Ford Motor (F) начал новое десятилетие с оптимизма, поскольку он вышел из фундаментального корпоративного редизайна, чтобы конкурировать в эпоху умных автомобилей и чистой энергии.
Автопроизводитель вкладывает значительные средства в новые технологии, чтобы идти в ногу с конкурентами на рынках автономных транспортных средств, совместного использования поездок и электромобилей. Но являются ли акции Ford хорошей покупкой сейчас?
Открытие Mustang Mach-E в ноябре 2019 года стало ключевой вехой в повороте компании к тому, что бывший генеральный директор Джеймс Хакетт назвал "цифровым будущим"." Ford Mustang Mach-E, полностью электрический кроссовер, недавно дебютировал в коммерции. Mach-E будет конкурировать с Tesla Model Y.
Это новое будущее также включает в себя ключевое технологическое партнерство с принадлежащей Alphabet компанией Google (GOOGL) и множество других запусков новых автомобилей. Среди них: полностью переработанный грузовик F-150 и возрожденная марка Ford Bronco. Дополнительные стратегические партнерства включают Volkswagen (VWAGY), Rivian и Mahindra для укрепления глобального присутствия Ford.
Акции Ford движутся вверх после продолжительного нисходящего тренда вместе с аналогичной компанией General Motors (GM). Если вы думаете о покупке акций Ford, то прежде всего необходимо проанализировать фундаментальную и техническую картину.
Партнерство Google поднимает акции Ford
Акции Ford выросли на 2,9% 1 февраля после того, как генеральный директор Джеймс Фарли объявил, что 117-летний автопроизводитель сотрудничает с технологическим гигантом Google. Мичиганский автопроизводитель и компания, принадлежащая Alphabet, сформируют новую совместную группу под названием Team Upshift.
"Мы собираемся использовать талант и активы обеих компаний, чтобы раздвинуть границы трансформации Ford" - написал Ford Motor в своем блоге. "Это может включать в себя проекты, начиная от модернизации наших заводов с помощью vision AI, разработки нового розничного опыта при покупке автомобиля, создания новых предложений владения на основе подключенных данных о транспортных средствах и многое другое."
В дополнение к совместному предприятию сделка сделает Google предпочтительным облачным сервисом для детройтского автопроизводителя.
Форд заработок
Ford сообщил о неожиданной прибыли в 4 квартале 4 февраля, это подняло стоимость акций. EPS автопроизводителя взлетела на 183% до 34 центов при выручке в 33,2 миллиарда долларов.
Аналитики ожидали, что квартальный отчет Ford отразит убыток в размере 7 центов на акцию при выручке в 32,89 миллиарда долларов.
Акции Ford восстанавливаются отчасти благодаря новым стратегическим инвестициям в производство электромобилей. Генеральный директор Джеймс Фарли заявил, что компания ускорит эти инвестиции в следующем квартале. Ford планирует вложить 29 миллиардов долларов в технологию электромобилей и самоуправляемых автомобилей до 2025 года.
"Трансформация Ford происходит, как и наше лидерство в революции EV (электромобилей) и развитии автономного вождения" - сказал Фарли в заявлении о доходах от 4 февраля.
"Мы ускоряем все наши планы — разрушаем ограничения, увеличиваем емкость батарей, повышаем затраты и включаем больше электромобилей в наш план продуктового цикла" - сказал он.
Однако Ford предупредил, что глобальный дефицит чипов может негативно сказаться на операционной деятельности. Фарли сказал, что Детройтский автопроизводитель может потерять от 10% до 20% запланированного производства в первом квартале из-за нехватки чипов.
Новый генеральный директор Ford вступает в должность; объявляет о смене руководства
1 октября главный операционный директор Джеймс Фарли занял пост генерального директора Ford. Его пребывание в должности началось с перетряски ключевых руководящих ролей.
Форд объявил, что Тим Стоун освобождается от должности финансового директора. Его сменил Джон Лоулер, который недавно руководил автономным транспортным подразделением Ford.
Вместе с новым положением Фарли возросло намерение Ford инвестировать больше в новые технологии, включая автономные транспортные средства, электромобили и программное обеспечение как сервис. Фондовые инвесторы Ford приветствовали эти изменения: с октября прошлого года по начало февраля акции компании выросли почти вдвое.
Фарли вмешался после разочаровывающих результатов трехлетней попытки Хакетта перестроить автопроизводителя. Центральным моментом пребывания Хакетта в должности был план реструктуризации на 11 миллиардов долларов. Этот план столкнулся с серьезными препятствиями, когда Ford провалил редизайн и запуск своего популярного внедорожника E x p l o r e r в 2 0 1 9 году.
В целом акции Ford упали примерно на 60% за время правления Хакетта.
В дополнение к изменениям C-suite компания Ford объявила в июле прошлого года о возрождении своей культовой линейки внедорожников Ford Bronco.
Производство новой линейки Bronco будет включать в себя двухдверные и четырехдверные модели, а также меньшую модель Bronco Sport. Теперь потребители могут увидеть некоторые из новых моделей Bronco, которые появятся в выставочных залах в мае 2021 года, онлайн.
Bronco перезапускает часть новой стратегии
Перезапуск внедорожника Bronco, который был прекращен в 1996 году, является частью общей стратегической инициативы Ford по капитализации своей культовой линейки брендов для увеличения доходов и прибыли в США.
Президент Ford Americas & International Markets Group Кумар Галхотра заявил CNBC в июле прошлого года, что ожидает, что ежегодные единичные продажи новой серии Ford Bronco будут "исчисляться сотнями тысяч." Семейство внедорожников Bronco будет напрямую конкурировать с популярным брендом Jeep, принадлежащим Fiat Chrysler (FCAU).
Возрождение популярных моделей автомобилей Bronco произошло всего через несколько недель после того, как Детройтская автомобильная компания представила детали последней версии своего самого продаваемого пикапа Ford F-150 в конце июня. Грузовик является первым автомобилем Ford, поддерживающим обновление программного обеспечения по воздуху, впервые разработанным Tesla (TSLA) в 2012 году.
Фундаментальный анализ акций Ford
Чтобы определить, стоит ли покупать акции Ford сейчас, ключевым является фундаментальный и технический анализ.
Инструмент проверки запасов IBD показывает, что акции Ford имеют композитный рейтинг IBD 82 из наилучших 99. Рейтинг означает, что акции Ford занимают относительно высокие позиции с точки зрения наиболее важных фундаментальных и технических критериев отбора.
Но акции Ford имеют рейтинг EPS всего 36 из 99, который сравнивает квартальный и годовой рост прибыли на акцию со всеми другими акциями. Этот показатель улучшился с момента последнего квартального отчета. Форд имеет различный послужной список доходов, причем многие кварталы доходов снижались за последнее десятилетие.
В рейтинге автопроизводитель занимает 7 - е место, его коллеги по автомобильной промышленности, такие как акции pure-play EV, находятся в центре внимания.
Tesla (TSLA) в настоящее время занимает первое место в автомобильной промышленности IBD. Недавнее IPO Arcimoto (FUV) занимает второе место и Китайская Nio (NIO) занимает третье место.
Технический анализ акций Ford
12 января компания Ford достигла отметки 9,60, так как акции выросли более чем на 5%. Инвесторы также могут рассматривать текущую консолидацию как средство, возвращающееся к пику Ford в декабре 2019 года. Зона покупки 5% расширилась до 10.08.
Акции Ford предлагали ранний вход до этого традиционного прорыва. На второй неделе 2021 года Ford продемонстрировал разворот вверх на 10-недельной скользящей средней.
Акции Ford быстро выросли на 28% после прорыва 9,60, чему способствовал рост более чем на 6% 21 января. Это ценовое действие активировало правило 8-недельного удержания, которое даёт акциям больше свободы для роста до появления окончательного сигнала на продажу.
Кроме того, Рейтинг относительной прочности Ford улучшился вместе с ростом цены акций. Рейтинг акций RS для Форд является 83. Это означает, что Ford превзошел 83% акций за последний год. Акции Elite growth могут похвастаться еще более высокими показателями, но это позитивное событие для Ford.
Относительная сила линия Форда, который измеряет соотношение цены и производительности и S&P 500 — находится на самом высоком уровне примерно за 16 месяцев, что является еще одним сигналом роста.
Важно отметить, что Ford уступал S&P 500 большую часть последнего десятилетия. Но, глядя на месячный график, Форд сейчас уверенно находится выше своей 24-месячной скользящей средней.
Закрытие выше этого уровня в ноябре, декабре и январе-большой шаг в правильном направлении. Но это не обязательно безотказный признак того, что Форд будет продолжать так же двигаться дальше.
Акции Ford: купить прямо сейчас?
Акции Ford еще не преодолели свой долгосрочный нисходящий тренд, восходящий к 1999 году. Однако акции растут после того, как нашли поддержку на ключевых уровнях. Что касается фундаментальных показателей, то продажи и прибыль Ford восстанавливаются. Компания также все больше переходит на электромобили.
Те, кто купил акции, скорее всего, основывают свою покупку на сильных оценках 2021 года.
Итог: акции Ford выходят из зоны правильных покупок. Положительная прибыль подняла акции Ford до трехлетних максимумов. Откат к 21-дневной линии может предложить альтернативную точку входа для инвесторов, которые хотят добавить к существующей позиции или даже начать новую.
Поскольку долларовый объем превышает порог в 600 миллионов долларов, эта недорогая акция также демонстрирует сильное институциональное спонсорство. Даже при улучшении прибылей инвесторы могут захотеть сосредоточиться на акциях с наиболее высокими показателями роста и фундаментальными показателями.
А что вы думаете по поводу будущего компании Ford и будущее их акций? Напишите в комментариях.
