Что будет с компанией Spirit AeroSystems Holdings $SPR? Стоит ли покупать её акции?
Краткая версия:
Прекрасная компания на средне-долгосрок.
Сейчас стоит брать только в долгосрочную перспективу, с целью получения 80$ за бумагу на горизонте 2-3 лет.
На средний срок брать пока не нужно, дождитесь снижения до 22$.
После этого можно закупить на средний и короткий срок.
У холдинга огромный потенциал роста, он вполне может встать в ряды производителей оборудования для космической отрасли, таких как $SPCE и Blue origin.
🗝Подробная версия:
Фундаментальная часть:
1) Мультипликаторы:
P/FCF (-6.73)
P/E (-7.87)
P/B (3.40)
P/S (0.89)
Net Debt/EBITDA (-4.06)
EV/EBITDA (-14.07)
Вывод: мультипликаторы указывают на то, что компания имеет отрицательные денежные потоки.
Отрицательное P/E и достаточно высокое P/B значат, что после пандемии цена акции довольно сильно возросла, но при этом ее фундаментальные показатели еще не поднялись.
Тем не менее, это не исключает тот факт, что SPR - отличная компания с огромным потенциалом роста на долгосрок.
2) Рентабельность:
ROA (-7.13 %)
ROE (-28.76 %)
ROS (-11.29 %)
Вывод: по итогам нескольких кварталов рентабельность находится на среднем уровне, в районе 10%.
Однако, за счет отсутствия заказов и высокой долговой нагрузки на сегодняшний день рентабельность отрицательная.
Но мы считаем, что данный холдинг достаточно хорош.
3) Активы:
Вывод: в активах четко выражен плавный рост, компания задействовала низкий уровень L/A.
Сейчас уровень L/A примерно 82%. Это значит, что предприятие использует достаточное количество денежных средств, чтобы быстро расти, при этом у нее не слишком большая долговая нагрузка.
Мы видим, что долги компании растут, это логично, потому что пандемия очень сильно ударила по авиа-сектору.
Это повлекло за собой рост общей задолженности, однако, бизнес все равно имеет перспективы в будущем.
4) Отчетность: 03.11.2020
Убыток Spirit AeroSystems Holdings по GAAP за 9 мес. 2020 г. составил $574,4 млн, против прибыли $462,4 млн в предыдущем году.
Выручка сократилась в 2,4 раза до $2,528 млрд по сравнению с $5,904 млрд годом ранее.
Вывод: из последнего отчета можно сделать вывод, что компания терпит убытки из года в год.
Выручка сократилась в два раза, но как говорил Барон Ротшильд: «Покупайте, пока на улицах льется кровь, даже если она ваша».
Когда у холдинга все будет хорошо, он будет стоить 100$ за бумагу.
Сейчас, пока дела идут не очень, стоит задуматься о покупке.
5) Технический разбор:
Вывод: из приложенного графика мы видим, что SPR находится на достаточно высоком уровне, если сравнивать с тем, что было раньше.
От уровня 40 мы держали достаточно приличный шорт примерно на 40% капитала, что повлекло за собой хорошую прибыль.
Сейчас заходить в данный актив не стоит, только если в долгосрок.
Среднесрочно можно подождать небольшое снижение, но краткосрочно заходить не нужно.
Дождёмся отката к уровню 24-25$, тогда можно будет брать.
Стоит ли покупать данную компанию?
🗝Краткий ответ: да.
Подробный ответ:
1) ⚜Если вы - внутридневной трейдер, эта компания отлично подойдет вам для спекуляций, точно так же, как $M и $CNK .
2)⚜Если ваша цель - дивиденды, то присмотритесь к следующим бумагам: $OK , $SPG , $RDSA , $ET.
3)⚜Если же вы - долгосрочный инвестор, тогда это идеальная бумага для вас. У компании меньше рисков, чем у $BA, потому что она сотрудничает еще и с AIRBUS, производя для него эксклюзивные детали.
Поэтому спрос на продукцию предприятия будет активно расти.
Сейчас мы ожидаем небольшой боковичок, после чего вынос на 100$ за бумагу.
Если вы хотите взять компанию на долгосрок, могу предложить еще присмотреться к покупке на небольшую часть портфеля компании $BA, $AMD.
#трейдинг #сигнал #финансы #заработок #инвестиции
