Начну с главного - это и близко не IPO! Фух, полегчало. Теперь по порядку.
⠀
👉 Описание:
Итак, у нас есть фонд Тинькофф, который следует за индексом Тинькофф, а именно Tinkoff IPO Total Return USD. Чувствуете, а? Кажется, чего-то не хватает...
⠀
Не хватает только того, чтобы этот фонд еще покупал акции самого Тинькофф. А ведь он это может! Сюрприз! Но об этом чуть дальше.
⠀
Самое интересное, конечно же, что кроется внутри этого индекса Tinkoff IPO Total Return, который они сами и придумали. Достаем документы управляющей компании.
⠀
Акции включаются в индекс (покупаются фондом):
⠀
🌕 Компания вышла на IPO и у нее закончился локап период. Это период, в течении которого счастливые владельцы не могут слить свои новенькие акции. Ибо нех 😃 локап обычно длится 90 дней.
⠀
🌖 Капитализация компании выше 100 млн баксов, т.е. это не мелочевка какая-нибудь.
⠀
🌗 Объем акций в обращении (так называемый free-float) выше 5% от общего числа
⠀
🌘 Хорошая ликвидность - объем торгов выше 0,04% за квартал от обьема акций в обращении
Еще нюансы
⠀
🔸 Берется только топ 75% компаний, прошедшие условия выше
🔸 Доля одной компании не может быть больше 14%, число уменьшается до 10% в 2023 году (тут все понятно - фонд накопит бабла и захочет снизить риски одного эмитента). А если будет больше - ее долю просто возьмут и уменьшат
🔸 В состав фонда IPO могут входить ЛЮБЫЕ ценные бумаги - даже ОФЗ РФ 😀
⠀
🧨🧨🧨 Самый отвал башки - индекс может меняться КАК УГОДНО, акции могут убираться и добавляться. Цитирую - “В случае наступления обстоятельств, которые могут негативно повлиять на адекватность отражения Индексом стоимости сегмента компаний”.
⠀
Ээээ… Что? Какого еще сегмента? Почему у вас такой индекс, что его можно вертеть в любую сторону и когда захочется?
⠀
И напоследок самое простое. Акции убираются из индекса (продаются фондом):
⠀
🌑 Когда они включаются в один из трех основных индексов США - S&P 500, Russel 1000 или NASDAQ-100
⠀
🌑 Когда проходит 2 года, а никаким индексом тут и не пахнет.
⠀
Я выссказался, полегчало. Давайте уже к итогам.
👍 Плюсы фонда:
🟢 Возможность инвестировать в компании до их включения в основные индексы
🟢 Низкая цена пая фонда - от 10 центов
🟢 Отсутствие комиссии брокера за покупку фонда у Тинькофф
🟢 Активы в долларах
⠀
👎 Минусы фонда
🔴 Ввод в заблуждение названием фонда
🔴 Возможность перекраивать свой индекс как угодно на свое усмотрение
🔴 Ставка на рост компании ПОСЛЕ самого IPO
🔴 Продажа компании после включения в индекс, когда предполагается следующий рост цены
🔴 Комиссия брокера за покупку долларов для покупки фонда
🔴 Высокая комиссия за управление 0,99%
➡️ Резюме
Мой личный вывод - этот фонд прекрасный пример всех наших ПИФов. Мы делаем что хотим, когда хотим и продаем это вам на волне хайпа.
⠀
По сути фонд покупает ликвидные компании уже после их выхода на IPO в надежде, что они окажутся прибыльными и вырастут в течении двух лет или до включения их в индекс. Себе не беру.
⠀
👉 Параметры БПИФа:
Тикер - TIPO
Валюта фонда - USD
Комиссия за управление - 0,99%
Ошибка слежения - не известна
Дивиденды - реинвестирует
Налог на дивиденды УК - 30%
Индекс ориентир - Tinkoff IPO Total Return USD
Ребалансировка индекса - раз в квартал
⠀
Полезные материалы
Читайте о моих факапах и победах на пути к капиталу 👉 подписывайтесь на Телеграм канал ➡️ https://t.me/invest_forever
Получайте ответы на свои вопросы, смотрите за покупками и отчетами 👉 подписывайтесь на Инстаграм ➡️ https://www.instagram.com/invest.forever/
Скачайте мою таблицу учета инвестиций (конечно же бесплатно) ➡️ https://boosty.to/vnutri_it/posts/a98abcb5-8b15-49ab-9722-5e7e10a1d842