Мне нравятся, когда задают вопросы. Нравится на них отвечать. Конечно, фондовый рынок - это не та сфера, где есть однозначные ответы. Здесь все построено на предположениях, допущениях и вероятности
Иногда вопросы бывают непростые, бывают глубокие, неоднозначные, где трудно дать даже вероятностный ответ
Но больше всего меня удивляют вопросы, вроде этого: когда ждать доллар по 100 и когда ждать по 60. Складывается ощущение, что люди живут крайностями, как будто кроме 60 и 100 других значений доллара просто не существует.
А может быть, этот вопрос на самом деле отражает страхи, а не будет ли хуже чем сейчас. Или же наоборот, положительные ожидания того, что может быть скоро будет лучше
Мой подход к доллару
Я торгую на фондовом рынке. Мой портфель лежит в открытом доступе и внизу данного поста есть на него ссылка. Поэтому вопрос цены доллара имеет для меня практическое значение. Ежемесячно я покупаю американские акции и мне хотелось бы покупать доллар по курсу, не выше среднемесячного. Для этого у меня есть специальная система определения точек входя для долгосрочных покупок валюты
Но вернусь к теме поста и давайте вместе посмотрим, а есть ли перспектива того, что доллар действительно сходи к 100 рублям
Долгосрочный график
Что мы видим на месячном графике за период с 2010 года. Это чистый график и я вывел его только с двумя средними, 14 периодов и 50 периодов (в данном случае, месяцев)
Обе средние направлены вверх, тем не менее долгая средняя (за 50 месяцев) с 2018 года показывает еле заметный рост на уровне 62-65. Возможно, это очень долгосрочное равновесное значение. Так же это может быть и низом долгосрочного канала, так как, обратите внимание, в декабре 2019 года, аккурат перед кризисом цена уперлась именно в эту линию. В этот уровень
На графике выше я обозначил ключевой уровень в 80 рублей за доллар, выше которого тело свечи не поднималось ни разу. Тени - да, но тень, обычно, это нестабильная зона, которую быки или медведи обратили в противоположную сторону. Я обычно не учитываю тени в долгосрочных графиках
Итак, мы имеем некое подобие канала шириной от 60 рублей до 80 рублей. И сейчас мы находимся ближе к верхней части этого канала
ДВОЙНАЯ ВЕРШИНА
На этом графике цифрами 1 и 2 я обозначил классическое явление в теханализе, а именно так называемую "двойную вершину". У рынка не хватило сил сделать "перехай", колебания затухают. Двойная вершина - это один из признаков медвежьего тренда, но только если она не выйдет в консолидацию в форме треугольника
КОНСОЛИДАЦИЯ
Продолжаем смотреть на месячный график. Белыми линиями я очертил возможное развитие событий, т.е. консолидацию в форме треугольника. Это отчасти отменило бы сценарий двойной вершины. Поскольку пробой подобных треугольников с точки зрения теханализа равновероятен в любую сторону.
СТРЕМЛЕНИЕ К СРЕДНЕЙ
В случае пробоя "вниз" (уж не знаю, под каким предлогом), я бы ожидал уход доллара на 67. Там находится условно локальный (в долгосрочном плане локальный) уровень, обозначенный белой линией. И первое, что делает цена, вернувшись на старый уровень - его ретест. При отсутствии резких колебаний в перспективе одного года я допускаю, что цена могла бы лечь на 50 месячную среднюю (синяя) в районе 67-68. Закрепление над ней я бы рассматривал как сильный бычий сигнал по доллару, где нужно набирать про запас много
Так ждать ли 100?
В долгосрочной перспективе, рано или поздно, мы конечно увидим 100 рублей за доллар. Экономика США намного сильнее Российской. Без паритета рубль обречен падать
Но вот увидим ли мы 100 в этом году - сомневаюсь. Как я уже говорил выше, следующий канал доллара это 80+
По результатам долгосрочного наблюдения за каналами доллара к рублю могу сказать, что ширина канала в 20 рублей для доллара это норма. Таким образом, только при закреплении выше 80 рублей можно было бы говорить о потенциале роста доллара до 100 рублей и не раньше. Пока что о таком закреплении не может быть и речи
📍 PS 📍
ТЕЛЕГРАММ канал, где я в дня сижу за терминалом и делюсь мыслями в течение дня здесь
Портфель на Тинькофф инвестиции лежит здесь
✅ В своих постах я размещаю только актуальные на момент написания графики, построенные в премиум аккаунте сервиса TradingView
#доллар
#рубль
#курсдоллара
#USDRUB
#долгосрочные инвестиции