Токенизация - это процесс модернизации реально существующего актива в токен. Токен же в данном сегменте, привязанный к тому или иному виду актива, уже представляет собой цифровую версию этого актива, существующего «вне сети» и внедряемый в блокчейн.
Однако есть возможность и напрямую в блокчейне создавать токены. Самыми явными примерами таких токенов являются криптовалюты и токены оплаты. Также в качестве «родных» токенов в блокчейне будут считаться акции, которые не включены в листинг биржи. Они находятся в свободном обращении в цифровом пространстве и внедрены в блокчейн. Компания Autentic может предложить вам воспользоваться таким инструментом, как Autentic Capital – платформа для токенизации активов и проведение STO (Security Token Offering)
Для токенизации доступны как ликвидные (акции, ценные бумаги и др), так и неликвидные (недвижимость, интеллектуальная собственность и др) активы. Важной особенностью токенизации является то, что любой неликвидный актив становится ликвидным. Это открывает возможности привлечения инвесторов.
Стоит отметить, что процесс токенизации очень похож на секьюритизацию. Сразу проясним, секьюритизация - это способ системного финансирования, благодаря которому для активов выпускаются ценные бумаги, формируемые в пул. Можно рассматривать токенизацию как секьюритизацию в блокчейне, но всё же у этих инструментов есть различия.
Выпускаемые ценные бумаги в рамках секьюритизации формируются в пул активов, но так не происходит при токенизации. Уровень кредитоспособности ценных бумаг повышается при секьюритизации, в то же время кредитная стоимость токена не может быть выше, чем у базового актива. Но одним из важных отличий токенизации будет возможность дробление базового актива, а это значит – возможность минимальных инвестиций в продукт и применение DLT технологии для торговли на вторичных рынках.
Преимущества токенизации:
1. Благодаря технологии DLT (Distributed Ledger Technology) и отсутствию посредников транзакции проходят быстрее;
2. Smart-контракты снижают стоимость транзакций, оптимизируют их и ускоряют сделки. Также они помогают удалённо заниматься менеджментом и согласованием корпоративных действий;
3. Автоматизация выпуска ценных бумаг снижает затраты на её содержание;
4. Высокий уровень безопасности благодаря блокчейн;
5. Более высокая прозрачность во время токенизации, соответственно выше прозрачность самих сделок и транзакций, информации об эмитентах;
6. Обеспечение прямого доступа инвесторов к сети на первичных и вторичных рынках;
7. Из-за дробления базовых активов во время токенизации и владении только его части – больший спектр владения, вложения инвесторами средств и, соответственно, больше выгоды в последующем;
8. Токенизация проще вписывается в нынешнее законодательство в отличие от других крипто-активов.
Таким образом можно сделать вывод, что токенизация – уверенный шаг в будущее на финансовых рынках и прогрессивный шаг для консервативных финансовых инструментов. Область цифровых финансовых активов расширяет возможности и упрощает множество процессов, а компания Autentic поможет вам увидеть и воспользоваться всем спектром инструментов своей цифровой финансовой экосистемы, включая токенизацию.
