Оборот ETF возрастает и фондовый рынок России начинает наполняться качественными фондами. Одни из наиболее интересных, на мой взгляд - фонды от ВТБ. Они интересны своими низкими комиссиями и российским резидентством для уменьшения налогообложения.
Первый фонд - изюминка лично для меня, золотой фонд. Тикер - VTBG. Это единственный фонд на московской бирже со своим физическим золотом. Это золото находится в России. Соответственно все расходы учтены именно в этом фонде. Для сравнения: есть золотой фонд от Finex, но он вкладывает деньги не в золото, а в другой ETF в Великобритании с золотом и дополнительными (британского фонда!) комиссиями, о которых большинство инвестирующих даже не в курсе. Комиссия ВТБ - 0,66%. На 24 января в фонде 354,888 кг золота.
2) Российские облигации. Тикер - VTBB. Комиссия ВТБ - 0,71%. Мне не нравятся ETF на облигации, т.к. сейчас низкие доходности. Отдавать от купонной доходности около 5-6% ещё 0,71%... Слишком расточительно. Однако, этот фонд довольно популярен, почти 2,5 миллиарда рублей в управлении.
3) Российские еврооблигации. Тикер - VTBU. Комиссия ВТБ - 0,61%. Ситуация кажется ещё более плачевной: доходность еврооблигаций уменьшается быстрее, чем падает комиссия за управление. Какая-то защита от девальвации? Возможно. Хотя если у вас имеется сумма больше 1000 долларов, то лучше купить облигации напрямую. Популярностью этот фонд не пользуется: около 600 миллионов в управлении.
4) Американские облигации. Тикер - VTBH. Комиссия ВТБ - 0,41%. Фонд в фонде. ВТБ покупает ETF от Ishares. Комиссия ISHARES - 0,5%. Берется комиссия и основного фонда, и ВТБ. Хотя и плюсы также имеются: очень большая диверсификация, т.к. входящих компаний огромное множество. Наибольшая доля в телеком и потребительском секторе меня радует, но общее состояние долгового рынка США имеет сильны перекос из-за количественного смягчения. Поэтому доходности, скорее всего, не отражают тех рисков. Я бы обошел стороной этот фонд в текущих условиях.
5) Еврооблигации в евро. Тикер - VTBY. Комиссия ВТБ - 0,61%. Облигации в евро, а комиссия как за долларовые? Более 20% активов в облигациях 1 эмитента - Минфина? Самый сомнительный ETF. Это подтверждает и его популярность - менее 200 миллионов в управлении.
6) Российские акции. Тикер - VTBX. Комиссия ВТБ - 0,69%. Хороший индексный фонд, благодаря комиссиям и налогам, кажется, является самым лучшим среди доступных на Мосбирже. Хороший вариант для диверсификации. Под управлением - 1,3 миллиарда рублей.
7) Американские акции. Тикер - VTBA. Комиссия ВТБ - 0,81%. Комиссия Ishares - 0,04%. Классика - один фонд вкладывается в другой фонд. Для диверсификации с маленькими суммами подходит, но лучше использовать Санкт-Петербургскую биржу и вкладываться напрямую, а не кормить два фонда комиссиями.
8) Акции развивающихся стран. Тикер - VTBE. Комиссия ВТБ - 0,71%. Комиссия Ishares - 0,18%. Этот фонд является незаменимым. Несмотря на комиссии, большинство акций входящих в индекс EM купить не представляется возможным для неквалифицированных инвесторов. Стоит рассмотреть данный фонд к покупке.
9) Ликвидность. Тикер - VTBM. Комиссия ВТБ - 0,4%. Представляет из себя краткосрочные вложения. Межбанковская ставка сейчас на уровне около 4%. Получается доходность инвестора около 3,6%. Альтернатива банковскому депозиту, не более. Подходит для тех, кто торгует через ВТБ Брокер, т.к. за торговлю своими фондами ВТБ не берет комиссию. Если имеется любая мелочь в рублях - рекомендую положить их под этот небольшой процент. Минимальные риски, минимальная волатильность, но и доход минимальный. Однако, это альтернатива не инвестициям, а беспроцентному хранению рублей.
Резюмируем. Мне понравились следующие фонды: фонд золота, ликвидность, российские акции, акции развивающихся стран. Остальные необходимы только для разнообразия. Фонд американские акции интересен лишь до определенной суммы на счёте клиента, потом гораздо удобнее самостоятельно инвестировать через Санкт-Петербургскую биржу.
Спасибо за внимание! Рекомендую свой телеграм-канал t.me/investinstocks
