Всех приветствую на канале. Меня зовут Андрей, мне 27, инвестирую 7 месяцев, вложил почти 30.000 рублей. Я начинающий инвестор, много чего ещё нужно разобрать и понять, как например с акциями Сбербанка, стоит ли покупать данную акцию? Какие у компании мультипликаторы, умеет ли компания генерировать выручку? И многие другие вопросы касательные данной компании и её будущего.
Думаю про Сбербанк знает каждый гражданин РФ, он был ещё в 90-х, он есть и сейчас. 20 июня 1991 года регистратор Центральный банк Российской Федерации за № 1481 зарегистрировал Сбербанк России. Основателем Сбербанка считают Николая первого в 1841 году, так по крайней мере они показывают в своих рекламных роликах.
Обладает присутствием в большинстве регионов России, так же компания ведёт деятельность в Центральной и Восточной Европе. В 2019 году у Сбера было 96 миллионов физических клиентов и почти 3 миллиона корпоративных клиентов.
Сбер, довольно старая компания по нашим меркам с огромными планами и большой историей.
Что касаемо выручки Сбера, то данная компания умеет генерировать выручку.
В 2015 году выручка Сбера составила 1.307.000 рублей
В 2016 году - 1.711.900 рублей
В 2017 году - 1.743.000 рублей
В 2018 году - 1.834.600 рублей
В 2019 году - 1.913.400 рублей
В 2020 году - 2.095.100 рублей
Если посмотреть на данные цифры, то можно заметить, что выручка Сбера растёт с каждым годом всё больше и больше, а это означает, что компания хорошо владеет своим бизнесом и в будущем у Сбера будут новые возможности и идеи для роста выручки.
Посмотрим на мультипликатор EPS (прибыль на акцию) Он показывает, сколько прибыли принадлежит акционеру после того, как компания уплатит все налоги.
В 2016 году - 25 рублей на акцию
В 2017 году - 34.58 рублей
В 2018 году - 38.16 рублей
В 2019 году - 38.57 рублей
В 2020 году - 35.14 рублей
Если посмотреть на цифры, то так же можно заметить, что выручка и прибыль на акцию с каждым годом растёт. Этот показатель лучше сравнивать с конкурентами, соответственно, чем он больше, тем лучше.
Далее давайте смотреть стандартные мультипликаторы такие как p/e, p/b, p/s, roe.
P/E
P/E у сбера составляет 7.93, это означает, что за почти 8 лет окупятся ваши деньги вложенные в компанию, довольно низкий показатель да? Но тут надо будет посмотреть на показатели других банков, которые разберём чуть позже.
P/B
P/B составил 1.26, это говорит, что на 1 вложенный рубль инвестор получит имущество на сумму 0,79 копеек. Чем этот показатель ниже, тем лучше.
Если p/b меньше нуля, это значит, что у компании больше долгов, чем активов и компания может обанкротиться.
Если p/b меньше единицы, то это означает, что рынок оценивает компанию ниже стоимости её имущества.
Если p/b = единице, то это означает, что стоимость компании на рынке, такая же, как и стоимость имущества
Если p/b больше единицы, то это означает, что люди готовы заплатить за компанию больше, чем стоит всё её имущество.
У нас p/b равен 1.26, это значит, что люди готовы платить больше.
P/S
P/S у сбера равен 2.92, о чём это нам говорит? Этот коэффициент показывает, сколько платит инвестор за единицу выручки.
Если p/s меньше единицы, то это означает, что компания недооценена и имеет потенциал роста.
Если p/s находится в пределах от единицы до двух, то это означает, что компания нормально оценена рынком.
Если p/s больше двух, то это значит, что компания переоценена рынком. Этот показатель желательно сравнивать с другими компаниями, так мы поймём какая недооценена, а какая переоценена.
В нашем случае показатель составил 2.92, это значит, что компания переоценена рынком.
ROE
Рентабельность банного бизнеса составляет 17,18 процентов. Рентабельность, лучше сранивать с конкурентами, так мы поймём, чей бизнес эффективнее.
Для инвестора очень важны дивиденды, если они с каждым годом растут, то это говорит, о том, что компания дорожит своими акционерами. Это очень важно, если дивиденды, то платят, то нет, то больше, то меньше, то это означает, что в компании есть проблемы.
Если посмотреть на данный график, то можно заметить, что у Сбербанка дела стали налаживаться, начиная с 2014 года и постепенно, планомерно, плавное дивиденды с каждым годом становятся, всё больше и больше.
Теперь сравним Сбербанк с другими банками.
Возьмём такие банки для сравнения, как Сбербанк, ВТБ и Санкт-Петербург, и сравним их мультипликаторы.
Мультипликаторы ВТБ
P/E - 3.71
P/B - 0.28
P/S - 0.78
ROE - 8%
EPS - 0.0095
С дивидендами у ВТБ всё стабильно уже несколько лет, но они не растут, в этом плане ВТБ уступает Сберу.
Мультипликаторы Санкт-Петербург Банка
P/E - 2.22
P/B - 0.30
P/S - 0.66
ROE - 14.61%
EPS - этот показатель я найти не смог
Но нашёл показатели EPS на другом сайте, они похожи с теми данными, которые мы только, что разобрали.
С дивидендами у Санкт-Петербурга всё нестабильно, были годы, когда компания снизила дивиденды, если посмотреть на динамику по годам, то можно заметить, что дивиденды немного растут.
2014 - 0,11р; 2015 - 2,02р; 2016 - 1,05р; 2017 - 1,05р; 2018 - 1,62р; 2019 - 3,71р; 2020 - 3,33р;
Теперь я сделаю таблицу в excel, чтобы удобнее было сравнивать данные акции.
Если смотреть на данные мультипликаторы, то недооценёнными акциями можно считать ВТБ и Санкт-Петербург. Но если например выбирать между ВТБ и Санкт-Петербургом, то победителем бы вышел Санкт-Петербург, так как у СПБ банка выше рентабельность, выше доход на акцию, выше окупаемость и эффективность.
Так стоит ли покупать акции Сбербанка? Думаю что да, но если выбирать между другими банками, то другие будет купить дешевле, чем Сбер. Но вот дивидендная политика явно лучше у Сбербанка, так же выше рентабельность бизнеса и выше доход на акцию. Поэтому Сбербанк хороший выбор, правда вы переплатите.
А что вы думаете по этому поводу? Напишите в комментариях.