса лежит интересный термин - денежно-кредитная политика. Для тех, кто не очень знаком с финансовыми терминами разжуем это определение.
Денежно-кредитная политика - это комплекс мер, проводимых управляющими органами, нацеленный на регулирование макроэкономических показателей. К примеру таких как: спрос и предложение, безработица, инфляции и тп.
Как и во многих странах мира, основным источником проведения денежно-кредитной политики в нашей стране является Центральный Банк (ЦБ). Именно ЦБ устанавливает ключевую процентную ставку. По этой ставке ЦБ кредитует частные банки, а они в свою очередь кредитуют население. Если ключевая ставка, она же ставка рефинансирования, образно равна 5%. То частные банки будут кредитовать население примерно по 8-20% и выше, опять же образно... Логично, должны же банки получать прибыль).
Значит все зависит от проводимой денежно-кредитной политики. Теперь давайте узнаем, когда проводится такая денежно-кредитная политика, при которой процентные ставки принимают отрицательный характер?
Ответ на этот вопрос - в период кризисов.
Особенности денежно-кредитной политики
Давайте представим ситуацию: в стране экономический кризис, подскочил уровень безработицы, всюду высокой уровень перепроизводства. Цены на товары падают, потому что товара очень много, его нужно продать. Т.к. цены падают, то это признак дефляции (увеличения стоимости денег, антоним - инфляция). Не смотря на то, что цены падают, товары все равно не разбираются - магазины переполнены. Все потому, что у людей нет денег - они же без работы. А почему люди без работы? - Потому что закрылись предприятия, на которых они работали. Почему закрылись предприятия? - Они столкнулись с перепроизводством, товара очень много, все склады заполнены, товар не продается - прибыли нет, чтобы избежать больших убытков - предприятия закрываются.
Вот, классическая картина экономического кризиса. И так, в стране плачевная ситуация, ЦБ начинает думать как-же стимулировать экономику. И у ЦБ есть такие рычаги - это денежно кредитная политика.
Центральный банк начинает снижать процентную ставку... Тем самым заполняя экономику дешевыми деньгами. А мы помним, что деньги - это топливо экономики. В стране начинает оживляться экономическая активность. Банк устанавливает 0% ставку. Т.е. частные банки к примеру будут кредитовать под 0,25%. Это очень дешевые деньги.
В этот момент частные лица ( простые люди), начинают брать кредиты. На эти деньги они покупают товары, постепенно полки магазинов пустеют, со складов тоже начинает пропадать товар. В связи с чем, активизируется промышленность, товары же начали раскупать - значит они могут производить еще. Если открываются предприятия, значит нужна рабочая сила - безработица падает. Т.к. процентная ставка низкая, малый и средний бизнес тоже начинает брать кредиты, открывают новые предприятия и увеличивается кол-во рабочих мест.
У людей снова появляются деньги, они же вышли работать. Есть чем отдать кредит, а так же купить товары, которые производят промышленники. Таким образом ускоряется темп инфляции, цены начинают немного подрастать, принося дополнительную прибыль производителям.
У промышленников появляется интерес инвестировать в производство, т.к. экономика начала расти.
Вот вам простой пример, как денежно-кредитная политика с нулевой процентной ставкой способна оживить экономику. Отрицательная ставка влияет даже больше, но тут назревает вопрос - кто же платит за отрицательные кредиты?
Почему возможна отрицательная процентная ставка?
В развитой экономике, когда процентная ставка по кредитам уже около нуля, этого бывает недостаточно. Тогда ЦБ решает более мощно подтолкнуть людей к трате денег. Банк делает отрицательную процентную ставку - тем самым кредит становится доступным. А вот вклады, если раньше приносили доход, то теперь банки начинают брать деньги за сбережения. Таким образом центральный аппарат стимулирует людей к тому, чтобы они не сберегали деньги, а как можно больше тратили. Этим стимулируется экономика сразу на двух фронтах.
Во-первых, отрицательная кредитная ставка стимулирует людей брать больше кредитов, и тратить эти деньги. Во-вторых, люди начинают снимать свои вклады, т.к. за них теперь берут деньги, и тоже отчасти начинают их тратить. Тем самым стимулируется дополнительный спрос и производство.
Т.е. за минусы по кредитным процентам платят те, кто вложил деньги на банковский депозит.
Вот так работает денежно-кредитная политика. Материал максимально упрощен и разжеван. Я старался по минимуму использовать профессиональную терминологию, чтобы это было понятно даже для новичков. Надеюсь материал был для вас полезен.
Подписывайтесь на канал PokidoW.ru. Изучайте финансы вместе с нами - Investment School