Итак сегодня мы поговорим про подход к долгосрочным инвестициям. Это важнейший принцип очень важно помнить и держать в голове, если вы инвестируете в долгую:
«Победители продолжают побеждать»
Если вы видите компанию, которая уже некоторое время демонстрирует впечатляющий рост – это не значит, что это упущенная возможность для вашей инвестиции сейчас. Это типичная ловушка сознания и неверное предположение неопытного инвестора. Как невозможно поймать дно при падении акций, так и невозможно делать все инвестиции в самом начале роста. Ошибочно считать, что хорошая инвестиция в долгосрок может быть только в самом начале роста.
Акции, по которым я делаю анализ, растут по определенной причине: потому что их бизнес работает исключительно хорошо. И один из основных принципов моего подхода к выбору компаний для долгосрочного инвестирования заключается в том, что победители имеют тенденцию продолжать побеждать дальше. Победители сохраняют лидерство по многим причинам: эффект масштаба, четкая стратегия, уникальная корпоративная культура, инновации, сетевой эффект и т.п.
Эти замечательные компании все еще имеют долгий рост впереди на долгие годы и множество возможностей для повышения прибыльности благодаря возобновляемым доходам (подписка или регулярный спрос) и операционной структуре с «легкими» активами. Я думаю, что анализируемые компании только будут больше и лучше через пять, десять, и через 20 лет - и вместо продажи и сбора прибыли, долгосрочные инвесторы должны подумать о покупке сегодня.
Очень часто, столкнувшись с большим ростом в короткий период времени, много инвесторов испытывают желание продать акции, чтобы «зафиксировать» прибыль. Я понимаю этот импульс и сам часто так делаю (и все время очень рано), но я думаю при долгосрочных инвестициях это ошибка. Это то, что не дает вашим инвестициям расти дальше, даже если в какие-то моменты на рынке бывает повышенная волатильность.
Также я отмечу 3 важных правила при долгосрочных инвестициях .
1. Не паникуйте из-за мелочей.
Как долгосрочный инвестор, вы не должны паниковать, когда ваши акции демонстрируют краткосрочные колебания курса. Отслеживая динамику ваших активов, сфокусируйтесь на общей картине. Помните, что вы должны быть скорее уверены в своих инвестициях, чем нервничать по поводу их неизбежной волатильности в краткосрочной перспективе.
Безусловно, активные трейдеры будут использовать ежедневные или даже ежеминутные колебания курсов для того, чтобы заработать. Но доходы от долгосрочного инвестирования идут от совершенно иного движения рынка – движения, которое происходит в течение многих лет – так что сконцентрируйтесь на развитии своей инвестиционной философии путём образования.
2. Не гонитесь за инсайдерской информацией или "наводкой."
Идёт ли наводка от вашего брата, племянника, соседа или даже брокера, не относитесь к ней как к закону. Перед тем, как инвестировать, вы должны чётко понимать причины, почему вы это делаете; проведите своё собственное исследование и анализ любой компании до того, как вы даже подумаете вложить в неё свои кровно заработанные средства. Полагаясь на кусочек информации от кого-то, вы не только выбираете лёгкий путь, но и превращаете инвестирование в азартную игру. Конечно, немного удачи, и наводка может дать желаемый результат. Но она никогда не сделает вас информированным инвестором, а именно им вам необходимо стать, если вы хотите добиться успеха в долгосрочной перспективе.
3. Не поддавайтесь соблазну купить дешевые акции
Существует распространённое заблуждение, что при покупке дешевых акций потери будут меньше. Но ведь покупаете ли вы акцию за 5 долларов или за 75 долларов, при обесценивании любой из них ваши потери составляют 100% от ваших первоначальных инвестиций. Ненадёжная компания с акцией по $5 имеет такой же риск снижения курса, как и сомнительная компания с акцией за $75. В действительности, вложения в дешевые акции даже рискованнее, чем в дорогие, так как выпускающие их компании должны соответствовать большему числу требованиям.