Многие западные ресурсы разместили свою закрытую аналитику для подписчиков на 2021 год, решил сделать для всех небольшую выжимку интересных данных со своими добавлениями (от канала https://t.me/tradehead).
Начнем с глобальных индексов и их поведения с привязкой к выборам, что очень любит Ларри Вильямс. Его прошлогодний прогноз достаточно хорошо отработал, я знаю каким софтом и вводными он пользуется, так как я тоже состою в закрытом форуме этой программы. Ларри научился действительно неплохо пользоваться функционалом и часто попадает со своими прогнозами.
По данному графику видно, что чаще всего за историю выборов Америки первые несколько месяцев промышленность думала/перестраивала потоки под новые вводные, но потом стремительно росла. Апрель, июль, сентябрь — это точки форсированного роста.
Давайте узнаем зависимость от партии победителя, это может быть важным моментом.
Мы, видим, что демократы никак не сдерживали рост промышленности в первый год своего правления. Есть еще переменная со сменой власти или следующим сроком действующей, которая сильно влияет на этот усреднённый результат. При выборе действующей власти #S&P рос в среднем на 9%, а при смене власти терял в среднем 6%. Давайте проверим эти данные на #доу джонс ?
Если верить подобной аналитике, то больше похоже на широкий боковик в следующем году, но мы все понимаем, что поведение цены в прошлом ничего не гарантирует. Выборка более 50 лет дает интересный срез, несмотря на катаклизмы сегодняшнего дня, как это использовать каждый решает сам.
Давайте дополним картину циклами Смита, который делал усредненную картину рынка по цифре года, на который он оканчивался. Вынужден признать, что 2020 очень неплохо попал в его картину, давайте посмотрим его ожидания от 2021.
График достаточно коррелирует с графиком года смены власти, что также сулит нам боковик с пиком в середине года.
Для примера посмотрите красным прогноз 2011 года и черным его реальный график.
А как же циклы Ганна, столько книг и индикаторов ему посвящено? Получите:
Усредненный вывод данной аналитики – промышленность Америки будет в росте до середины года, далее надо быть аккуратней, прогнозы разняться. Я не стал прикладывать остальные варианты подобной аналитики, но она все невероятно позитивная, как и весь рынок в последнее время, по большинству из них в конце года дикое ралли.
Как постараться поймать момент слома всего это позитива? Предлагаю наблюдать за классическими признаками проблем рынка, которые не подводят много лет. Я приведу их текущее состояние, советую периодически их отслеживать самостоятельно.
Кривая доходности выглядит хорошо:
Безработица также смотрится очень позитивно:
Количество вакансий также растет:
Хочется найти проблемы с текущими платежами, ведь для нас очевидно их присутствие, но и тут нет проблем, просрочки по кредитным картам на лоях в Америке:
Всем понятно, что такие хорошие показатели в такое время получены через накачку системы деньгами ФРС. Но главный вопрос в том, насколько долго это может продолжаться. А вот и ответ на этот вопрос:
Как мы видим, праздник может продолжаться еще долгое время и что-то сомнительно, что новая власть сильно это все остановит и обвалит рынки.
Из очевидных проблем стоит заметить P/E по текущим рынкам, которые показывают значения, превышение которых в прошлом приводили к коррекциям. Новая история покажет правильность данного подхода или переход к циклу, когда реальная ценность перестала иметь значение, посмотрим.
На десерт я предлагаю посмотреть индекс штатов для понимания глубины рецессии, перенесённой этим кризисом. Вы будете удивлены, но штаты даже не заметили ковид, они вообще не вошли в рецессию по показателям. Более того, график смотрит уже уверенно наверх, что предполагает сильный рынок ближайшие 6 месяцев.
Вывод
Вся текущая аналитика показывает на уверенный рост рынков до середины года. Это не отменяет возможные коррекции, но общий фон дико позитивный, как будто ничего на улицах не происходит. Всем удачной торговли, но не забывайте, что за все решения ответственны только вы сами.
В следующей статье опишу конкретные сектора, которые все аналитики считают наиболее перспективные + дам свои наводки, про которые уже ранее упоминал.
Жду всех в канале https://t.me/tradehead
Канал Trade Brain - Журнал трейдера, подписывайтесь и оставайтесь с нами
