Приветствую! Этот текст мучает меня уже больше месяца. Наконец, необходимость написать эту публикацию переборола чувство отвращения к чёрной коробке, функционирующей в рамках Теории Мировых Правящих Элит.
Группа ВКонтакте: https://vk.com/paveldiushin_analytics
Автор ВКонтакте: https://vk.com/paveldiushin
В своих публикациях мы либо выражаем своё личное оценочное суждение, либо пишем в жанре фантастики - Альтернативная история. Все совпадения являются случайными. Вся информация берётся из открытых источников.
Итак,
В начале разрешите привести здесь кусочек текста из той самой Теории:
"Через все мои публикации красной нитью тянется одна максима - устройство человеческого общества есть результат деятельности самого человека. И без воли конкретного человека или конкретной группы людей ничего в этом обществе само по себе происходить не может.
Все законы, которым подчинена жизнь внутри любого отдельно взятого человеческого общества, в конечном итоге, были когда-то кем-то написаны и воплощены в жизнь. Абсолютно все общественные институты были придуманы и созданы или изменены вполне конкретными людьми. Это и есть проявление воли человека по формированию окружающей его социальной среды.
Я хочу, чтобы вы осознали, чтобы вас озарило, что человек и только человек ответственен за абсолютно все процессы, протекающие внутри его социума. Не Бог, не инопланетяне-рептилойды, не природные явления, а только воля конкретного человека или конкретной группы людей."
И небольшое резюме по этому кусочку. Невозможно точно предсказать поведение системы, когда, помимо известных тебе законов, на неё воздействует чья-то воля.
Небольшое лирическое отступление закончено. Начинаем. Будет много букв и картинок.
Вся публикация будет построена вокруг использования некого индикатора, который я случайно обнаружил на просторах интернета где-то в начале декабря 2020 года. Сейчас я очень жалею, что не встретил его раньше. Благодаря ему смысл многих процессов стал бы более понятным гораздо раньше и я бы не допустил некоторых просчётов.
Ознакомится с этим индикатором можно по этой ссылке. Точнее это даже не индикатор, а небольшая программка, написанная на языке Pine, рассчитывающая своеобразный коэффициент-дефлятор американского доллара. Путём небольшого вмешательства в его открытый код и были получены эти интересные результаты.
Для начала позвольте напомнить вам публикацию "048. Мировая "Великая депрессия". США по стопам СССР?". Пожалуйста, освежите её в памяти, если подзабыли.
Первый график. Общий габитус ситуации с известным широкой публике объёмом долларовой массы. Подчеркиваю, только с известным широкой публике объёмом.
Крупно можно поглядеть тут
График построен на недельках. Значения на шкале графика в данном случае не важны. Важен сам график и тенденция, которую он отражает.
Особенно завораживает длительный и практически вертикальный взлёт графика в начале 2020 года, в начале "пандемии", отмеченный на графике большим синим квадратом. Собственно для отображения этой детали график и приводился.
Так же, если вы внимательно приглядитесь, то подобный рост, но в гораздо-гораздо меньших масштабах наблюдался в кризис 2008 года. Хотя падение цен на нефть тогда было очень значительным.
А так же в кризис 2011 года, когда лопнул золотой пузырь и цены на этот драгоценный металл пошли вниз. Хотя по сути "крах золота", т.е. кризис 2011 года, является всего лишь логическим продолжением, или даже скорее логическим завершением, кризиса 2008 года.
Рост графика в 2000-2001 годах во время кризиса "крах доткомов" практически вообще не виден. События же 11 сентября 2001 года вызвали не рост, а лишь небольшой всплеск с последующим возвращением графика к общей тенденции.
Отсюда можно сделать промежуточный вывод, что взрывной рост в начале 2020 года был вызван не столько падением цен на нефть, сколько сжатием мировой экономики и вот этим: 25 марта 2020 "Сенат США согласовал рекордный пакет помощи экономике из-за вируса" РБК.
Доллары США, которые высвободились в результате падения эмиссионного потолка, а так же доллары, напечатанные в рамках мер по стимулированию американской экономики являются токсичными для системы. Они выполнили свою работу и никакой пользы для США уже не принесут. Только вред. Лучше всего это сравнить с выстрелом из ружья. Пуля может поразить цель только один раз. После этого пуля физически остаётся, но для стрелка она уже бесполезна.
Об эмиссионном потолке читаем тут: "047. Сделка ОПЕК+, ОПЕК++, дедолларизация, рубль. Часть вторая"
Как это ни странно, высокой инфляции доллара США тогда не наблюдалось. Как, впрочем, её не наблюдается и на данный момент. При этом ставка ФРС поднята не была и продолжает оставаться на минимальном уровне в 0-0,25% годовых . Более того, принятие новых беспрецедентных мер по стимулированию американской экономики так же продолжается до сих пор.
Почему? Благодаря экстренным мерам, предпринятым ФРС США, избыточная масса долларов США была ею стерилизована. А так же связана, посредством различных финансовых инструментов и деривативов.
Те же лишние доллары в системе, до которых ФРС дотянуться напрямую не может, прежде всего это доллары "на руках" у участников рынка, связываются прямо сейчас посредством роста (надувания) индексов бирж по всему миру.
ФРС - очень крепкий орешек!
Как я уже однажды обмолвился, биржа является одним из основных столпов, на которых построена современная финансовая система. Она выполняет роль селезёнки, являясь депо для излишка денег. Вместо того, чтобы надувать инфляцию, лишние деньги надувают индексы бирж. И наоборот. Когда системе нужен кэш, биржи падают, высвобождая необходимые ресурсы.
Помимо бирж в связывание излишка уже напечатанных, отработавших токсичных долларов, находящихся "на руках" у участников рынка, вот прямо сейчас, используются и другие инструменты. Например, Биткоин. И ему подобные поделия.
Вот так сейчас выглядит график Биткойна в долларах США (недельки, hl/2)
Пара слов о несостоятельности Биткоина и подобных ему изобретений, эмиссия которых осуществляется посредством математических вычислений: "В декабре 2020 года исследователи из Научно-технического университета Китая опубликовали статью, в которой утверждается, что их квантовый компьютер Jiuzhang смог достичь квантового превосходства. Ему всего за несколько минут удалось провести операцию, которая традиционным путем решалась бы около двух миллиардов лет. Компьютер работает на основе оптических квантовых вычислителей (кубиты базируются на фотонах) с применением «бозонного сэмплинга»." Википедия.
Если информация из Википедии не враньё, то квантовый компьютер за полчаса столько вам этой валюты намайнит... Ну вы понимаете. Для обычных игроков-майнеров места там просто не будет. И смысл?
Ещё одной проблемой, связанной с появлением квантовых компьютеров, является проблема шифрования данных. Любые современные методы шифрования становятся бесполезными чуть менее чем полностью. Имея такие практически неограниченные вычислительные мощности хороший результат даст даже применение простейшего Brute-force (Полный перебор). В страшное время мы живём, товарищи!
Продолжаем. Токсичные для системы доллары начали связываться так же и путём надувания стоимости Коммодитиз (commodities). Не смотря на продолжающую загибаться от пандемии мировую экономику, всё новые локдауны и вводимые ограничения, начался рост стоимости биржевых товаров. Прежде всего конечно же нефти, как основного энергоносителя, используемого человечеством: 05 января 2021 "Новак: самая худшая ситуация для рынка нефти позади" Коммерсант.
На одном телеграмм-канале, посвященному экономике и который я с удовольствием читаю была запись, : "GOLDMAN: мы на пороге структурного бычьего рынка commodities". На том же канале были отмечены заявления, что ТЕПЕРЬ бычьего настроения по commodities придерживаются также и BofA c JPMorgan.
Справедливо стоит отметить, что активным деньгопечатаньем занимаются не только США. Из-за увеличения объёма долларов в системе и "под них" многие страны так же провели свои количественные смягчения. В нашем случае нас больше всего интересует Европа с их евро и Россия с рублём. Кто, что, как и в каком количестве напечатал (программы поддержки национальных экономик), можно найти самостоятельно через поисковик Яндекс. А про Россию вы и так знаете.
Ещё одной чёрной дырой, которая поглотит в себя практически любое количество денег в ближайшие годы станет зелёная энергетика, сокращение выбросов СО2 и добровольно-принудительный перевод всех и вся на электромобили. Одновременно с функцией поглощения лишних в системе денег эти идеи похоже были выбраны и в качестве драйвера роста мировой экономики (???).
Масла в огонь подливают так же и говорящие головы ФРС, заявляя, что меры стимулирования сворачиваться не будут, а мягкая денежно-кредитная политика (ДКП) это надолго. Хочется сказать, если не навсегда: 15 январь 2021 "Байден представил план по восстановлению экономики на $1,9 трлн" РБК. И это, возможно не предел.
В меньшей степени, но всё равно в унисон вторят и говорящие головы ЕЦБ: "Программа приобретения активов увеличена на полтриллиона евро" Коммерсант. О продолжении ведения мягкой ДКП в ближайшие годы так же заявляла и г-жа Набиуллина, т.е. наш ЦБ РФ.
Одним словом, создан фон только для одного - доставайте ваши деньги из карманов и заначек и покупайте, покупайте, ПОКУПАЙТЕ! Всё покупайте! Вырастет всё. А если именно ты не купишь самое популярное вот прямо сейчас, то придут деньги, выполнившие свою рабочую функцию (помните пример про пулю?) и сделают всё ещё дороже.
Сейчас пара слов почему нефть BRENT может снова вырасти до 100+ долларов США за баррель.
Свечным графиком на картинке отображена цена нефти BRENT. Зелёный график - это отношение стоимости золота к цене нефти марки WTI, делённая на обратную величину оригинального "коэффициента-дефлятора" доллара США. Почему именно такая формула важна и интересна для анализа мы поговорим во второй части публикации.
Синие вертикали просто показывают время события для удобства восприятия. Красные горизонтальные линии показывают цену, являясь уровнями цены.
Крупно можно поглядеть тут
Крайний раз (заметьте, я не написал "последний") экстремально низкие цены на нефть мы с вами наблюдали в 2016 году. Наш с вами ВВП в тот раз проявил небывалую инициативу и чудеса ловкости, чтобы: 2 марта 2016 года "Путин: достигнута договоренность сохранить уровень добычи нефти в 2016 г. на уровне января" ТАСС. После чего цены на нефть начали уверенный рост.
Поскольку в условиях текущей "пандемии", наш с вами ВВП продемонстрировал сходную, и даже в большем масштабе, деятельную активность при падении цен на нефть: "Страны ОПЕК+ заключили соглашение о рекордном сокращении добычи нефти" РБК, в принципе, мы можем говорить о схожести этих случаев. А, следовательно, и о схожести причин к ним повлёкшим.
Более того, что в 2016 году, что сейчас было применено одно и тоже лекарство - снижение уровня добычи нефти участниками рынка. Правда в этот раз ОПЕК+ превратился уже в ОПЕК++. Усилий для купирования этой проблемы понадобилось гораздо больше. И действительно, в этот раз всё было намного серьёзнее. Холодным потом тогда покрылись все участники этого междусобойчика. Об этом тоже будет рассказано и показано во второй части.
Ну а теперь всё просто. В 2016 году пик зелёного графика чётко соответствует максимальной цене нефти марки BRENT, которая была достигнута ею ближе к концу 2019 года. Т.е. через около двух с половиной лет. Тогда цена BRENT пришла в район 86 долларов за баррель.
По аналогии можно предположить...
Нет, не смотрите на пиковое значение зелёного графика в 360 долларов))) Это такая же аномалия как и отрицательная цена на нефть марки WTI. Хотя, справедливости ради, в тот момент BRENT, по идее, как раз и должен был бы стоить эти самые 360 баксов. Кстати, о том откуда взялась и как вообще могла получится отрицательная цена WTI, а так же прочие аномалии, мы с вами так же поговорим во второй части.
А вот обратить своё внимание на двойную вершину зелёного графика в 2020 году и соответствующую этим двум вершинам цену на нефть BRENT в около 110 долларов вам вполне стоит. Цена нефти вполне может там оказаться через определённое время.
Далее. По поведению этих двух графиков вы отчётливо видите как они тяготеют друг к другу и любят пересекаться сплетаясь. И, что стоимость нефти, в основном, пытается быть выше зелёного графика.
Обратите внимание на уровень цены, где чаще всего соприкасаются и переплетаются эти графики - это 45-55 долларов за баррель. Видимо, это очень важный для мировой экономики уровень. Можно ожидать, что именно в этом ценовом промежутке нефть BRENT будет болтаться очень длительное время. Это её "стойло". Напомню вам про наше бюджетное правило - всё что свыше 40 баксов изымается.
Теперь давайте попробуем рассчитать приблизительное место встречи-пересечения этих двух графиков: ((74,72-55,38)/2)+55,38=65,05. Таким образом, в скором будущем, мы вполне можем ожидать цены на нефть марки BRENT в районе 65 баксов за баррель.
При достижении цены BRENT в около 65 долларов может произойти глубокая коррекция всего и вся. В этот момент будут сожжены излишки денег, которые были затянуты в этот искусственный рост. А цены на нефть вернуться в своё "стойло"
Обратите внимание, что на фоне всеобщей эйфории сейчас золото и серебро практически не растут.
Чем дороже инвесторы сейчас купят популярные инструменты, тем больше долларов, до которых не может дотянутся ФРС (рублей, до которых не может дотянуться ЦБ РФ) будет связано ими. И тем больше денег сгорит, когда цена пойдёт вниз. А потом, под новый истинный рост, ФРС (ЦБ РФ) напечатает ещё.
Нанести. Смыть. Повторить. Так всё это и работает. Чем вам не грядущий "перезапуск инвестиционного цикла?": "В России рекорд по перетоку средств физлиц на фондовый рынок" Накануне. Массовый приток физиков на фонду начался где-то в мае-июне-июле 2020.
Устали? Давайте, наконец, резюмируем выше изложенный текст и закончим на этом нашу публикацию.
Ещё раз. Основной правильный рост похоже начнётся через предварительную сильную коррекцию вниз всего и вся. Вероятным ориентиром начала этой коррекции служит достижение стоимости нефти BRENT 65 долларов за баррель. Именно тогда лопнет последний, назовём его так, "предварительный" пузырь.
Текущий бодрый рост - это ловушка для лишней ликвидности в надуваемых пузырях. Вошедшие деньги потом сожгут обвалом, чтобы под последующий правильный рост напечатать новые.
Пока дам только немую картинку. Слишком много к ней пояснений необходимо дать, а публикация и так затянулась.
Крупно можно поглядеть тут
В двух словах. Коэффициент показывает отношение стоимости золота и нефти WTI к количеству этих самых баксов в системе. Как видите, сейчас мы видим отрицательную величину. Такое наблюдается впервые за весь период, по которому у меня есть данные!
Т.е. теоретически, продавая что-либо за доллары сейчас, вы должны отдать это "что-то" и ещё приплатить вдобавок долларов. Вот вам и причина отрицательных цен на нефть. Как такой маразм вообще возможен - во второй части.
Как поступит ФРС, или один раз сейчас всё надует до соответствия к цене на нефть BRENT в 65 баксов, или ступеньками с промежуточными сдуваниями, этого я не знаю.
Сейчас главная задача ФРС вывести этот коэффициент в ноль и плюс. И надувание/ обрушение "предварительных" пузырей может продолжаться до этого самого момента.
Но. Как только все токсичные доллары будут удалены из системы. За счёт дорогой нефти, за счёт дорогих commodities и дорогого Биткоина (и прочего иже с ним), а так же за счёт общего подъёма мировой экономики, произойдёт естественное поднятие эмиссионного потолка. И ФРС, наконец, начнёт печатать полноценные, полезные для США доллары (помните пример с пулей?), которые пойдут на перевооружение армии США и подготовку страны к мероприятию.
Мы с вами обозначили процессы, протекающие в нашей чёрной коробке. Если, я подчёркиваю, если ничья воля не повлияет на эти процессы, мы с вами увидим рост всех биржевых индексов, сильный рост стоимости Биткоина и всех commodities. В том числе нефти BRENT на $100+.
На фоне прихода к власти в США демократов, думаю, от них следует ожидать действий, подобных тем, которые они предпринимали для купирования кризиса 2008 года. Следовательно, и поведение рынков должно быть сходным. А это рост всего и вся через коррекции. До поры, до времени рост.
На фоне такого роста стоимости традиционно экспортируемого Россией сырья, особенно нефти, мы вполне можем ожидать укрепление курса рубля до 65-66 рублей за доллар и 71-72 рублей за евро. Но не факт, что эти значения мы увидим одновременно. Исходя из прошлого опыта, мы знаем, что "пол" коридора ЦБ РФ поднимает каждый раз где-то на 5 рублей. Прошлый "пол" был на уровне 60-61 рубля за бакс и 66-67 рубля за евро.
При длительных ценах на нефть около 100 долларов за баррель я не думаю, что Минфин сможет сдержать укрепление рубля. Поэтому прогноз, данный мною тут: "040. Точный прогноз максимума укрепления рубля к евро и доллару США" вновь становится актуальным. Тем более указанных уровней рубль не достиг, цель не выполнена. Ранее я уже оговаривался, что всё случившееся является форс-мажором и произошло преждевременно.
Стоимость продовольствия на мировых рынках (и как следствие на внутреннем рынке тоже) так же будет ударно расти. Особенно первое время. Помимо вышеназванных причин к этому есть ещё одна предпосылка - страны будут наращивать собственные запасы продовольствия на складах длительного хранения. Мероприятия, слава Богу не случившегося в 2020 году, пока никто не отменял. Момент его наступления просто отодвинулся в будущее.
Косвенно, данное утверждение подтверждается этим: 26 декабря 2020 года "...в результате ввода дополнительных производственных линий максимальный суточный объем выпуска [масок] достиг 21 миллиона [в сутки].", "максимальная среднесуточная потребность в медицинских масках граждан и организаций России... ...в ноябре, составляла 10,8 миллиона штук" РИА НОВОСТИ. Расчётная потребность 10,8 млн в сутки... А как часто вы меняете свою одноразовую маску?
Когда закончится очередной рост всего и вся? Экономика - это маятник и когда-нибудь всё должно качнуться в обратную сторону. По времени я вам этого сказать не могу. Время не важно. Процессы протекают от уровня к уровню, движутся по их достижению. Вот, например, достижение стоимости нефти BRENT заветных 100 баксов за баррель может стать ориентиром окончания очередного цикла банкета.
Что потом?
Невозможно точно предсказать поведение системы, когда, помимо известных тебе законов, на неё воздействует чья-то воля.
В любом случае свои прогнозы от 20 марта 2019 года я не отменяю: "004. Объединенный прогноз курса рубля к доллару США и евро - март 2019 года и дальше"
Поэтому покупайте только то, что дёшево и вроде бы никому не нужно. Делай со мной что хочешь, только в терновый куст не бросай. Именно туда будут заходить умные капиталы