Всем доброго дня!
Джо Байден стал 46-м президентом США. Сразу после вступления в должность он подписал несколько указов, которые отменяют прежние распоряжения Трампа, такие как строительство заградительной стены, на границе с Мексикой, запрет на въезд граждан ряда мусульманских стран, возврат в ВОЗ и другие. Это показательный шаг, который только подчеркивает всю неприязнь и раздражение правящей элитой в США от действий Трампа, да и его самого как личности. Трамп был президентом, у которого обещания не расходились с делом. Теперь посмотрим, как новый президент и его администрация поведут себя в отношении внешних своих врагов, в число которых входит РФ и Китай…
Долговой рынок – Доходности по государственным облигациям США принципиально не меняются в последнее время. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 1.08%, по 3М 3(трехмесячные облигации) 0.07%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.83%. Пока ФРС скупает облигации США и старается удерживать доходности от дальнейшего роста. Программа новых стимулов для экономики анонсирована, а значит, что и долг в США продолжит свой рост.
На нашем долговом рынке медленно, но уверенно продолжается рост доходностей по ОФЗ, особенно по длинным облигациям. Прошедший вчера аукцион по размещению ОФЗ не вызвал ажиотажного спроса. Пока у Минфина РФ достаточно средств, для финансирования бюджета, поэтому острой необходимости в заимствованиях сейчас нет. Минфин скорее мониторит рынок, размещая небольшие по объему транши ОФЗ.
Валютный рынок – EURUSD продолжает свое снижение к уровню в 1.20, но пока нисходящее движение упирается в уровень 1.2080. Я считаю, что у евро больше рисков потерять в стоимости против доллара, чем наоборот.
Сегодня пройдет заседание ЕЦБ по ставке, изменений в монетарной политике ожидать не стоит. А вот на пресс-конференции по итогам заседания г-жа Лаггард поделится своими взглядами на экономику, монетарное стимулирование и курсооброзование. Именно после ее комментариев, скорее всего, произойдут заметные изменения валютных курсов евро против доллара. Полагаю, что в случае резкого роста курса EURUSD, стоит рассмотреть возможность открытия короткой позиции по евро. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то пока он продолжает свое восстановление, но уровень в 91 пока сдержал ценовой рост этого индекса. Я считаю, что тенденция к укреплению доллара набирает обороты.
После небольшой коррекции, которая происходит в последние пару дней, DXY продолжит восходящее движение. Сильное сопротивление у этого индекса находится на отметке 91.00, преодоление которой откроет дорогу к более высоким целям. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,2030 - 1,2067) – (1,2148 – 1,2194) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – пока USDRUB торгуется в диапазоне 73-75, но это пока. Котировки этой валютной пары могут очень быстро подняться, что мы наблюдали уже неоднократно в прошлом году, особенно на новостном фоне. Снижение цен на рублевые долговые инструменты будет оказывать негативное воздействие на эту валютную пару. Начало налоговых платежей окажет поддержку рублю, но это ненадолго. Учитывая внешний фон и котировки других товарных валют, сегодня можно ожидать небольшое укрепления рубля. Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (72,80 - 73,20) – (73,6 – 74,0) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Фондовые индексы в США отметили инаугурацию Байдена сильнейшим ростом за последние 36 лет. Намерения новой администрации предельно ясны, это принятие новых монетарных стимулов для населения и экономики США и борьба с пандемией. Поднятие налогов и прочие возможные неприятности для бизнеса, отложены на более поздний срок, что совершенно логично. Горизонт снова чист, так что инвесторы готовы задирать фондовые индексы на новые максимумы. Тут добавить просто нечего. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3765 -3805) – (3866 – 3890)
РТС и ММВБ – С утра, ожидаю роста котировок по нашим фондовым индексам, по крайней мере, в первый час торгов. Внешний фон к этому располагает. Пока на рынке идет консолидация вблизи максимальных значений, любые более-менее значимые просадки выкупаются. Но это все до поры до времени. Рынки после 3-х месячного ралли явно устали, а на нашем рынке, фактор новых санкций со стороны США игнорируется. А напрасно! Я уже писал, что для меня главный индикатив на рынке – это акция СБЕРа. Пока эта акция торгуется выше уровня 276 рублей, о значимой коррекции на фондовом рынке РФ говорить не стоит. Ситуация с Газпромом несколько хуже, но и в этой бумаге, пока цена находится выше уровня 221 рубль, говорить о значительном снижении не стоит. Коррекция обязательно будет на рынке, произойдет это внезапно, когда фондовый рынок за день потерять 3-5% на больших объемах и не сможет нивелировать потери в течении дня. Но что явится причиной этого, а главное когда, пока остается загадкой. Случиться это может в любой момент, может даже сегодня...
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-3.21) индекса РТС на сегодня (146250 -147500) – (149800 – 150700), на фьючерс (MIX-3.21) индекса ММВБ на сегодня (344350 -346700) – (350650 – 352175).
НЕФТЬ - Нефть и рада бы упасть, да стимулы не позволяют. Сегодня в 19-00 выйдут запасы нефти и нефтепродуктов, а также показатель уровня добычи в США. Возможно, что все эти показатели покажут рост.
Нефть остается в растущем тренде с конца октября прошлого года и пока не ясно, что сможет это изменить. Локдауны, снижение спроса, понижение прогнозов от разных энергетических агентств, на рынок нефти почти не оказывают никакого эффекта. Нефтяные котировки отказываются заметно снижаться. Остается торговать, ловя момент резких ценовых всплесков или снижений, для открытия позиций на короткое время в противоположную сторону.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-2.21 на сегодня (55,00 – 55,30) – (56,20 – 56,80), по CFD WTI (52,30 – 52,60) – (53,50 – 54,10)
Природный газ – Ну что же, цены на газ заметно снизились, так что имеет смысл смотреть на покупку этого инструмента. Я не призываю немедленно открывать длинные позиции, но присмотреться к уровням, наметить возможные цели для снижения уже стоит.
Всплеск цен на природный газ в Азии и Европе – это явление временное и долгосрочного воздействия на газовый рынок оказать не может. Но за время холодов, заметно сократились запасы газа в подземных хранилищах, так что спрос на газ, в самый разгар лета сохранится, а значит ожидать ценовых минимумов, как в прошлом году не стоит. Пока уровень в 2.4 доллара выглядит очень привлекательным для покупки, остается дождаться там цен на газ.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-1.21 на сегодня (2,395 - 2,465) – (2,565 –2,625)
Драгметаллы – Я писал в прежних обзорах, что стоит ожидать роста цен к 200-х дневной скользящей средней на 4Н по драгметаллам, это так и произошло.
Полагаю, что можно рассмотреть возможность открытия коротких позиций по серебру и золоту, но советовал бы хеджировать подобные позиции с помощью, продажи опционов пут. Многое будет зависеть от сегодняшних комментариев главы ЕЦБ Лаггард и поведения доллара. Торговый диапазон по золоту (1819 – 1845) – (1884 – 1896), по серебру (24,73 - 25,24 – 26,13 – 26,45) и по платине (1058 – 1083) – (1119 – 1133) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"