Динамика стоимости паев
После стремительного роста мировых индексов с начала торгового года на прошлой неделе на рынках акций произошла техническая коррекция. По этой причине 8 из 10 наших ОПИФ продемонстрировали отрицательную динамику стоимости пая. Ростом отметились наши 2 облигационных ОПИФ: «УРАЛСИБ Глобальные облигации» +0,73%, благодаря росту доллара США у рублю РФ, и «УРАЛСИБ Консервативный» +0,07%.
Остальные наши ОПИФ показали следующие результаты: «УРАЛСИБ Драгоценные металлы» -0,69%, «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива» -1,24%, «УРАЛСИБ Акции роста» -1,78%, «УРАЛСИБ Профессиональный» -2,37%, ОПИФ «УРАЛСИБ Глобальные инновации» -2,52%, «УРАЛСИБ Глобальные акции» -2,88%, ОПИФ «УРАЛСИБ Первый» -3,89%, «УРАЛСИБ Природные ресурсы» -4,60%.
Рынок акций
Основные мировые индексы акций заметно снизились по итогу прошедшей недели. Индекс S & P 500 потерял около 3%, схожую динамику показал Nasdaq Comp . Хорошая, но во многом ожидаемая квартальная финансовая отчетность крупных IT компаний, не смогла поддержать рынки. Значимых новых поводов для начала коррекции, по сути, не было, вероятно , часть инвесторов просто решили зафиксировать прибыль на уже достаточно высоких уровнях . Активно обсуждаемая в прессе тема спекуляций в отдельных бумагах вряд ли оказывает заметное реальное влияние на рынок . Продажи на рынках прошли достаточно широким фронтом, но на закрытии недели появился спрос в отдельных сегментах, в частности, в фундаментально сильных полупроводниковых компаниях. Заседание ФРС прошло без сюрпризов, но Д. Пауэлл еще раз отметил высокую неопределенность в оценках дальнейших темпов восстановления экономики.
Российский рынок снижался, индекс MOEX упал на 3%. Продажи наблюдались практически во всех ликвидных именах, относительно сильнее смотрелись бумаги девелоперов и потребительского сектора. Помимо негативного внешнего фона на российский рынок дополнительно давили известные внутренние политические события, но высокие цены на сырье в сочетании с относительно слабым рублем удерживают рынок от возможного более сильного снижения в данной ситуации. Вероятно, что в ближайшей перспективе протестная активность оппозиции в России постепенно пойдет на спад, что отодвинет эту тему на второй план.
На предстоящей неделе выйдет большой блок макроэкономических данных . В целом, февраль достаточно слабый месяц для рынков акций и текущая коррекция вполне вписывается в общую логику движения. На наш взгляд снижение акций по-прежнему стоит использовать для их доли в портфеле.
Рынок облигаций
В пятницу доходность 10-летних ОФЗ снизилась до 6,27% годовых (- 2 б.п .). Умеренный рост цен ОФЗ проходил на фоне укрепления рубля, роста нефтяных котировок, повышения спроса на гособлигации развивающихся стран. Доходность 10-летних локальных облигаций ЮАР, Бразилии, Индонезии, Колумбии в пятницу снизилась на 2-6 б.п.По итогам же всего января доходность 10-летних ОФЗ выросла на 35 б.п ., несмотря на рост Brent на 8%. Давление на цены оказывает ускорение инфляции в РФ, ухудшение ситуации с ликвидностью банков, а также негативный внешний фон. Из-за ускорения инфляции до 5,2% экономисты пересматривают прогнозы по ключевой ставке. По данным последнего опроса Bloomberg большинство ожидает сохранения ставки в 2021 -2022 гг на уровне 4,25%, тогда как ранее предполагалась большая вероятность снижения до 4%.
Аукцион
На аукционе 27 января инвесторам был предложен единственный выпуск ОФЗ-ИН 52003 в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске. Объем удовлетворения заявок на аукционе определялся Минфином РФ, исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
На аукционе по размещению ОФЗ-ИН 52003 спрос составил около 33,848 млрд руб. или 28,3% от объема доступных остатков. Удовлетворив в ходе аукциона 13 заявок, Минфин РФ разместил облигации на 9 942,3 млн руб. по номинальной стоимости (9842,858 тыс. штук). Цена отсечения была установлена на уровне 100,510%, средневзвешенная цена сложилась на уровне 100,5883% от номинала. Вторичные торги накануне закрывались по цене 100,600% от номинала, а средневзвешенная цена сложилась на уровне 100,656% от номинала. Таким образом, аукцион прошел по средневзвешенной цене, которая предлагала "премию" в размере 0,068 п.п . к уровню вторичного рынка.
Источник данных: Bloomberg, Cbonds.
Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты . Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни АО «УК УРАЛСИБ», ни агенты по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев Управляющей компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации. Все права на бюллетень принадлежат АО «УК УРАЛСИБ», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00037, выдана ФКЦБ России 14 июля 2000 г. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-06475-001000, выдана ФКЦБ России 5 марта 2003 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления фондом. Правилами фондов предусмотрены надбавки при приобретении и скидки при погашении паев. Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Вся необходимая информация раскрывается на сайте Управляющей компании и, в случае если это предусмотрено законодательством Российской Федерации и Правилами доверительного управления, публикуется в печатном издании «Приложение к Вестнику ФСФР России». Получить информацию о фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления фондами, иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресам Агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, а также по адресу: город Москва, Проспект Мира, д.69, стр.1. Тел 8 800 200 90 58 Адрес Управляющей компании в информационно-телекоммуникационной сети Интернет: www.uralsib-am.ru. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "УРАЛСИБ Глобальные акции" (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2610 от 28.05. 2013 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные облигации» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2608 от 28.05.2013 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Драгоценные металлы» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2342 от 19.04.2012) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Первый» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0029-18610555 от 14.09.1998 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Профессиональный» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0053-56612554 от 27.04.2001 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Консервативный» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0056-56658088 от 06.06.2001 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Природные ресурсы» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1143-94140753 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1145-94140670 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные инновации». (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1142-94140995 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Акции роста» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0030-18610638 от 14.09.1998 г.) АО «УК УРАЛСИБ» информирует о совмещении различных видов деятельности, а также о существовании риска возникновения конфликта интересов .
