Всем доброго дня!
С утра не было возможности написать полный обзор по рынкам, поэтому сейчас опишу свой взгляд на текущую ситуацию.
Долговой рынок - Именно этот сегмент финансового мира остается в центре внимания в последние дни. Скачек доходностей по американским государственным облигациям в начале этого года, продолжает оказывать влияние на все остальные рынки. Сначала началось укрепление доллара, затем стали снижаться цены на драгоценные металлы, и вот дошла очередь и до фондовых рынков. Долговая проблема, в мировом масштабе, пока не сильно тревожит инвесторов. Вчера ФРС в очередной раз подтвердила, что продолжит выкуп облигаций в размере 120 млрд. долларов в месяц и если что, то, может и увеличить этот объем. Ставки останутся без движения еще несколько лет, а возможная инфляция только приветствуется. То есть мировой долг продолжит свой рост. Надувается очередной пузырь, только он будет опаснее пузырей на фондовом рынке, так как объем долгов в мире гораздо больше, чем капитализация компаний, которые торгуются на биржах. Пока ставки около нуля, пока доходности по облигациям низкие, проблем с обслуживанием и рефинансированием долгов нет. Но это пока. Долговая проблема не решается, а только становится все больше и опаснее. Первыми на себе грядущие потрясения почувствуют рынки развивающихся стран, именно у них начнут расти доходности по облигациям и возникать сложности с рефинансированием. ОФЗ – тому яркий пример.
Сегодня доходности в США снижаются, инвесторы уходят в безопасные активы, в виде трежерей. А вот у нас доходности по ОФЗ продолжают свой рост, инвесторы уходят из рискованных активов. Полагаю. что такая тенденция продолжится еще какое-то время.
Валютный рынок – EURUSD продолжает постепенно снижаться. Сейчас ключевой уровень поддержки у этой пары расположен на уровне 1.2050. Я весь январь писал в своих обзорах, что ожидаю снижения котировок EURUSD и укрепления доллара против остальных валют. Думаю, что не за горами тот день, когда EURUSD снова уйдет ниже уровня в 1.20. Что касается USD Index, то после теста минимумов с апреля 2018 года на уровне 89.20, индекс доллара начал свой рост в направлении 91.
При пробое этого уровня, а в этом я не сомневаюсь, можно ожидать ускорения роста этого индекса к следующей цели 93.40. Чем больше желание инвесторов рисковать – тем ниже USD Index, и наоборот. Простая формула и четкий индикатор.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,20 - 1,2054) – (1,21250 – 1,2167) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – я писал в своих обзорах, что уровень, к которому стремится эта валютная пара, находится на отметке 76.50. Сегодня котировки дошли до него. Здесь логично закрыть, как минимум лонг. Сейчас сказать сложно, продолжится ли рост котировок USDRUB дальше такими же темпами. Я не думаю, что стоит ждать сильного ослабления рубля с этих уровней. Сам сегодня продавал опционы CALL на эту валютную пару со страйками 78500-79000 и экспирацией 4 февраля.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (75,5 - 75,80) – (76,1 – 76,50) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Фондовый рынок - Полагаю, что стоит ожидать дальнейшего снижения. То, что происходило в США в последние дни с акциями «малопонятных» компаний, манипулирование ценами акций GameStop «ордами» частных инвесторов, рекордные позиции на рост рынка, при почти полном отсутствие хеджирующих позиций на возможное снижение, рано или поздно, должно было проявится на рынке. Нашелся новый способ рыночных манипуляций, которых и до этого было много. SEC (Комиссия по ценным бумагам США) постепенно расследует эту ситуацию, дойдет дело до суда и до уголовного преследования. Наиболее активных «деятелей» упекут за решетку, а кейс этого дела сделают показательным, с освещением во всех СМИ. Сделают предписание брокерам и банкам предупреждать клиентов об уголовной ответственности за участие в коллективных манипуляциях на рынке. Но главная вина, что такое происходит на рынке, лежит на центральных банках. Именно они создали ситуацию, своим бесконечным монетарным стимулированием, в которой люди потеряли чувство страха и ответственности за свои инвестиционные решения. Покупай любые просадки, так как за спиной ФРС и другие ЦБ, которые если что, все выкупят, да еще и подкинут денег на дальнейшие спекуляции. Это добром не закончится. Как написал Высоцкий – «Сколь верёвочка ни вейся — Всё равно совьёшься в плеть!». Что касается нашего фондового рынка, то он в очередной раз стал «опережающим индикатором» для всего мира, ведь именно наш рынок первый пошел в коррекцию. Я считаю, что мы увидим продолжение этой коррекции. Смотрите на СБЕР и Газпром, пойдут эти бумаги ниже, потянут за собой и весь рынок в целом.
НЕФТЬ - Нефть последняя из товаров растет и последняя падает. Я смотрю негативно на нефть. Главная Реперная точка – 54.50. Пока эта отметка сдерживала напор продавцов. Устоит ли в очередной раз эта поддержка, я не знаю, но шансы пройти ниже, на мой взгляд, есть хорошие. Нефтяные фьючерсы – это финансовый инструмент, а значит, он подвержен всем тем тенденциям, что есть на рынке. Просто реакция может быть с запозданием. Будет укрепляться доллар, снижаться фондовые индексы и промышленные металлы, тогда и будет снижаться нефть.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-3.21 на сегодня (54,20 – 54,75) – (55,5 – 56,00), по CFD WTI (51,15 – 51,85) – (52,8 - 53,30)
Природный газ – Пока наблюдаем широкий диапазон колебания цен 2.4-2.75. При снижении стоит покупать, на росте продавать. Других идей по газу у меня нет. Сейчас я ожидаю снижения цен на этот актив. Сегодня выйдут в 18-30 по МСК данные по запасам газа, надеюсь, что это ускорит снижение цен на газ.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-2.21 на сегодня (2,56 -2,62 – (2,68 –2,715)
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наши YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM каналы
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"