Так какое же влияние оказывает токенизация на глобальный мир финансового рынка? Может ли она «разрушить» его?
Токенизация безусловно влияет на ликвидность в первую очередь. Она также имеет свое влияние на торговлю, ценообразование, клиринг, расчёты по ценным бумагам и денежно-кредитную политику. Здесь важно отметить, что при рассмотрении последствий необходимо разделить токенизацию на два вида:
– токенизация ценных бумаг, существующих «вне сети»;
– выпуск токенизированных ценных бумаг непосредственно в сети блокчейн.
Отметим, что компания Autentic может помочь вам в вопросах токенизации ваших активов быстро, безопасно и прозрачно, а также предоставить другие инструменты и возможности для работы в мире ЦФА.
Токенизация значительно повлияет и на торговлю. Технологии DLT (Distributed Ledger Technology) дают возможность проведения операций с бумагами в режиме распределительного доверия между узлами в сети блокчейн. В таком формате не требуется участие посредников для подтверждения транзакций и центрального финансового института. Сами инвесторы имеют возможность выступать в качестве брокеров-дилеров для самих себя. При этом транзакции будут подтверждаться участниками децентрализованной сети с небольшой комиссией.
Что же станет с маркет-мейкерами? В мире цифровой экономики надобность в них просто отпадёт. Хотя это и не совсем верное заключение. Скорее стоит сказать, что маркет-мейкинг продолжит работу, но уже без посредников. Поиск покупателей и продавцов будет происходить автоматически.
Рынок репо тоже попадёт под удар благодаря токенизации. Перейдя в мир ЦФА, все финансовые процессы кредитования ценными бумагами станут быстрее и менее затратнее. В «цифре» на это потребуется меньше этапов, а реализация процессов будет почти мгновенной.
Касаемо ликвидности, стоит отметить, что благодаря токенизации она будет увеличиваться в мире цифровой экономики. Это станет возможным благодаря дроблению активов. Возможность получить небольшой кусок пирога при невозможности забрать весь пирог увеличивает спрос на активы. Соотвественно это приведёт к большему количеству покупателей, впоследствии инвесторов.
Токенизация для ценообразования идёт только в плюс. Так как в DLT операциях всё наиболее прозрачно, так как снижается информационная асимметрия, за счёт чего улучшается механизм определения цены актива. Это даёт возможность инвесторам расширить их роль в операциях, а также это улучшает условия конкуренции на финансовых рынках. Отметим, что высокая прозрачность может не понравиться только тем участникам, для кого анонимность имеет большое значение.
Один из важных моментов торговли является расчёт по ценным бумагам, который необходимо выполнить вовремя, в то же время необходимо гарантировать вовремя поставку платежа (DvP). Для этих процессов нужно одновременно произвести обмен денежными средствами и ценными бумагами. Что для это нужно в цифровой среде?
Конечно, токенизированные формы денег. Если токены валют отсутствуют, то для расчётов используют стейблкоины (стабильные монеты). В компании Autentic имеются свои стейблкоины, обеспеченные фиатными активами и драгоценными металлами. Кстати стейблкоины используют не только для расчётов во время купли-продажи, но и во время всего жизненного цикла цифровых активов, в том числе и выплат дивидендов.
Подводя итоги, мы можем сделать вывод, что токенизация оказывает и окажет большое влияние на финансовые рынки. Но итог здесь будет больше положительный. Цифровизация идёт на пользу многим сферам жизни, в том числе и экономике. Снижаются риски, ускоряются сделки, smart-контракты заменяют традиционные контракты, наконец отсеиваются посредники в виде банков и юристов, а соотвественно предприниматели экономят на процессах сделки.
Мир токенизации и цифровых финансовых активов – большой шаг в будущее. А в этом будущем вашим проводником может стать компания Autentic. Безопасно, быстро, стабильно.
