GSAH - это SPAC стоимостью 750 миллионов долларов, который является ведущим претендентом на вывод MoneyLion, частной финтех-компании на рынок. Это основано на замечательных тесных рабочих отношениях между руководителями MoneyLion, Goldman Sachs и FT Partners.
Совсем недавно в 2019 году компания FT Partners, которой руководил предыдущий инвестиционный банкир Goldman Sachs, помогла MoneyLion собрать 100 миллионов долларов, чтобы конкурировать в этой быстрорастущей банковской нише. Генеральный директор MoneyLion - бывший инвестиционный банкир Goldman Sachs.
Наконец, подробный обзор аккаунтов в linkedin и twitter $ GSAH, MoneyLion и FT Partners показывает тесные рабочие отношения, намекающие на очевидную цель.
Часть 1: Резюме
Goldman Sachs Acquisition Holdings Corp II (NYSE: GSAH) - это компания по приобретению специального назначения, созданная с целью осуществления слияния, покупки акций или аналогичного объединения бизнеса с одним или несколькими предприятиями. Компания спонсируется дочерней компанией Goldman Sachs Group, Inc. и будет управляться командой Permanent Capital Strategies (PCS) в составе Goldman Sachs Asset Management (GSAM). GSAH II будет использовать весь спектр ресурсов Goldman Sachs для реализации возможностей в различных отраслях.
Изучение аккаунтов Twitter и Linkedin, связанных с $ GSAH, предполагает, что целью, скорее всего, является MoneyLion, частная финтех-фирма. Это также подтверждается многочисленными отношениями между Goldman Sachs, генеральным директором SPAC, FT Partners, Стивом Маклафлином и MoneyLion. Я ожидаю LOI в первом квартале 2021 года, исходя из текущих тенденций SPAC. IPO to LOI / DA длилось около 4-6 месяцев.
MoneyLion - финансовая компания, основанная в 2013 году. В 2015 году компания запустила мобильное приложение с инструментами управления личными финансами и кредитования. В 2018 году MoneyLion запустил проверку с нулевой комиссией с ранним доступом к зарплате и кэшбэку. В 2019 году мобильный банк Нью-Йорка привлек 160 миллионов долларов финансирования, что дает ему оценку почти в 1 миллиард долларов . Я думаю, что цель в порядке и будет достаточно успешной в нынешних финансовых условиях и с премией в отношении инновационных финтех-компаний.
Часть 2: Управление:
Том Нотт: является генеральным директором / финансовым директором с июня 2020 года. Ранее он занимал должность со-генерального директора и председателя совета директоров. Г-н Нотт занимал должность главы группы стратегии постоянного капитала (PCS) в Подразделении управления потребителями и инвестициями (CIMD) Goldman Sachs с марта 2018 года. Г-н Нотт руководил всеми аспектами совместного спонсорства Goldman Sachs GSAH I. с момента первичного публичного размещения акций в июне 2018 года до слияния с Vertiv в феврале 2020 года. До своей роли в Permanent Capital Strategies Group г-н Нотт работал в группе Credit Alternatives в Подразделении управления потребителями и инвестициями Goldman Sachs, начиная с 2014 года. Г-н Нотт получил степень бакалавра истории в университете Уэйк Форест в 2009 году и степень магистра менеджмента в университете Уэйк Форест в 2010 году.
Плюсы:
1. Подразделение инвестиционно-банковского обслуживания Goldman Sachs. Являясь последовательным лидером в сфере слияний и поглощений и на рынках капитала, подразделение инвестиционного банкинга поддерживает тесные отношения с частным капиталом и корпоративными клиентами во всех секторах. $ GSAH будет работать со своим инвестиционно-банковским отделом, чтобы определить возможности в областях, которые они считают подходящими и привлекательными для объединения своего бизнеса [10]
2. PWM Group Goldman Sachs: сеть из более чем 800 консультантов в 26 офисах по всему миру, которая охватывает более 12500 клиентов и имеет тесные связи с генеральными директорами, учредителями и семейными владельцами частных предприятий по всему миру по состоянию на 31 декабря. 2019. Сеть PWM предоставляет $ GSAH уникальный доступ к частным предприятиям, которые могут рассматривать стратегические альтернативы [10].
3. Предыдущий опыт SPAC: Управленческая команда ранее размещала акции на $ VRT (Vertiv) и в настоящее время оценивается в 18,27 долларов США на 01.08.2021.
4. Даже если их целью не станет MoneyLion, это надежный финансово-технологический SPAC, который, вероятно, будет стоить более 20 долларов.
Минусы:
1.Goldman Sach's может быть неэтичной компанией, когда дело касается их финансовых операций. Система управления и поддержки $ GSAH находится конкретно в финансовой среде Goldman Sach.
2. У руководства есть компетентные сотрудники, обладающие степенью магистра делового администрирования в Гарварде, но им может не хватать творческого / инновационного фронта.
Часть 4: Положительный катализатор
1. Стимул на сумму 2000 долларов США одобрен новой администрацией Байдена.
2. мирная и упорядоченная передача власти сегодня
3. Объявление LOI / DA
Часть 5: отрицательный катализатор
1. спад на рынке
2. Хаотичная смена власти сегодня
3. Плохой целевой выбор или другая фирма-покупатель, такая как $ FTCV, нацелена на MoneyLion.
4. Другой потенциальной целью является eToro, которая может быть хорошей целью.