Детский мир - сеть магазинов товаров для детей, созданная в 1947 году и на данный момент является крупнейшей сетью в России в сегменте детских товаров.
❗ Информация в данной статье не является рекомендацией для покупки акций компании "Детский мир".
О компании
Сеть магазинов «Детский мир» насчитывает около 868 магазинов. Также, компания имеет:
- 5 магазинов «ПВЗ Детмир»;
- 9 магазинов под брендом ABC;
- 43 приобретенных магазина сети британского бренда Early Learning Centre (продукция для развития и творчества для детей от 0 до 14 лет);
- 11 магазинов «Зоозавр» - товары для животных.
Если суммировать площадь всех магазинов компании, то получится около 897 тыс. м².
Думаю, что все были хотя бы в одном из магазинов данной компании и видели, что там все красиво, но нам важен вопрос со стороны инвестора на сколько привлекательна компания.
Финансовые показатели компании на 2020 год.
- EPS(чистая прибыль компании, доступной для распределения/среднегодовое число обыкновенных акций) = 6.94. Чем выше этот показатель EPS, тем выше отдача вложенных денег от инвестирования в акции этого бизнеса.
- P/E(Цена/Чистая прибыль) = 11.9. Не очень высокий показатель, но и не низкий, он показывает за сколько лет окупятся вложения инвестора;
- P/B(капитализация компании/балансовая стоимость компании) = -21.5, это говорит о высокой долговой нагрузки компании;
- P/Cf(стоимости компании/денежный поток компании) = 22.5. Норма P/Cf < 20. Он отражает свободный денежный поток компании, который представляет собой реальную прибыль компании за определенный период
- Капитализация компании = 104.4 млрд руб;
- Выручка компании = 137.3 млрд руб;
- Чистая прибыль компании = 5.13 млрд руб;
- Рентабельность = 19% - очень хорошая.
С каждым годом компания расширяется, выручка растет, прибыль растет, но с долгами есть некоторые проблемы. Доля онлайн-продаж в общей выручке сети «Детский мир» увеличилась в 2,5 раза по сравнению с 2019 годом до 24,5%.
Что мы имеем?
Перспективы компании: открытие не менее 300 магазинов обычного формата. Открытие 800 магазинов нового формата «ПВЗ Детмир» и 500 магазинов «Зоозавр».
Компания обещает сохранить темпы роста продаж в следующие несколько лет за счет развития онлайн-продаж, которые могут достичь до 40% от общих продаж.
✅Одна акция «Детский мир» стоит 141 руб (на 21.01.2021).
✅Дивиденды в сумме на 2020 году составили 10,58 руб на акцию ≈ 8,6%.
✅Аналитики с различных площадок дают следующие прогнозы:
✅Дивидендная доходность компании на 2021 год по прогнозам будет на 20% ниже чем в прошлом году, т.е. примерно 8 руб на акцию. Компания планирует сохранить политику начисления дивидендов - 100% от чистой прибыли.
Расчет годовой прибыли:
❗Все цифры изложенные ниже рассчитаны приблизительно.
У нас есть прогнозы 4-х аналитиков, которые говорят, что через год акции «Детский мир» будут стоить - 140 руб, 175 руб, 157 руб и 170.
👉Средняя цена акции на начало 2022 года:(140 + 175 + 157 + 170)/4 =160,5 руб. Следовательно, рост составит около 13,8% годовых.
👉Если компания будет давать 8 руб на акцию, то дивидендная доходность в 2021 году будет примерно 5%.
👉Общий доход с инвестиций в «Детский мир» за год = дивидендная доходность + доход от роста цены = 5% + 13,8% = 18,8%.
Не забываем, что нужно платить налог на доход с инвестиций, он составляет 13%.
👉Получается, чистая прибыль = 18,8% - (18,8%*0,13) ≈ 16,36%.
Сколько же я буду зарабатывать в месяц, если вложу в «Детский мир» 200 000 руб?
Заработок в год = 200 000 * 0,1636 = 32 720 руб.
Заработок в месяц = 32 720/12мес = 2 726 руб.
Ставьте палец👍если статья была полезна для Вас. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующих статей.