Здравствуйте, уважаемые друзья.
Сегодня буду разбирать американскую продуктовую компанию Tyson foods. Компанию можно отнести к активам рост+дивиденды.
Исходя из графика, по мнению аналитиков, компания недооценена примерно на 10%.
#Tysonfoods тикер #TSN одна из крупнейших компаний по производству продуктов питания (говядина, свинина, курица, готовые продукты питания, протеин). Основана в 1935 году. Компания находится в хорошей форме, ее розничный бизнес процветает за счет повышения потребления на дому в условиях пандемии. Кроме того, наблюдается растущий спрос на протеиновые продукты. 4 квартал 2020 года зафиксировал рост розничной торговли, объём основных розничных продаж вырос примерно на 15% за последние 13 недель. Финансовые результаты компании за 2020 год были хорошие. Общий объем продаж за год вырос на 1,8 % до 43 млрд долларов. Министерство сельского хозяйства США прогнозирует рост внутреннего производства говядины примерно на 2% в 2021 году, а курицы, свинины и индейки примерно на 1%. В долгосрочной перспективе можно положиться на то, что потребность в продуктах питания у населении на спад не пойдет. Следовательно, основной спрос на продуктовую базу tyson foods очень стабилен. Руководство компании в последнее десятилетие сосредотачивало внимание на наращивание производств в отрасли протеиновой продукции. Стратегия заключается в том, чтобы быть ведущим поставщиком протеина в мире. Компания также проделала большую работу по контролю и сокращению затрат.
За год цена на акции упала примерно на 30%, во многом это связано с годом экономической неопределенности и множеством негативных новостей. На новостной шум стараюсь не обращать внимания, и отношусь скептически, потому что он рождает волатильность на коротком промежутке времени, на долгосрок практически не влияет. 2020 год закончился с положительными результатами для компании, таким образом, можно сделать вывод, что сейчас tyson foods может быть недооценена.
Пробежимся по финансовым показателям:
Р/е составляет 11.37, что обеспечивает нам доходность около 9%. На основе десятилетней средней прибыли на акцию 4 доллара, р/е составляет 16, что обеспечивает среднюю доходность 6.2%.
По состоянию на последний квартал, балансовая стоимость на акцию составила 42.83 доллара, таким образом, получаем р/b 1.58. Рыночная цена к балансовой стоимости P/b 1.58, за 1 доллар фактической стоимости компании мы должны заплатить 1,58 доллара. Для компаний, торгующихся на американском рынке, это хороший показатель.
Соотношение капитализации к выручке р/s 0.57, практически за полгода компания покрывает капитализацию выручкой. Это довольно хороший результат, значит с выручкой никаких проблем нет.
Плюсом получаем хорошие дивы 2.78%. В 2020 году у компании коэффициент выплат был 30.37%- это означает, что у компании есть много возможностей для увеличения дивидендных выплат.
Кроме того,несмотря на множество приобретений за прошедшие годы, компании не имеет большой долговой нагрузки. Соотношение долга к собственному капиталу компании составляет всего 1,23.
Я считаю, что в долгосрочной перспективе Tyson foods может обеспечить хорошую прибыль от прироста капитала и дивидендов. Не стоит ждать от этой компании взрывного роста, этот актив относится к категории рост+дивиденды. Люди питались, питаются и будут питаться, от этого мы никуда не уйдем, также как от компаний связанных с медициной, с оборонными технологиями, с платежными системами. Можно сказать это защитная отрасль, которую можно давить санкциями, ущемлять её законом, но как услуга, она никуда не уйдёт.
Это не в коем случае не является рекомендацией для покупки или продажи. Каждый должен думать своей головой. Я поделился своим мнением по компании, согласны вы с ним или нет, отпишитесь в комментарии.
Желаю удачного инвестирования, оставайтесь со мной. Подписывайтесь на мой канал. Ставьте лайки. Задавайте вопросы в комментариях, мне очень важна обратная связь.