Всем привет! Меня зовут Максим, и на этом канале я рассказываю о своём опыте инвестиций. В прошлой статьей я рассказал о своей стратегии и о том, как я делаю диверсификацию по инструментам и валютам. Сегодня расскажу о том, куда я вложил евро.
Я уже показывал, распределение своего портфеля по валютам:
Плановая доля евро в моём портфеле: 10-15%. Но это непростая задача, так как выбор инструментов невелик.
Для меня, как для неквалифицированного инвестора, пользующегося брокером "Тинькофф Инвестиции", доступно на рынке не так уж много инструментов в евро. Для поиска акций можно воспользоваться скринером (настройки скринера: валюта EUR, не показывать Премиум бумаги).
Акции всего 10 (десяти!) разных компаний, и все они немецкие.
Также доступны два фонда (ETF) в евро: это вечный портфель Тинькофф (тикер TEUR) и Альфа-Капитал Европа 600 (AKEU).
Облигации в евро я вообще не рассматривал, там их совсем немного, и там смешные доходности. Например, облигации Газпрома при номинале в 1000 евро торгуются за 1047 евро и имеют доходность 0.98% годовых.
В общем, выбор совсем небольшой, фактически я выбирал из 10 акций и двух фондов.
ETF в евро
Я уже говорил, что инвестиции - это вообще не основной вид деятельности для меня, поэтому я не хочу много времени тратить на изучения рынка. При таком подходе ETF (то есть торгуемые на бирже фонды) - отличный вариант для вложений. Но при это в структуре моего портфеля фонды занимают чуть больше 27%.
Причин тут несколько: у доступных мне фондов высокая комиссия и нет дивидендных выплат. Высокая комиссия - это не дополученный доход, что неприятно. Так же существенно для меня то, что отсутствие дивидендных выплат не позволяет мне увеличивать долю фондов, так как на ближайшие 5 лет по моей стратегии, , как я уже писал в прошлой статье, инвестиционный доход должен составлять 3.5-4.0% от стоимости всего портфеля.
Но так как инструментов для евро мало, а диверсификация нужна я купил оба доступных мне фонда в свой портфель.
Этот фонд я купил совсем недавно, и тут я в небольшом минусе.
Сам по себе этот фонд инвестирует в ETF iShares STOXX Europe 600 UCITS и берёт за это зверскую комиссию 1,10%. Эта комиссия способна "съесть" весь рост и так не сильно растущего европейского рынка. В общем, на рост этого актива я не слишком сильно рассчитываю, и докупать его особо не планирую.
Единственным достоинством фонда является то, что в нём акции 600 крупнейших европейских компаний и 17 стран, и большинство этих компаний не доступны простому инвестору. Вот 10 самых крупных активов фонда.
Из интересных компаний в топе есть Нестле, Юнилевер, SAP и Тоталь (акции этой компании у меня в портфеле есть отдельно, но не за евро, а за доллары).
По вечному фонду картинка чуть лучше:
Структура этого портфеля примерно соответствует модели Гарри Брауна.
Этот фонд инвестирует в два других фонда: на европейские акции и на золото, а также имеет в своём составе долгосрочные облигации европейских стран (Италия, Испания, Франция, Финляндия, Германия и др) и краткосрочные облигации некоторых корпораций (Electricite de France, Banco Santander, Heineken и др).
Акции в евро
Я провёл анализ всех 10 доступных акций и остановил свой выбор на трёх.
Первой в моём портфеле была акция химической и фармацевтической компании Bayer (Байер). Это интересный актив. Известной компании принесли два препарата: аспирин и героин. У компании достаточно неплохо диверсифицированный бизнес: они занимаются производством высокотехнологичных полимеров и средства защиты сельскохозяйственных растений от вредителей.
Эта компания подросла в моём портфеле почти на 20%, увеличив его стоимость на 95 евро. Обычно в конце апреля эта компания выплачивает дивиденды, последние два года в размере 2.8 евро на акцию. При той цене, за которую я покупал, это 6.4% годовых в евро!
Покупая акцию, инвестор становится совладельцем бизнеса, пусть совсем крошечным, но всё-таки совладельцем. Я для себя решил, что я не буду вкладывать напрямую в табачные компании, крепкий алкоголь и военных. При этом никакой проблемы в том, чтобы вложить в компанию Bayer я для себя не вижу. Но если вы вдруг являетесь противником ГМО, то не вкладывайтесь в эту компанию (Bayer поглотил ту самую страшную и ужасную компанию Monsanto и летом выплатил за неё компенсации).
Две другие компании занимают совсем незначительную долю: у меня 10 акций Deutsche Telekom AG с ожидаемыми дивидендами в 3.9% и 3 акции от автопроизводителя Bayerische Motoren Werke (BMW) с ожидаемыми дивидендами в 3.5%. В планах наращивать долю этих компаний, на сдачу буду докупать TEUR, так как там цена одной доли 10 евроцентов. Если будет сильная коррекция, то докуплю ещё немного Bayer. По AKEU буду дожидаться хоть какой-то прибыли, и, скорее всего, буду фиксировать, этот фонд мне не очень нравится.
***
Эта публикация не является инвестиционной рекомендацией. Я никого ни к чему не призываю, ничего не продаю и не даю советов. Это рассказ про мой личный опыт. Прошу оставлять комментарии, поддерживать лайком и подпиской, если и вам интересна тема инвестирования на фондовом рынке.
