За последние годы значительно вырос уровень подготовки трейдеров. Большая часть новичков входит на рынок, уже имея некоторые теоретические познания. Главная задача состоит в выборе финансового инструмента для реализации средств. Современные площадки предлагают огромный выбор методов торговли, которые имеют свои достоинства и недостатки.
Прежде всего, нужно ознакомиться с условиями торговли. Контракт должен быть приемлем для трейдера. Многим уже известна торговля на Forex и фондовых рынках. Эти системы пользуются огромной популярностью и сегодня. Но прогресс не стоит на месте, и сейчас появились более современные инструменты, которые предлагают привлекательные возможности для ведения сделок.
Благодаря этому торговля опционами и фьючерсами на данный момент завоевала доверие большинства начинающих инвесторов со всего мира. Бинарные опционы позволяют трейдерам значительно расширить само понимание торговли и арсенал за счет предоставления разнообразных методов. Фьючерсы не так знамениты, как опционы, но своих инвесторов они нашли. Попробуем разобраться в сущности торговли этими инструментами, а также отметим их основные достоинства и недостатки.
Как появились фьючерсы.
Изначально, прообразы данных активов увидела страна восходящего солнца в средневековый период. Стоит отметить, что тогда не было термина «фьючерс», эта конструкция имеет чисто английские корни. Но уже тогда была заложена основная идея торговли контрактами. В городе Осака в качестве объекта сделок использовали рисовый урожай.
В более современном понимании фьючерсы появились в середине ХIХ века в Штатах. К тому времени центром коммерции Среднего Запада стал город Чикаго. Представители фермерских хозяйств приезжали в город для продажи, выращенного зерна.
Такой наплыв продавцов привел к росту предложения над спросом и цена на товар значительно снизилась. Потребители испытывали некоторые неудобства, приобретая товар в зимнее время. Таким образом, появились контракты, согласно которым транспортировку можно было отложить на более благоприятное время. В договоре был прописаны правила и сроки доставки зерна покупателю. За хранение зерна на время контракта полностью отвечал торговец.
Более организовано такие договора начали заключаться в 1848 г., тогда и была образована Чикагская торговая палата. Постепенно фьючерсы стали более востребованными, так как обладали выгодой для обоих сторон.
Первоначально объектом активом контрактов являлось только зерно. В ХХ веке стали заключаться фьючерсы на домашний скот и мясо.
Фьючерсы сегодня.
Итак, как же можно определить фьючерс? Это контракт, который может заключаться как на приобретение, так и на продажу конкретного базового актива по определенной стоимости. Из определения видно, что как фьючерсы имеют очень много общего с опционами. Между этими двумя инструментами все-таки прослеживается существенная разница. Но об этом чуть позже.
Базовыми активами для фьючерсов могут быть фондовые акции, валюта, индексы, сырье, а также процентные доли. Современный рынок предлагает использовать даже явления погоды в качестве актива.
Фьючерсные договоры
Фьючерсные договоры делятся на две разновидности: обыкновенные расчетные и с поставкой. Первый тип предусматривает получение разницы в стоимости товара от момента заключения контракта до его окончания. Вторая разновидность предполагает поставку товара в соответствии с условиями договора.
В современной торговле фьючерсы применяются для решения двух основных задач: хеджирования (минимизация рисков) и получения прибыли спекулятивного характера. Но даже при высокой ликвидности рынка такие контракты ведут себя достаточно непредсказуемо и степень риска для трейдера достаточно высокая.
От классических опционов, фьючерсы отличаются тем, что они дают не право, а обязательство. Это главное отличие. В опционах тоже прослеживаются определенные обязательства, но риски при этом являются фиксированными. Это довольно весомое преимущество. Получается, что приобретение договора на бинарных опционах по определенной цене, предполагает риски, которые связаны только с суммой инвестирования. Так, к примеру, если инвестор вложил 100 долл. в один актив, то он не сможет потерять больше, чем 100 долл.
Во фьючерсной торговле есть такой термин, как обеспечение гарантии. Это средства, которые блокируются на балансе трейдера в момент, когда сделка заключается. Конечно, в бинарных опционах также используется замораживание суммы инвестиции, но есть отличие. Так, если потери вкладчика по договору будут превышать заблокированные средства гарантийного обеспечения, то брокер ставит некоторое условие. Трейдеру придется вносить средства на счет, или позиции будут закрыты. Как уже говорилось выше, в опционной торговле такой ситуации быть не может благодаря фиксации рисков.
В торговле фьючерсами могут быть задействованы не только обычные покупатели и торговцы. В этом сегменте очень много спекулянтов, которые, как считают многие, играют не совсем положительную роль. Существует мнение, что их поведение на рынке приводит к расшатыванию основных аспектов мировой экономики.
В самом деле, это неправильная позиция. Биржевые спекулянты независимо от уровня подготовки играют в большей степени положительную роль. Их капиталы помогают сгладить возможные колебания. Здесь речь, конечно, идет не о средствах какого-то одного трейдера, а об общей сумме спекулятивного капитала. Для большего понимания обратимся к примеру.
Во времена масштабного экономического кризиса заметно падает спрос на нефть. Это объясняется мировой проблематикой данного экономического вопроса.
К чему может привести такая ситуация?
Стоимость одного барреля не сможет дойти до нулевой отметки, но мировые компании будут вынуждены задумываться о сокращении производства и добычи. В результате безработица, понижение расходов потребителей и т.д. Такое положение вещей только усугубит ситуацию.
Вот тут и проявляются все плюсы спекулятивного рынка. Инвесторы, видя привлекательную цену на сырье, начнут скупать контракты, а реальный рынок за счет этого начнет выравниваться. Следовательно, спекулятивные средства спасают рынок от дальнейшего падения и существенно стабилизируют ситуацию. Такой естественный механизм проявляется на самых разных активах.
Но есть и обратная сторона медали. Когда кризис только начинается, спекулянты могут воздействовать негативно. Резкое падение котировок на определенном рынке может повлиять на позиции других активов. Это случается, когда крупные инвесторы начинают всячески спасать свои средства.
Несмотря на некоторые минусы, фьючерсная торговля пользуется популярностью у трейдеров разного уровня подготовки. Но вот торговля опционами значительно обгоняет фьючерсы по показателям спроса.
