Я считаю, что этот вопрос нет однозначно правильного или неправильного ответа. Преимущества и недостатки есть как у покупки отдельных облигаций, так и у паевых инвестиционных фондов.
В некоторых случаях можно даже комбинировать индивидуальные облигации с паевыми инвестиционными фондами облигаций. Именно этим я и занимаюсь.
Читайте мой пост: «Что такое ETF?»
Правильный выбор способа инвестирования зависит от ваших способностей, интереса к изучению способов инвестирования, вашей готовности отслеживать рынок на постоянной основе, а также суммы денег, которую вы можете инвестировать и вашей терпимости к рискам.
Давайте проведем быстрое сравнение!
Индивидуальные (отдельные) облигации
Отличительной чертой отдельных облигаций является закрепленное обязательство заемщиков выплачивать определенную сумму дохода через регулярные промежутки времени, обычно два раза в год.
Этот доход выражается через купон, который в большинстве случаев является фиксированным. Основная сумма облигации возвращается инвестору по окончании срока погашения облигации.
Еще одним ключевым отличием отдельных облигаций является то, что они дают вам возможность покупать с фиксированной доходностью. Эта доходность представляет собой годовой доход от ваших первоначальных инвестиций, выраженный через некоторую заранее установленную дату в будущем.
Фонды облигаций
Облигационные паевые инвестиционные фонды работают так: вы вкладываете свои деньги в пул с другими инвесторами, и эксперт фонда инвестирует этот пул денег в соответствии с заявленными инвестиционными целями.
Некоторые фонды облигаций стремятся охватить широкий рынок, инвестируя в краткосрочные и долгосрочные облигации различных эмитентов, включая государство и коммерческие частные компании.
Другие фонды облигаций ориентированы на более узкий набор облигаций, например на краткосрочный государственный фонд или корпоративный высокодоходный фонд.
Способ управления
При инвестициях в индивидуальные облигации инвестор управляет облигациями самостоятельно. В фондах облигаций вашими активами управляете не вы, а профессиональный инвестор, представляющий интересы других групп инвесторов (включая и ваши интересы).
Дата погашения
При инвестициях в индивидуальные облигации можно установить дату погашения (хотя некоторые облигации могут быть отозваны до погашения). В фондах облигаций почти всегда срок погашения отсутствует, так как облигации постоянно покупаются и продаются.
Выплаты дохода
При инвестициях в индивидуальные облигации вы обычно получаете фиксированный полугодовой доход (также возможны ежемесячные и квартальные выплаты). В фондах облигаций происходит нерегулярное распределение дохода, как правило раз в месяц.
Рыночный риск
При инвестициях в индивидуальные облигации, в случае продажи до наступления срока погашения рыночная цена может быть выше или ниже той, которую вы заплатили за облигацию, что приведет к приросту или убытку капитала.
В случае покупки и удержания до погашения инвестор не подвержен рыночному риску.
При инвестициях в фонды облигаций нужно помнить, что рыночные условия постоянно влияют на стоимость самого фонда, хотя диверсификация, присущая фонду, обычно снижает рыночный риск любого эмитента облигаций. Когда вы выкупаете акции фонда, продажа может привести к приросту капитала или убыткам.
Ликвидность
При инвестициях в индивидуальные облигации вы можете продать облигацию до срока погашения на вторичном рынке. Некоторые облигации более ликвидны (торгуются чаще), чем другие:
- государственные облигации наиболее ликвидны
- небольшие муниципальные облигации менее ликвидны
При инвестициях в фонды облигаций инвесторы могут в любое время продавать доли фонда по текущей рыночной стоимости. Некоторые фонды имеют комиссию за выкуп.
Лично я думаю, что индивидуальное инвестирование больше подходит для опытных инвесторов, а фонды - отличное решение для новичков.
А что думаете вы? Был ли у вас опыт инвестиций в фонды? Какими фондами вы пользовались?
Пишите в комментариях!
---------------------------------------------------------------------------------------------
Если хотите получить еще больше интересной информации, посетите мой сайт StreetInvestor.ru! Там я публикую уникальные статьи, которые вы не найдете здесь!
Также заглядывайте ко мне в инстаграм @street1investor! Там вы можете написать мне напрямую и узнать все, что вас интересует по теме заработка и инвестиций.
