Подсознательно инвестиции кажутся нам сложной темой: какие-то акции, облигации, активы, графики, японские свечи (шта!?)
И нам кажется, что как и в любой сложной теме лучше обратиться к профессионалам. Они же долго учились на это и инвестируют каждый день. А значит уж точно умеют в инвестиции лучше нас.
Но тут есть тонкий момент. Эти профессиональные дяди и тёти в деловых костюмах зарабатывают на том, что продают вам свои услуги (а не на том, чтобы сделать вас богатыми). Нет-нет, комиссию с дохода они тоже готовы брать. Это так называемое success fee. Но так как профессионалы лучше нас понимают, что успех не гарантирован, то это – не основная комиссия.
Раньше в канале мы упоминали известный спор Уоррена Баффета с хедж-фондом Protégé. В 2008 они поспорили, что через 10 лет активно управляемый фонд Protégé (а это фонд фондов, а значит они могут выбирать себе лучшие активные стратегии) проиграет пассивной инвестиции Баффета в индексный фонд (это пассивный способ инвестирования, мы о нем говорили и будем еще говорить).
Приложенный график в конце статьи – об этом.
Итог: за 10 лет среднегодовая доходность Баффета 7.1% годовых, у Фонда Protégé 2.2%.
Почему так получилось?
Ответ: потому что комиссии.
Индексный фонд берет за управление доли процента (фонд Vanguard S&P 500 ETF (VOO) берет за управления 0.03% в год).
Хедж-фонды типа Protégé берут 2% с капитала и получают 20% от прибыли. Комиссия управляющего фонда съела всю маржу.
Наши российские ПИФы тоже жгут.
Возьмем ПИФ Сбербанка “Илья Муромец”.
Сбер, ПИФ Илья Муромец, RU000A0EQ3Q5
• 1,5% — плата за ведение
• 1,15% — депозитарий
• 2,5% — прочие расходы (штааа?!)
Итого 2,15% постоянных расходов.
Но не торопитесь. Тут еще есть всякие разные надбавки:
• + 1% — за приобретение разово до 3 млн
• +2% — комиссия при погашении
При этом, если взять среднегодовой доход Илюши 8% на капитал, то даже 5.15% годовых — это 65% прибыли.
Нам останутся 35% прибыли, правда щедро? Риски и налоги - на нас, не забываем.
Ну и людям же надо работать, а не сидеть в своей управляющей компании без дела, поэтому они постоянно покупают и продают (“активная стратегия инвестирования). Каждая операция - это дополнительная комиссия (с нас).
Инвестиции растут в том числе за счет реинвестирования (позже расскажем про магию сложного процента). Чем больше вы реинвестируете, тем ближе финансовая свобода. Чтобы ускорить процесс, не покупайте обесценивающихся активов и не платите посредникам (по возможности).
Короче, когда работают профессионалы, то они делают то, что выгодно им – продают нам свои услуги. Иначе мы все бы уже были миллионерами.
А чтобы контролировать ваши финансовые цели, советуем попробовать TheNumber
