ИНДЕКС СТРАХА
Судя по спредам на опционы - инвесторам сейчас не очень то и страшно. Исторически, значения индекса ниже 20 говорят о полной рыночной уверенности, независимо от направления рынка. Сейчас мы в так называемой, переходной зоне, между 20 и 40 (выше 40 это паника). Поэтому нельзя сказать, что в настроение инвесторов на фондовом рынке все в порядке. Напряжение и неопределенность, конечно же, есть. Но волатильность индикатора снижается, это видно на графике. И это может означать, две вещи. А) Все успокаивается и Б) это затишье перед бурей. Благо, негативных сценариев сейчас полно: от неопределенности с новым штаммом вируса и до банковского или страхового кризиса, которые может возникнуть в результате возможных банкротств крупных компаний в сфере туризма и развлечений. Так или иначе, я бы сейчас держал руку на пульсе по всем активам. Поскольку печатный станок ФРС выключат очень быстро, если инфляция в США преодолеет таргет в 2.3%. А это может случиться: посмотрите на рост цен на сырьевые товары 👆
ГАЗПРОМ
Похоже, по Газпрому формируется неопределенность. Стрелками показал, что сначала стопы вынесло лонгистам, затем немного подрезали шортистов. Пока волатильность не слишком высокая, чтобы был потенциал для сильного движения в ту или иную сторону. Если посмотреть на долгие средние, то 50 дней и 200 дней смотрят вверх, т.е. тренд пока что растущий. Посмотрим, как ожидание новых санкций отразится на рыночных ожиданиях по поводу российского нефтегаза. Я в долгой позиции. Добирать пока не планирую. То, что есть держу
РОССИЙСКАЯ "ТЕСЛА"
Думаете, только тесла иксы делает? Как Вам эта российская компания. Которая + 400% меньше чем за год? Но будьте здесь осторожней: подобные истории часто могут быть неликвидом, памп энд дампом или же дико перекупленными по коэффициентам. Тут нужно очень внимательно
БЕЗРАБОТИЦА
На графике показана безработица после пиковых значений снижения в в 2020 коронакризисном году, в 2008 году, когда разразился финансовый кризис, в кризис 2001 года, кризис 90-го года на американском рынке, кризис 81 года, когда инфляция в США достигала двузначных значений. График отчетливо показывает насколько серьезно коронакризис ударил по уровню занятости людей и отложенные процессы этого тяжелейшего удара еще дадут о себе знать. Все это может свидетельствовать об очень непростой ситуации в экономике, которая складывается как минимум на ближайшие 3 года
ОТКУДА БЕРУТСЯ ДЕНЬГИ В ФОНДЕ
Я тут подумал на выходных: откуда берутся деньги в фондовом рынке. Первое что делает инвестор или трейдер, чтобы торговать - это заводит деньги на свой депозит. Любой: большой, маленький, частный, государственный. Все начинают с завода денег. И это самые главные деньги на рынке. Далее, компании работают и генерят прибыль, платят дивы. Это тоже деньги, которые в рынке. И третье, деньги печатают правительства. И, как Вы видите, сейчас они это делают семимильными шагами. Поэтому пока хотя бы один из факторов есть, рынки будут расти.
КУДА МОЖЕТ УПАСТЬ СНП500 ПРИ СИЛЬНОМ КРИЗИСЕ
Если задуматься, а куда может упасть индекс? Ну если на рынках в ближайшие пару лет начнется серьезная заварушка? И может ли он падать от текущих уровней, скажем, на 1500-1700 лет 5 подряд? Да, такого крупного и долгого кризиса пока что экономика не знала. Но что если? Что если вдруг мы рано или поздно войдем в это долгое изнурительное измытывающее медвежье движение? Вы, кто сейчас инвестирует, уверены, что все будет хорошо с вашей психикой, что все обойдется?
📍 PS 📍
ТЕЛЕГРАММ канал, где я в дня сижу за терминалом и делюсь мыслями в течение дня здесь
Портфель на Тинькофф инвестиции лежит здесь
✅ В своих постах я размещаю только актуальные на момент написания графики, построенные в премиум аккаунте сервиса TradingView
#газпром
#норникель
#фондовый рынок
#кризис
#анализ рынка