В связи со снижением ставки ЦБ на фондовых рынках России начался настоящий бум инвестирования. Разумеется, это явление привело к появлению мошенников, которые желают заработать на людях, слабо разбирающихся в особенностях инвестиционного процесса. Многие обещают золотые горы, секретные методики торговли, предлагают взять деньги в доверительное управление. Насколько оправданы эти обещания, кому можно верить, а кому нет разобраться сразу сложно.
Поэтому начнём с простого и проверим теорию, согласно которой существуют секретные методики торговли, позволяющие зарабатывать до 100% годовых.
За десять лет можно стать миллиардером, а за сорок купить всю планету.
Итак, допустим вы гений трейдинга и располагаете секретной методикой торговли, которая позволяет гарантированно зарабатывать 100% годовых. Естественно, вам нечего ждать с моря погоды, просить у кого-то средства в доверительное управление. Проще и понятнее взять кредит, ведь ставки по ним редко когда доходят до 30% годовых.
Поскольку вы уверены в том, что сделаете эти 100% годовых, то можете позволить себе рискнуть крупной суммой, поэтому берёте кредит в один миллион рублей на десять лет под залог всего вашего имущества.
Итак, уже в следующем году вы заработали два миллиона и можете отдать сумму в один миллион триста тысяч и освободиться от долговой кабалы. Но зачем, если вы знаете, что кредитные деньги будут приносить вам больше, чем вы платите по кредиту? Поэтому оставшиеся десять лет торгуем на кредитные деньги, а в конце срока возвращаем 13 миллионов, 800 тысяч рублей. Огромная сумма, скажете вы. Но как думаете, сколько заработаете за тот же период? 1 миллиард и 24 миллиона рублей! Вернув кредитные средства, вы сохраните больше, чем миллиард.
Если бы вы предпочли выплатить кредит в первый год и зарабатывать на оставшиеся семьсот тысяч, то к концу десятого года торговли имели бы на счету всего лишь 350 миллионов. Неплохо, но куда меньше миллиарда, согласитесь?
Наконец, если предположить, что вы сорок лет торговали на один миллион, то окажется, что к концу этого срока вы стали самым богатым человеком на планете и располагаете достаточными средствами, что купить всю планету.
Теперь спросите себя, обладай вы такой методикой торговли, стали бы выпрашивать деньги в доверительное управление или взяли бы кредит не глядя, чтобы поскорее стать миллиардером?
А какая же доходность реальна?
Для кого-то прелесть, а для кого-то бедой фондового рынка является то, что невозможно предсказать, какую сумму принесёт инвестирование в этот или следующий год. Однако есть неплохая закономерность, которая позволяет дать оценку средней доходности за определённый период, скажем, в десять лет. Она будет совпадать со ставкой ЦБ плюс премия за риск, расчёт которой зависит от конкретной страны, но она никогда не превышает 3-4%.
Возможны ситуации, в которых трейдеры демонстрируют сверхвысокую доходность в 100, 200 и даже 1000%, вот только это возможно с изначально небольшой суммой и является везением, а не закономерностью. Всё это нужно учитывать, если вы вдруг решитесь дать деньги кому-либо в доверительное управления.
Теорию же о том, что существует торговая система, способная приносить 100% годовых на любую сумму следует отбросить, как абсолютно нереалистичную.