Индекс IRDIV может служить бенчмарком для активных дивидендных стратегий в российских акциях.
На сайте УК Доходъ можно ознакомиться с подробностями.Ориентировочная дата начала торгов – 19 января. БПИФ основан на индексе российских дивидендных акций от УК Доходъ. Основная идея индекса – более высокие дивиденды и их реинвестирование при низком уровне риска.
Индекс формируется УК ДОХОДЪ и рассчитывается Московской Биржей на ежедневной основе. Код в терминалах: IRDIV и IRDIVTR.
Базовые параметры:Основа индекса – акции, входящие в Индекс широкого рынка МосБиржи. Исключаются акции с недостаточной ликвидностью, free-float и в случае невозможности расчета хотя бы одного из факторов отбора.
В индекс включаются 50% лучших акций по сумме факторов: «дивидендная доходность», «стабильность дивидендов (индекс DSI)» и «качество эмитента». При их расчете используются исторические данные.
Благодаря более высоким дивидендным выплатам, их стабильности и качеству бизнес-моделей компаний, потенциально он может показывать лучшее соотношение риска и доходности по сравнению с широким рынком (индексом МосБиржи). Среднегодовая доходность индекса с 2007 года (начало расчета) составляет 14.69% против 8.98% у широкого рынка акций (включая дивиденды).
Текущая дивидендная доходность индекса - 7.36% (индекса МосБиржи - 5.59%).
Рыночный портфель индекса обладает широкой диверсификацией: ограничение на максимальный вес акций одного эмитента при ребалансировке – 8%. Минимальное число акций – 15.
Ребалансировка индекса осуществляется два раза в год, в марте и сентябре.
Рассчитываются ценовой индекс (без учета выплаченных дивидендов - IRDIV) и Индекс полной доходности (с учетом выплаченных дивидендов и их реинвестирования -IRDIVTR).
Значения Индекса рассчитываются по методу модифицированной рыночной капитализации (modified market capitalization) - веса акций устанавливаются на каждую дату ребалансировки, между датами ребалансировок индекс и веса изменяются в соответствии с изменениями цен каждой акции.
