Что такое фонды зарубежной недвижимости и когда лучше покупать их акции. Особенности и преимущества REIT для российских инвесторов
Приветствую, на связи Андрей Меркулов.
Часто слышу вопрос - как определить лучшее время для покупки REIT (фондов зарубежной недвижимости)?
Как и с любым другим финансовым инструментом, в первую очередь нужно исходить из вашей стратегии - на какой срок и с какой целью вы их покупаете. Например, у нас есть два портфеля - более консервативный, состоящий из “голубых фишек” рынка (Пенсионный) и Ядро, который ориентирован на активный рост в среднесрочной перспективе.
Состав этих портфелей и их цели отличаются. Но если говорить о фондах зарубежной недвижимости в общем, то здесь поиск оптимальной точки входа не критичен. То есть вам не обязательно отслеживать курсы и все время держать руку на пульсе в ожидании лучшего момента.
Если речь о долгосрочных вложениях, то купить эти активы можно в любой момент.
Лучший момент для вас - всегда. Когда спустя много лет вы оцените результаты стратегии, то, скорее всего, увидите, что ваша точка входа не сыграла определяющей роли. Основные факторы - это срок инвестирования и выбранная стратегия.
Что такое REIT
Если вы не читали мои предыдущие тексты по этой тем е, REIT - это фонды зарубежной недвижимости. В США есть компании, которые владеют разными объектами доходной недвижимости - жилой или (чаще всего) коммерческой. Это могут быть склады, апартаменты, торговые центры, больницы - что угодно. Для покупки новых объектов недвижимости привлекают средства инвесторов, которые покупают акции REIT. Эта недвижимость сдается в долгосрочную аренду, а владельцы акций - получают не менее 90% полученной прибыли.
У фондов есть налоговые льготы и другие особенности, которые делают их интересными для инвесторов. Этот рынок на протяжении последних 50 лет обходит по доходности рынок акций. Если вкладывать небольшую сумму ежемесячно и также реинвестировать полученные проценты, можно значительно увеличить капитал в долгосрочной перспективе. Это одна из самых комфортных стратегий для долгосрочных инвесторов. Благодаря силе сложного процента за 20-30 лет при средней доходности по рынку 11% капитал вырастет в разы. Кроме возможности получать дивиденды, есть хороший шанс заработать на увеличении стоимости самих акций.
Читайте также, про наши результаты по REIT за полгода.
Почему сейчас - подходящее время для покупки REIT
Вот шесть ключевых факторов, почему стоит купить акции фондов зарубежной недвижимости уже сегодня.
1. Очень низкие (близкие к нулю) ключевые ставки. Это ведет к росту стоимости реальных материальных активов (среди них в том числе недвижимость). А еще в такой ситуации фонды имеют возможность получать кредиты на выгодных условиях и рефинансировать долги.
2. Доходность облигаций в нынешней ситуации - практически нулевая. При этом капитализация этого рынка - в 10 раз больше, чем у REIT
3. Активно работающий печатный станок в России, США и других странах. Это ведет к росту инфляции, как следствие - увеличение цены на сырье и материальные активы
4. Экономики многих стран получили безвозмездную помощь.
5. В такой ситуации интересно сырье и драгметаллы. Но инвестируя в золото и серебро, вы не получите дивиденды - в отличие от фондов зарубежной недвижимости, большинство из которых наращивают выплату дивидендов на протяжении последних 15-20 лет (а иногда и дольше).
6. Изменения на рынке из-за пандемии.
Что говорят аналитики про REIT
Большинство крупных аналитиков прогнозируют, что 2021 год станет годом REIT. Я тоже согласен с этим мнением и настроен оптимистично. Это год может оказаться “идеальным штормом” - подсекторы, которые пострадали из-за коронавируса и сильно просели в цене, могут заметно вырасти после того, как начнется вакцинация. Но в 2020-начале 2021 их еще можно купить по хорошей цене.
Дисклеймер Все описанное в моих статьях отражает личный опыт и не является финансовым советом и руководством к действию
Все вопросы и уточнения пишите в комментариях
Андрей Меркулов @tinvest
Источник: https://hiterbober.ru/novosti/kogda-luchshe-pokupat-reit.html
