Может быть в правительстве что-то знают чего не знают простые люди? Может быть в правительстве пытаются что-то предотвратить? Почему Минфин вывел из банков почти все свободные деньги? Может быть люди тоже к чему-то готовятся, потому что ЦБ зафиксировал рекордный приток теневого капитала? Стоить по этому поводу волноваться, ведь в Госдуме по этому поводу предложили печатать банкноты с портретом Путина.
Всем привет, это рубрика важных новостей, сейчас попытаемся разобраться со всеми интересными вопросами.
1) Минфин вывел из банков почти все свободные деньги
Ближе к концу года Минфин всегда проводит массовый вывод средств из коммерческих банков, на практике государство забирает деньги с депозитов через сделки РЕПО. Как привило это длится два-три месяца, обычно начинается в ноября и заканчивается в январе. Деньги, которые Минфин вывод у банков понадобятся государству в декабре, когда будет традиционный всплеск расходов по бюджету и части выведенных средств покроют эти расходы.
Сделка РЕПО - сделка купли-продажи ценной бумаги с обязательством обратной продажи через определенный срок по заранее определенной в этом соглашении цене
Обычно в начале года подобное изъятие денег затихает. В 2021 году случилась интересная ситуация, правительство приняло решение не останавливать вывод средств. В итоге у банков из более чем 3 трлн. рублей осталось только 850 млрд. Эти данные взяты из отчётных таблиц на сайте казначейства РФ.
В итоге банки не могли отдать требуемое количество рублей Минфину, поэтому им пришлось обратится к Центральному банку, который печатает рубли, и попросить дополнительно 306 млрд. рублей. Из них 296 млрд. рублей было взято на период 35 дней и еще чуть более 10 млрд. на 1 год. Также банки были вынуждены забрать еще 712 млрд. рублей с депозитов регулятора с помощью купонных облигаций. Таким образом, власть, от имени которой действует Минфин, увеличивает вливание рублевой ликвидности в банковскую систему России. Причиной этому является нехватка нефте-газовых доходов. В итоге, на момент 31 декабря 2020 года, дефицит рублей составлял 185 млн., а 26 января 2021 года он вырос до 838 млрд. Высокий дефицит рублей привёл к состоянию структурного дефицита ликвидности. Эта ситуация, когда долг кредитных организаций перед регулятором больше чем объём средств размещенных ими на депозитах гор. счётах в ЦБ.
Последний раз дефицит ликвидности был зафиксирован в 2017 году. Как говорил Черномырдин: "Некогда такого не было и вот опять...".
Если до этого момента было не очень понятно, то сейчас объясним по человечески. Коммерческие банки постоянно взаимодействуют с центральным банком и простые банки зависят от решения центрального банка. Например в июле 2017 года, у банков были лишние деньги, был профицит в 4,9 трлн. рублей. В таком случае банки чувствуют себя более уверенно, поэтому могут позволить себе ставки по кредитам пониже и ставки по депозитам повыше. Потом в октябре началось резкое изъятие излишков у банков со стороны правительства. Когда Минфин увеличил гос. заимствования на рынке через облигации федерального займа и сейчас действия Минфина привели банки к структурированному дефициту ликвидности, то есть у банков не осталось излишков.
Данный дефицит это следствие дефицита бюджета, ведь Минфин тратит деньги забирая их с депозита казначейства в банке, а банки в свою очередь вынуждены выводить деньги из Центрального банка. Из-за этого у банков могут резко вырасти ставки по кредитам и упасть ставки по вкладам. Ведь у них просто не останется запасов. К тому же, население предчувствует что-то нехорошее вывод деньги из банков. Сейчас у людей на руках рекордное количество наличных денег. Эти действия еще больше ухудшают ситуацию с ликвидностью банков.
Ситуация не настолько страшная, как можно оценить по заголовкам, но вывод можно сделать следующий. Вряд ли в ближайшее время будет возврат налички в банки и также вряд ли бюджет вдруг резко пополнится за счёт повышения цен на углеводороды, поэтому банки могут ждать тяжелые времена.
2) Рекордные приток теневого капитала
26 января вышла новость, в которой говорилось, что за декабрь 2020 года российская экономика пережила неожиданный рост теневого капитала из-за границы. ЦБ имеет ввиду определенные категории платежей, например, экспорт, продажи иностранных активов, привлечение долга, прямые инвестиции и прочее. В итоге платежей, который ЦБ классифицировал как ошибки и пропуски платежного баланса, набралось на 4 млрд. долларов - это рекорд за 6 лет. В прошлый раз пик теневого капитала приходился на 2014 год, когда после объявления санкций со стороны запада в Россию хлынули деньги необъяснимого происхождения. Тогда их набралось практически на 8 млрд. долларов. В остальные годы, как правило, сомнительные операции заключались в выводе денег из России. Например в 2019 году такой отток составил 1,5 млрд. долларов. В 2016 году - 5 млрд. долларов. А в сытые 2010 - около 80 млрд. долларов в год.
Развернуть теневой поток обратно в Россию удалось на короткий промежуток в 17-18 годах, когда действовала амнистия капитала. В общей сложности за это время в Российскую Федерацию пришло 4,7 млрд. долларов. Теневой приток 2020 года стал уникальным, согласно статистике ЦБ, сомнительные операции впервые опередили все каналы притока инвестиций в страну. Например, в российский госдолг нерезиденты вложили более 4 млрд. долларов. Приток прямых инвестиций сократился до 1,4 млрд. долларов, а это был минимум с 1994. А на рынке акций и корпоративного долга инвесторы и вовсе устроили распродажу на 14 млрд. долларов.
Как можно понять из предыдущей новости, это сомнительные деньги, которые оказались очень кстати российской экономике. В России эту новость преподносят как подарок, который свалился на отечественную экономику, но очень странная практика, заявлять о наличии денег неясного происхождения и не выяснять кто и куда их переводил.
Ведь по идее, если есть сомнения в происхождении средств, то их владельца вычисляют, счёт замораживают и проверяют, не спонсируется ли таким образом незаконная деятельность или не отмываются ли деньги.
3) Рубли с портретом Путина
О том, что портрет президента было бы логично разместить на купюрах заявил депутат госдумы Сергей Калашников. Он комментировал решение минфина США печатать 20 долларов банкноты с изображением чернокожей активистки Гарриет Табмен, еще не точно но выглядит будет вот так:
Американцы внезапно поняли, что мёртвые президенты, которые были изображены на долларах были рабовладельцами и сейчас не особо удобно использовать их изображение, когда США переосмысливает свою история во время шествий Black Lives Metter. Калашников сказал, что размещение рабов на купюрах наоборот выносит проблему рабства на первый ряд актуальных проблем. Ведь рабством прикрываются совершенно другие проблемы, которые существуют в США. Кроме прекрасного знания проблем граждан США депутат госдумы сказал, что нужно разместить на 50 000 купюре портрет Путина. Умельцы из интернета уже предложили свои проекты, например вот такой:
Как видно, благодарное население не забыло про дворец и захотело также запечатлеть его на деньгах. После того, как новость начала превращаться в мем, Калашников дал комментарий.
"Я высказал мысль. что на купюрах размещают определенные символы данной эпохи, данного времени. Мне задали вопрос. что могло бы быть сейчас на купюре, я высказал предложение, что я другого символа, кроме Путина не вижу" - депутат государственной думы Сергей Калашников
Калашников не первый человек, который не видит других символов. Еще три года назал идею печатать Путина на деньгах продвигала ассоциация по развитию бизнес патриотизма АВАНТИ. По их идее нужно было выпускать купюры по 10000 рублей с изображением Путина. Таким образом можно было консолидировать российское общество, запечатлеть выверенную политику руководства России.
Но ко всеобщему сожалению, ЦБ не разделил предложение АВАНТИ. Объясняет он это тем, что по сложившейся традиции ЦБ не печатает на купюрах изображения действующих политических и общественных деятелей.
Резюме
Банки станут еще более зависимы от ключевой ставки ЦБ. Дефицит бюджета, пандемия, падение цен на нефть, общая неопределенность не обещают нам ничего хорошего. На банковскую сферу уже сейчас идёт давление, в итоге это сказывается на конечных потребителях. Это дало о себе знать, люди запаслись наличкой, в связи уже с чередой кризисов. Кто-то переводит часть теневого капитала, может это страх санкция, а может быть просто совпадение.
В любом случае беспокоится не стоит, у депутатов есть запасной вариант для укрепления рубля - это деньги с Путиным. Не исключено, что эти деньги будут иметь целительный эффект, ведь они будут большого наминала. Нужно помнить, в каких случаях появляются банкноты такого номинала - когда валюта этого номинала обесценивается. Удачи!
