Банк России отчитался о новых достижениях: он аккумулировал на своих счетах многие триллионы рублей частных банков. Под девизом борьбы с инфляцией ЦБ препятствует вливанию денег в экономику и, как следствие, промышленному перевооружению страны. На кого же работает руководство регулятора?
Все деньги – в Центробанк!
Банковская система России любит бить рекорды. Например, в крайне сложном для экономики ковидно-санкционном 2021 году банкиры ухитрились получить рекордную совокупную прибыль. А сразу по окончании ещё более тревожного 2022-го Центробанк продемонстрировал достижение иного рода: по количеству избыточной ликвидности, в просторечии – денег. За один только день 25 января 2023 г. ЦБ привлёк в виде недельных депозитов от банков 4,47 трлн руб. – под 7,46% годовых (примерно 0,14% в неделю). Никогда ещё за двадцать лет ведения статистики на одном аукционе ЦБ не собирал столько денег. Но вообще с самого начала 2023 года мы видим очень серьёзные объёмы кредитования Центробанка коммерческими банками. Остатки размещённых банками в ЦБ средств с начала года не опускаются ниже 5 трлн руб.
И это – проблема национального масштаба.
Получается, что наш мегарегулятор просто собирает ликвидность на своих счетах, вместо того чтобы кредитовать российскую экономику. Деньги в стране есть, но на страну они не работают. Получается, что банки попросту кредитуют Центробанк, причём по довольно высокой ставке. Таким образом, мы видим одновременно сбор денег Центробанком и выкачку из него процентов в пользу коммерческих финансовых структур просто так, за здорово живёшь.
Здоровое, национально ориентированное управление финансами выглядит совершенно иначе.
Тромбоз государственного уровня
В Центробанке возражают, что банки сами не рвутся инвестировать в промышленность, давать дешёвые кредиты. Но, простите, кто создал такую банковскую систему, кто её выпестовал?
К господам банкирам какие претензии? Это обычные коммерсанты, которые ищут максимальную прибыль при минимальном риске. А перед ними поставлен несложный выбор: или кредитовать реальный сектор со всеми санкционными и экономическими рисками, или положить деньги на сытный депозит Центробанка под 0,14% в неделю, то есть вложенный миллиард всего за 7 суток даст 1,4 миллиона чистой прибыли.
Какое решение приняли бы вы? Правильно, вот и банкиры тоже.
Здесь нужно разъяснить кажущийся парадокс. Когда обычный человек слышит, что у государственного бюджета серьёзный дефицит, ему кажется, что денег в стране не хватает. На самом же деле ровно наоборот. Дефицит означает, что бюджет собирает денег (через налоги, акцизы, пошлины, участие в коммерческих предприятиях) меньше, чем тратит. То есть в экономику вливается больше рублей, чем изымается из неё, а рубли, деньги, ликвидность, как ни называй, – это живительная кровь экономики.
Но исполинский тромб в виде выпестованной Центробанком банковской системы не даёт этой крови спокойно бежать по жилам.
Происхождение денег
Очевидный избыток ликвидности у банков привёл к тому, что они более не заинтересованы в привлечении средств Центробанка – напротив, им самим в самом прямом смысле некуда девать деньги. "Ведомости" подчёркивают, что национальная банковская система находится в устойчивом состоянии избытка ликвидности с начала 2017 г., то есть уже шесть лет. Представьте, сколько полезных проектов за это время мы могли бы профинансировать, если бы не противодействие Центробанка!
Но откуда взялись эти "лишние" деньги? У граждан, например, очень редко бывают лишние – вот с недостатком проблем, как правило, нет. Аналитик банка БКФ Максим Осадчий подозревает, что ЦБ провёл скрытую денежную эмиссию – благодаря ей денежная база за декабрь выросла на 3 трлн до 24,4 трлн руб., отмечает эксперт. Даже в кризисном феврале 2022 г. денежная база увеличилась "всего" на 2,6 трлн руб.
Напечатать дополнительные деньги, чтобы раздать их банкам, а потом аккумулировать на своих счетах и платить проценты – какая-то странная финансовая политика, не находите?
Нет денег – нет инфляции
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина, выходец из либерального экономического кружка 1990-х годов, не устаёт повторять, что главная задача регулятора – обеспечение финансовой стабильности. Но это не может быть единственным приоритетом, стабильность в виде застоя вообще губительна для России, мы сейчас отчаянно нуждаемся не в стабильности, а в опережающем развитии.
Политика сдерживания инфляции, как её представляет себе Центробанк, очень проста: не дать денежной массе, и без того весьма небольшой относительно ВВП, проникать в экономику. Для этого, в частности, используются и аукционы ЦБ – не допустить падения межбанковских ставок, то есть не дать кредитам в России стать дешевле. По этой логике идеалом Набиуллиной должно стать полное прекращение денежного обращения в России, некий вариант "военного коммунизма" – ведь это гарантирует нулевую инфляцию.
Что с того?
Похоже, нам вообще не нужен нынешний Центробанк, встроенный в систему международного финансового регулирования, де-факто находящийся под контролем Федеральной резервной системы США. Решение частных коммерческих задач в условиях жёсткого противостояния с коллективным Западом допустимо лишь до тех пор, пока не противоречит задачам государства, особенно когда речь идёт о выживании этого государства. А поскольку сейчас ЦБ действует как встроенный в систему государственного управления агент и лоббист банковского и страхового бизнеса, можно смело говорить о том, что он играет против интересов российского государства.
Кто же так не хочет развития русской экономики, кому ножом острым будет наше избавление от импортозависимости? Чьи интересы защищает Центробанк своей политикой?
Чтобы оперативно получать новости, подписывайтесь на наш канал в Телеграме: @tsargradtv