Из-за западных санкций у россиян остаются «замороженными» активы на общую сумму 5,7 трлн руб., сообщила директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова. «По заблокированным активам. У нас по состоянию на 30 ноября по отчетности 5,7 трлн руб. заблокированных активов, из них чуть больше 20% — это активы, которые принадлежат розничным инвесторам. Очень тяжелая история», — заявила глава департамента ЦБ.
Подавляющая часть замороженных активов находится в бельгийском расчетном депозитарии Euroclear и люксембургском Clearstream. Эти две организации ведут учет и хранение ценных бумаг, обеспечивают взаиморасчеты по сделкам и являются крупнейшими клиринговыми (расчетными) европейскими структурами. С российской стороны их главным партнером является национальный расчетный депозитарий (НРД). С марта 2022 года Euroclear и Clearstream, ссылаясь на санкции ЕС, остановили все операции по счетам россиян, а позже официальный Брюссель усугубил заморозку активов, наложив блокирующие санкции на НРД.
Исходя из данных ЦБ, свои ценные бумаги и деньги не могут забрать примерно 5 млн российских граждан на общую сумму 1,14 трлн руб. и крупные банки и брокеры — на сумму 4,56 трлн руб. Подавляющая доля в замороженных активах приходится на акции и облигации иностранных корпораций, небольшая часть приходится на еврооблигации российских компаний. Владельцам последних немного повезло — по таким квазироссийским облигациям ЦБ разрешил выплачивать доход отечественным инвесторам напрямую, используя замещающие ценные бумаги и минуя европейские клиринговые структуры. «Процесс только начался. На практике мы видим увеличение количества эмитентов, которые приняли решение о выпуске замещающих облигаций. Если все еврооблигации с российскими корнями будут замещены, то, например, для розничных инвесторов это позволит более 50% своих активов, которые у них сейчас заблокированы, из-под блокировки вывести и начать ими распоряжаться», — сообщила Ольга Шишлянникова.
Но по основной массе замороженных активов решение проблемы лежит за пределами России. Отечественные банки, брокеры и НРД пытались самостоятельно разблокировать свои счета, подавая обращения в Еврокомиссию. И в конце декабря 2022 года НРД даже получил лицензию от властей Бельгии и Люксембурга, позволяющую «разморозить» активы. Но срок действия лицензии был издевательски мал и приходился на рождественские и новогодние праздники (лицензия действовала лишь до 7 января), а процедура вывода средств четко не прописана, поэтому инвесторы не смогли воспользоваться неожиданной возможностью.
«Заморозка активов россиян в европейских депозитариях не является экономической мерой, — поясняет заместитель директора института коммуникационного менеджмента НИУ ВШЭ Александр Пушко. — Это чисто политическая мера. Поэтому и решение этого вопроса лежит в политической плоскости. Здесь вряд ли будут какие-то подвижки, пока не сменится элита в ЕС. Кроме того, Euroclear и Clearstream выгодна блокировка средств россиян, ведь они используют их и хорошо на этом зарабатывают.
Но когда-то эти активы должны быть возвращены, все-таки мир еще не совсем сошел с ума. То, что сейчас происходит, противоречит здравому смыслу. Урегулирование произойдет, но, к сожалению, не очень быстро, на горизонте 3-5 лет.
Сейчас наши банки, брокеры, крупнейшая площадка НРД подают отдельные обращения, направленные на разблокировку их счетов, и кто-то из них может добиться разовых положительных решений. Но это в любом случае не станет тенденцией, еврочиновники будут каждое такое обращение тщательно просеивать через политическое сито, выискивая возможных подсанкционных инвесторов. Это будет долгая и сложная процедура, и если в итоге кому-то разрешат доступ к активам, то это будет лишь исключением из правила».