✅ Рынок накануне
🔶 Сессия 25 января на американских фондовых площадках завершилась преимущественно в зеленой зоне.
⚡️ Индекс S&P 500 поднялся на 0,36%, до 3855 пунктов, NASDAQ вырос на 0,69%, а Dow Jones потерял 0,12%.
🔶 Инвесторов обеспокоили признаки перегрева в отдельных растущих акциях, поэтому внутри дня S&P 500 опускался в пределах 1%.
🔶 Впрочем, слабость оказалась временной.
⚡️ Защитный сектор коммунальных услуг выглядел сильнее рынка и вырос 1,95%, тогда как финансовый снизился на 0,76% из-за падения доходности по 10-летним трежерис.
✅ Новости компаний
🌌 Moderna (MRNA: +12,2%) сообщила, что ее вакцина от COVID-19 эффективна против мутаций вируса, обнаруженных в Великобритании и Южной Африке.
🌌 Kimberly-Clark (KMB: +3,2%) продемонстрировала органический рост лучше ожиданий и анонсировала новую программу обратного выкупа акций на $5 млрд.
🌌 Круизная компания Carnival (CCL: -5%) объявила, что три ее лайнера не будут предоставлять услуги до ноября 2021 года.
✅ Мы ожидаем
🔶 Сегодня мировые фондовые площадки демонстрируют разнонаправленную динамику.
⚡️ В центре внимания квартальные отчеты корпораций.
⚡️ По данным FactSet, прибыль на акцию 86% отчитавшихся компаний, входящих в S&P 500, превзошла ожидания.
⚡️ В среднем фактическое значение EPS оказалось лучше консенсус-прогноза на 22,4%, что гораздо выше пятилетнего среднего на уровне 6,3%.
⚡️ Статистика и наши собственные наблюдения указывают на то, что инвесторы предпочитают фиксировать прибыль после публикации отчетов, и это вызывает обеспокоенность.
⚡️ Тем не менее сезон только начался, и реакция на публикации результатов технологических гигантов будет определять дальнейшую динамику рынка.
⚡️ Считаем, что баланс рисков по-прежнему смещен в позитивную сторону.
⚡️ Президент Байден рассчитывает, что любой американец, желающий привиться от COVID-19, сможет сделать это уже весной.
⚡️ В настоящее время каждый день около 1,2 млн человек получает первую дозу вакцины, в ближайшее время этот показатель может достичь 1,5 млн, так как Белый дом намерен стимулировать увеличение производства вакцин.
⚡️ Мутации коронавируса остаются главной угрозой для выработки коллективного иммунитета.
⚡️ Однако на текущий момент исследования подтверждают эффективность вакцин от новых штаммов коронавируса, поэтому инвесторы сохраняют оптимизм.
⚡️ Азиатские фондовые площадки закрылись в красной зоне.
⚡️ Японский Nikkei потерял 0,96%,
⚡️ Гонконгский Hang Seng упал на 2,55%,
⚡️ Китайский CSI300 опустился на 2,01%.
⚡️ Европейский EuroStoxx 50 растет на 1%.
⚡️ Аппетит к риску неуверенный.
⚡️ Ставка по 10-летним трежерис снижается до 1,05%.
⚡️ Фьючерс на нефть Brent растет до $56,2.
⚡️ Золото консолидируется около $1850.
🔶 Ожидаем, что S&P 500 сегодня попробует закрепиться выше исторического максимума на уровне 3861 пункт.
✅ Новости экономики и макростатистика
⚡️ В этот вторник стоит обратить внимание на публикацию данных индекса доверия потребителей от СВ за январь.
Ожидается увеличение показателя с 88,6 до 89,0.
Месяцем ранее этот опережающий индикатор, предсказывающий траты потребителей, обеспокоил инвесторов неожиданным падением.
Если оно продолжится, это может вызвать негативную реакцию рынка.
✅ Отчеты
🌌 Сегодня квартальные результаты представит Microsoft (MSFT). Рыночный консенсус закладывает рост выручки корпорации на 9%, до $40,2 млрд. Скорректированная EPS, как ожидается, увеличится на 8,6%, до $1,64. Мы рассчитываем, что результаты Microsoft окажутся выше ожиданий рынка, что связано с сохранением сильного спроса на облачные вычисления (IaaS) и облачное прикладное ПО (SaaS), а также с ростом поставок игровых консолей и ноутбуков.
🌌 Отчитается за минувший квартал и фармацевтический гигант Johnson & Johnson (JNJ). По прогнозам, его выручка увеличится на 4,4% г/г, а EPS сократится на 3,1% г/г. Ожидается замедление роста спроса в фармацевтическом и потребительском сегментах под давлением сохраняющихся карантинных ограничений в некоторых регионах.