Мы ценим ваше время, поэтому воды здесь не будет
Краткая версия:
:Я считаю, что компания Яндекс одна из самых перспективных в РФ, но при этом она достаточно дорого оценена.
По нашему мнению, при первом снижении котировок на 20-30% её стоит купить и добавить в долгосрочный портфель.
На данный момент лучше воздержаться от покупки.
🗝Подробная версия:
Всем привет
Фундаментальная часть:
1)Мультипликаторы
P/FCF (105.70)
P/E (71.66 )
P/B (5.37)
P/S (9.26 )
Net Debt/EBITDA (-0.11)
EV/EBITDA (48.90)
Вывод: по мультипликаторам можно увидеть, что Яндекс очень дорого оценен.
Это IT-компания, и она может нарастить выручку в сотни раз за счет нового уникального продукта.
Этот факт имеет место быть, но при этом нельзя забывать про перекупленность данной компании.
Ждем отката на 20-30% и спокойно берём.
Почему не стоит покупать прямо сейчас, подробнее напишу в следующих пунктах.
2) Рентабельность:
ROA (6.39 %)
ROE (11.18 %)
ROS (12.93 %)
Вывод: рентабельность активов и капитала очень и очень низка.
Это говорит о том, что компания в дальнейшем не будет так быстро развиваться.
Что опять же не оправдывает нынешнюю высокую цену.
Рентабельность достаточно низкая по сравнению с другими IT-компаниями ($AAPL, $GOOGL, $AMZN).
3)Активы
Вывод: на графике видно, что чистый долг у $YNDX отрицательный.
С одной стороны, это хорошо, но с другой - не очень, потому что компания не использует все возможные средства.
Как следствие, растёт медленнее заложенного в ней потенциала.
Насчет капитала компании, который неуклонно растет с самого начала, практически экспоненциально.
Я считаю, что она достаточно привлекательна, но не по таким отметкам.
Да, капитал растет, но сейчас есть конкуренция со СБЕР и увеличение стоимости активов может замедлиться из-за снижения потребительского спроса.
4)Отчетность: 28.10.20
Чистая прибыль «Яндекс» за 9 мес. 2020 г. составила ₽23,747 млрд, увеличившись в 2,2 раза, по сравнению с ₽10,918 млрд в предыдущем году.
Выручка увеличилась на 18,6%, до ₽146,745 млрд против ₽123,695 млрд годом ранее.
Вывод: из отчета мы видим, что выручка увеличилась на 18,6%.
Даже во время пандемии компания смогла нарастить выручку и не пойти ко дну.
Это однозначно положительный сигнал, именно поэтому я склоняюсь к покупке данных акций.
5)Технический разбор:
Вывод: на графике четко обозначена консолидация около верхнего уровня, это очень похоже на продажи.
Вдобавок, ближайший уровень коррекции 43-44 за бумагу, там я бы присмотрелся к покупке.
Пока цена меня не удовлетворяет.
Стоит ли покупать данную компанию?
Краткий ответ: стоит, но при снижении цены хотя бы на 20%.
⚜Подробный ответ:
1)Если вы - внутридневной трейдер России, тогда данная бумага вам отлично подойдёт.
Наряду с Яндексом для интрадея на России вам подойдёт $GAZP, очень понятная торговля от уровней на российском рынке. Используйте!
2) Если ваша цель - дивиденды, то пока на них рассчитывать не стоит.
Компания направляет весь свободный денежный поток на создание «Экосистемы», которая в будущем сможет конкурировать с компанией СБЕР, $SBER, $SBERP.
3) Если же вы - долгосрочный инвестор, тогда на российском рынке можно выбрать $SNGS, $SNGSP (подробную стратегию писал ранее).
⚜Что делаю я?⚜
1) Спекуляции. Очень активно торгую на Яндексе, потому что бумага достаточно волатильная для российского рынка, но при этом не самая ликвидная.
В ней сидит крупняк, который сильно манипулирует данной бумагой.
Я люблю ей иногда поторговать и последить за ее движениями.
Но в то же время, прислушиваюсь к Mr.Frank и потихоньку перехожу на Американский рынок.
Недавно совершили сделки с $TSLA , $AAL, $DAL.
При всей моей любви к Российскому рынку, здесь всё меньше и меньше интересных идей.
Но я буду продолжать их искать.