ЦБ опубликовал аналитическую записку «Что изменится для банков и их клиентов с введением цифрового рубля», в которой рассказал о последствиях введения цифрового рубля.
Детали. ЦБ ответил на 4 вопроса: о доходах банков, вероятных сложностях с фондированием, стоимости кредитов и аппетите к риску.
- Снизятся ли доходы банков. Одним из важных источников процентного дохода банков являются высоколиквидные пассивы: средства на зарплатных счетах розничных клиентов и деньги на текущих и расчетных счетах компаний. Поскольку банки знают суммы устойчивых остатков на этих счетах, у них есть возможность зарабатывать, размещая средства на денежном рынке, депозитах в ЦБ или других низкорисковых активах. Клиенты при этом не получают доход, поскольку банки устанавливают околонулевые ставки по высоколиквидным пассивам.
По оценке ЦБ, доля доходов от таких пассивов в чистом процентном доходе банковского сектора составляет около 13% и 25% в прибыли. Еще более значим этот доход для крупных банков, обладающих собственной платежной инфраструктурой.
Сохранить доход пытаются крупные банки, строящие экосистемы, подчеркивает ЦБ. «Это попытка удержать свои дешевые пассивы в периметре экосистемы, если этим пассивам все же суждено покинуть банк, и тем самым сохранить банку в экосистеме данный источник дохода. Если клиента не устраивают низкие ставки по депозитам, он обращается к продуктам того же банка – его брокерской компании, пенсионным фондам, ПИФам и т.д. В результате вкладчики остаются в банке», – сказано в записке.
Цифровой рубль сократит возможности банков зарабатывать за счет дешевых пассивов, так как часть из них перейдет в цифровой рубль. Банкам, которые будут стараться удержать пассивы, придется повышать ставки по остаткам на счетах. - Может ли возникнуть дефицит фондирования. Цифровой рубль — это средство для расчетов, и он является, скорее, альтернативой наличным деньгам, пишет ЦБ. Так как ставки в цифровом рубле будут нулевыми, клиенты не предпочтут его долгосрочным банковским вкладам, по которым выплачивается доход. Таким образом, банки не потеряют возможность выдавать долгосрочные кредиты.
Переток средств в цифровой рубль также не должен сказаться на краткосрочном фондировании. Но в том случае, если банки будут терять ликвидность, регулятор предлагает им сокращать объем депозитов в ЦБ, повышать ставки по высоколиквидным пассивам и ставки по срочным депозитам. - Вырастут ли ставки по кредитам. Цифровой рубль не приведет к росту ставок по кредитам для клиентов. «Выдавая кредиты, банки ориентируются на трансфертную кривую (т.е. рыночную стоимость фондирования), а не на стоимость дешевых пассивов, которая близка к нулю. Принимая решение о том, какую ставку установить по кредиту (при заданной рискпремии), банк сравнивает процент, который получит по этому кредиту, с альтернативным доходом, который может получить вместо выдачи кредита (найти другое применение деньгам)», — поясняет ЦБ. Как правило, альтернативный доход — это уровень доходности ОФЗ. А при неизменности ставок денежного рынка кредиты не должны стать дороже.
Переток пассивов в цифровой рубль скажется в основном на ставках по депозитам, но также может вырасти стоимость банковских услуг, так как банки переложат часть потерянных доходов на комиссии. Например, это могут быть комиссии за обслуживание банковских счетов. - Станут ли банки выдавать кредиты с повышенным риском. Снижение доходов по высоколиквидным пассивам могло бы подтолкнуть банки к принятию большего риска при выдаче кредитов. Но повышенные кредитные риски и, соответственно, более высокий доход, приведут к нагрузке на капитал. «Выгода принятия большего риска как стратегии, компенсирующей выпадающие доходы, в таком отношении весьма сомнительна», — отмечает ЦБ. Кроме того, принятие повышенных рисков ведет к снижению финансовой устойчивости банков.
💸 В каких банках самые высокие ставки по онлайн-вкладам, смотрите здесь.
💸 О будущем финтеха в России читайте здесь.
❤️ Заинтересовала статья? Ставьте лайк — так мы увидим, какие темы вас интересуют больше всего, и подписывайтесь на канал — здесь будет много интересного. Еще больше материалов читайте на нашем сайте и в Telegram-канале @frank_rg.
