Представьте, вы взяли кредит, оплачиваете регулярные платежи, которые пропорционально меньше размера средств, которые вы взяли. С каждым месяцем номинальная сумма вашего долга уменьшается, и в конце вы оплатите на 2-3 % меньше, чем взяли. АБСУРД... скажут многие, и едва ли их можно укорить за это.
На самом деле это не сказка, не стеб и не прикол к первому апрелю... на улице же январь. Отрицательную процентную ставку широко используют развитые страны мира с целью стимулирования экономики. Ниже разберемся подробнее.
С чего все началось?
Первой страной, где банки стали доплачивать своим клиентам, стала Япония. В конце прошлого века правительство столкнулось с длительной рецессией (от лат. recessus «отступление»- относительно умеренный, некритический спад производства или замедление темпов экономического роста), которая привела к снижению потребительских цен на внутреннем рынке( дефляция ). Стимулировать экономику руководство страны решило путём увеличения госдолга и отрицательными процентными ставками. Частные финансовые учреждения заметно снизили ставки по ипотеке. Крупный банк SMBC уменьшил ее на 0,15% по кредиту на 10 лет. Теперь ставка по такой форме ипотеки доведена до уровня — 0,1%. Это вызвало огромный ажиотаж, операторы в банках, как сообщал телеканал TBS, не успевали отвечать на все запросы.
Использование отрицательных ставок- уже давно не новость в мировой экономике. В Европейских банках странная ситуация-за депозит платят вкладчики, а за кредит банки. При ипотеки с отрицательным процентом банк каждый месяц уменьшает размер кредита. Работает это как обычный вклад. Только вместо накопления денег снижается долг заёмщика.
Вице-премьер, министр финансов Таро Асо в беседе с журналистами отметил, что отрицательная ставка кредита устанавливается впервые в послевоенной истории Японии. «Ждем, что это приведет к заметной активизации конъюнктуры», — подчеркнул он.
Позже эта практика стала использоваться европейскими странами. Так отрицательную ставку по недельным депозитным сертификатам установил Национальный банк Дании. Тогда же базовую процентную ставку начал активно снижать ЕЦБ. В очередной раз Европейский центральный банк установил процентную ставку на нулевом уровне, а ставку по депозитам -0,4%. Аналогичная ставка по депозитам и в Германии. Именно на этот показатель ориентируются банки при формировании ставок по кредитам и вкладам.
Стоит заметить, что займы с отрицательной ставкой - это не всеобщая тенденция банков страны. В Германии высокая конкуренция среди кредитных организаций, которым трудно найти новых заёмщиков. Наверняка руководство банка Solaris рассчитывало за счет кредита с отрицательной ставкой привлечь новых клиентов для дальнейшего сотрудничества с ними.
Помимо Германии и Дании отрицательные ставки стали действовать в таких странах как Швеция, Швейцария, Финляндия, Словакия ,Чехия, Литва и Австрия.
Откуда взялся минус?
Отрицательная процентная ставка появилась из-за формулы расчета процента в договорах с плавающей ставкой.
Формула: "переменная величина" + "банковский процент" = "плавающая процентная ставка"
Банковский процент назначает финансовое учреждение. Обычно он 1-2%. Переменная величина - это процент, под который банки кредитуют друг друга. Он меньше, чем для компаний или физических лиц. Так как между финансовыми учреждениями риски ниже, а доверия больше.
В Европе события развернулись таким образом:
- Экспортёрам страны требовалась поддержка. Для это ослабили валюту.
- ЕЦБ опустил ключевую ставку до отрицательной.
- Гособлигации начали торговать по отрицательной стоимости. Вкладчики стали платить деньги государству за облигации. Раньше было на оборот.
- Теперь банки дают кредиты по отрицательной ставке, а за депозиты взымают деньги с вкладчиков.
Владельцам банков пришлось перестроится под новый рынок. Таким образом получается, что депозиты становятся не выгодными. Вместо этого государство стимулирует брать деньги в банке и вкладывать их в экономику.
Подводные камни у отрицательной ипотеки
Пока правительство стимулирует производство и экспорт, всё хорошо. Ключевая ставка остаётся отрицательной. Банки частично платят ипотеку за клиентов. А мы знаем, что экономика не предсказуема. Как только государство прекратит вмешательство и Центральный Банк поднимет ключевую ставку, появится положительная процентная ставка в ипотеке. Не сразу, после пересчёта в новом году.
Случится экономический кризис. Процентная ставка вырастет и ударит по семейному бюджету. А ведь часть людей тогда не сможет выплатить ипотеку. И имущество перейдёт банку. Банкиры останутся не с цифрами на счетах, а реально ценным товаром, как недвижимость.
Как мы видим, Россия тоже встала на путь снижения ипотечных ставок. Около 10-15 лет тому назад, ставки в России по ипотеки были на уровне 12-16%. Буквально год назад уверенно побили 10% уровень и стали ниже. Отрицательной ипотеки в нашей стране не предвидится, так как ключевая ставка 4, 25%. В экономики России нет сигналов ближайшего стремительного роста реальных производств. А сырьевая отрасль будет жить на положительном проценте.
Подведём итоги
Чтобы ставка по ипотеки стала отрицательной, необходимо сочетание факторов:
- В банке присутствует избыток денег, которые нужно пристроить.
- Банк оценивает наступление крупного кризиса и страхуется от возможных потрясений.
Исходя из этого, западные банки страхуются от кризиса, выдавая ипотеку под отрицательный процент. А отечественные банки, пока расценивают ситуацию как стабильную. Но при этом снижение ставки есть.
Рассказываем как устроена экономика, и как извлечь себе выгоду из огромного мира инвестиций - pokidow.ru
Образовательный инвестиционный портал - Investment School