Если смотреть график изменения курса доллар-рубль, то первая мысль которая приходит на ум "к черту рубль". Но в то же время во многих книгах об инвестициях авторы пишут, что необходимо делать большую часть накоплений в той валюте, в которой вы их будете тратить на заслуженной пенсии. И тут важно чтобы инвестиции не были привязаны к одной валюте. Потому что акции, облигации, ETF купленные за доллары все равно привязаны к нему. Я решила поискать золотую середину.
Валютная пара доллар/рубль
График стоимость 1 доллара в рублях буквально шепчет "бегом покупать валюту". Американская валюта медленно, но верно дорожает в рублях.
Но чтобы правильно сравнивать две экономики, интересно еще посмотреть покупательную способность обеих валют. За 20 лет 1000 долларов обесценились до 646.13 долларов согласно данным https://www.statbureau.org.
Рубли обесценились сильнее: 1000 рублей за 20 лет превратились в 145.81 рублей. Причем если доллар обесценивался примерно с одной скоростью, то рубль в начале двухтысячных дешевел быстрее чем в конце рассмотренного периода.
Если сравнивать данные за последние 10 лет, то тут картина конечно лучше. 1000 долларов обесценились до 829$, 1000 рублей до 498. Если говорить про последний год, доллар в рублях подорожал примерно на 17.5% , но это число не совпадает с тем, как изменилась покупательная способность денег. 1000 долларов обесценились до 986$, 1000 рублей до 953 руб.. Рубль обесценивается быстрее чем доллар, но не на 17.5%.
Все эти цифры я привела для того, чтобы показать, что курс доллар/рубль не привязан к покупательной способности денег. Курс зависит от спроса и предложения, это сложный процесс. Сегодня рубль дешевеет, а на дальнем горизонте может начать и дорожать.
Доводы против вложения в доллары
Я видела много доводов против вложений ВСЕХ своих денег в доллары и все что с ними связано, а именно в акции, облигации, ETF чья цена рассчитывается в долларах. Ведь при продаже вы получите доллары. Среди тех доводов, что показались мне разумными я выделила следующие:
1. Опасение, что доллар обесценится относительно рубля. Обесценивание может быть как локальное (на месяц - другой) или глобальное (на год и более). Если смотреть график стоимости 1 USD за 20 лет, то безусловно видна тенденция к увеличению стоимости доллара в рублях, но есть и небольшие резкие откаты назад. Продавать в такие моменты валюту ради выплаты себе пенсии не приятно вдвойне.
2. Важность диверсификации портфеля. Эта причина по сути является продолжением предыдущей. Не надо класть яйца в одну корзину просто на всякий случай, чтобы любые незначительные изменения в законодательстве или в обращении с иностранными финансовыми инструментами не подкосили. Не надо ставить себя в зависимость от экономики одной страны.
3. Существуют другие инструменты инвестиций, которые показывают большую доходность. Это очень тонкий вопрос. Если на одну чашу весов положить акции Теслы, которые бешено подорожали в 2020 году, то сравнение всегда будет в их пользу. Но есть и российские акции, которые подорожали в этом году более чем на 17% на которые изменился курс доллара за последний 2020 год.
4. Существуют другие валюты, которые дорожают в рублях быстрее чем американский доллар.
- Евро оказался лидером 2020 года по доходности относительно российского рубля. Он подорожал с 69.3777 (официальный курс на 01.01.2020) по 90.6824 (курс Банка России на 31.12.2020г.), то есть на 30.7%.
2. Швейцарский франк всегда был особой, стабильной валютой. Раньше швейцарский франки использовали как защитные активы, их покупали чтобы уберечь свои деньги от кризиса. Франк подорожал за год с 63.8994 до 83.1513, то есть на 30.1%.
3. Японская иена замыкает тройку лидеров. Она выросла с 56.9746 до 71.4915 на 25.47%
Я не призываю вкладывать деньги в швейцарский франк, после хорошего роста вполне может произойти коррекция назад. Но я призываю задуматься о безграничной любви к долларам и диверсифицировать инвестиционный портфель. Сейчас на российских биржах доступны европейские акции, чья цена определяется в евро. Небольшой обзор про немецкие акции я делала некоторое время назад. Они могут быть хорошей альтернативой инвестициям в долларах.