Инвесторы - это народ по-большей мере рискованный, который хочет максимизировать свой доход. Но очень часто на одной чаше весов находится доходность, а на другой - рискованность. И вот уже перед человеком целая дилемма - рискнуть и потенциально получить больший доход или не рисковать, но получить гарантированный средний доход. Сегодня речь пойдет именно про консервативные методы размещения денег с низкой доходностью, которые теоретически должны быть в каждом инвестиционном портфеле. Цель таких инвестиций - сохранить и немного приумножить.
0. Банковский депозит
В прошлом году я не стала бы даже включать в список консервативных инвестиционных стратегий инструмент под названием "банковский депозит". Ставки на них давно уже не большие. Но поскольку с 2021 года появились новые налоги, пересмотрела свою позицию. Максимальная ставка по депозиту, которую мне удалось найти 7%. Такую ставку можно получить, вложив денежные средства в продукт "Авантаж Инвест" от Ингосстрах Страхование. Ингосстрах страхование в свою очень покупает на эти деньги высокодоходные облигации российских компаний. И это не моя фантазия, они сами это обозначили на своей сайте. Инвестор получает доход 7% годовых. Максимальный срок инвестиций - 6 месяцев. Предложение конечно интересное, но срок маловат.
Также 7% годовых можно получить в Абсолютбанке если разместить там от 1 400 000 рублей на 1 год, но правда если вложить такую сумму, придется заплатить НДФЛ и итоговая доходность будет ниже. Приведу ориентировочный расчет чтобы немного удивить читателя. Пренебрегу сложным процентом, с 1 400 000 придется заплатить:
(1 400 000 х 0.07 - 1 000 000 х 0.0425) х 0.13 =7 215 рублей.
На руки вкладчик получит уже 1 400 000 х 0.07 - 7 215 = 90785 рублей, а это 6.48% от суммы вклада! Таким образом налог съест почти 0.5% при таких начальных условиях, чем сумма вклада больше, тем больше съест налог в процентном соотношении поскольку вычет остается одинаковым - 42 500.
При меньших суммах ставка составит 6.6-6.9%. У более крупных банков ставки по депозитам меньше.
1. Российские облигации
Консервативным или защитным средством для инвестиций являются облигации. Эмитент выпускает облигацию чтобы взять в долг у инвестора. Через определенное время облигация гасится и ее номинальная стоимость возвращается инвестору. В процессе своего обращения облигация продается по рыночной цене, которая не всегда равно номинальной. Облигации с большими купонами (выплатами) всегда продаются по большей стоимости, чем номинальная, например 1.05 или даже 1.15. То есть за облигацию с номинальной стоимостью 1000 рублей продавцы просят 1.05 х 1000 = 1050 рублей.
Эмитент, выпустивший ценную бумагу обычно заранее составляет график выплат купонов. Поскольку выплаты по облигации фиксированы, она являются надежным средством для инвестиций. Выплаты по облигациям могут быть приостановлены только в случае банкротства эмитента. Приобрести облигации можно только через брокера или банк. Например, в личном кабинете Альфа-банка можно приобрести облигации, эмитированные Альфа-банком.
Российские облигации можно поделить на:
- Государственные, например ОФЗ;
- Корпоративные ценные бумаги, их доходность больше, чем по государственным, например, Система БО-001Р-07. Это бумага эмитированная АФК Системой. Текущая доходность 9.97%, что достаточно не плохо по современным меркам. Но, надо понимать, что при текущих правилах налогообложения с полученных выплат (купонов) придется заплатить 13%. Доходность сразу уменьшается до 9.97×0.87=8.67%, но это все равно больше, чем процент по текущим депозитам.
Облигации бывают рублевыми и валютными. Доходность по валютным бумагам обычно меньше, но купоны выплачиваются в долларах. Это защищает инвестора от девальвации ценной бумаги.
2. Американские облигации
Облигации, выпущенные в США имеют такой же принцип действия как и российские, но они доступны не каждому инвестору. Через брокера можно купить ETF - фонд облигаций. В его состав входят только облигации, соответствующие критерию, заявленному в проспекте фонда. Например, краткосрочные облигации государственного долга США или корпоративные облигации. Доходность подобных фондов за 2020 год составила:
- FMXX - краткосрочные облигации США с рублевым хеджем +4%;
- FXTB - краткосрочные облигации США +17%;
- VTBH - "Американский корпоративный долг" +22%.
Поскольку в состав фондов входят облигации, за исключением случаем банкротства эмитентов, данные фонды не должны опускать в цене.
Для инвестора существует почти бескрайний рынок идей куда вложить денежный средства. Но чем менее рискованные инвестиции, тем меньше доходность. Чем больше потенциальная доходность, тем больше потенциальный риск. Последнее время я начинаю поглядывать в сторону американских облигаций поскольку в российские я уже наигралась. Шучу. На самом деле я просто защищаю свой капитал/пытаюсь сыграть на росте курса доллара в рублях.