Чётко расставляйте приоритеты, если хотите преуспеть в акциях.
Питера Линча вы могли зреть на выступлениях TED или читать одну из четырех его книг. Интересно, что он появился в поле зрения всемирной общественности как один из самых успешных трейдеров уже тогда, когда приобрел глубокую седину в волосах и славился манерами аристократа, а также нежеланием публичности. При своем таланте инвестора, деликатно ощущая рынок, он не любил излишнего внимания к своей персоне и редко появлялся на публике.
Как именно Линч стал богатым? Ему просто непрерывно везло.
Подростком он начал трудиться на местном поле для гольфа на должности «кэдди» — разносчика клюшек для игроков. За месяц в его городке более нигде ребёнок не смог бы получать $700 — рабочие заправок и автомоек, кафе получали $1–2 в час. Кроме солидного для ребенка дохода, это позволило ему лично знаться с богатыми и успешными людьми и уже в самом юном возрасте приобрести полезный круг знакомств.
Вместо того чтобы тратить, Линч откладывал. Позже оплатил образование в элитной бизнес-школе Уортона. После выпуска он пришел на должность, на которую притязало еще 24 человека. В его пользу сыграл не только диплом, но и рекомендации от знакомых из гольф-клуба.
Потом его призвали на Вьетнамскую войну, из которой он умудрился возвратиться живым и без единой царапины. Два года он воевал с вьетнамцами, а после возвратился в ту же компанию и провел на одном и том же месте 20 лет. Скопив надежный капитал, он инвестировал его, а затем ушёл и стал жить на проценты с инвестиций.
Forbes окрестил Линча «America’s money manager» — «Финансовый менеджер Америки». Капитал он заработал, управляя посторонними финансами. Он 13 лет возглавлял фонд Fidelity Magellan — и увеличил его активы в 28 раз.
Под его наставлением средства фонда следовали в особо не известные компании — в расчете на их рост. Высокорисковая на первый взгляд политика на деле оказалась очень продуманной — акции отбирались со всей осмотрительностью и только после кропотливого анализа положения дел в компании, личности владельца и его команды, а также стратегии развития на будущее.
Стратегия себя оправдала. После первоначальных успехов Линч продолжил искать фирмы с великим потенциалом роста. За 13 лет он инвестировал в 1200 компаний, одним из первых поверив в ряд брендов, которые ныне знает вся Америка.
До его прихода Fidelity Magellan был бесприбыльным и непопулярным. На нём висели огромные долги. Положение было далеко за чертой кризиса, и первые четыре года работы Линч отдал тому, чтобы устремить кривую развития фирмы вверх, а после зафиксировать и пойти дальше.
Он продал большую часть акций, которые покоились в фонде — посчитав их убыточными. Искал и скупал свежие ценные бумаги. Так он основывал беспрерывный поток наличных и сокращал расходы. Его стратегия оказалась столь успешной, что отработав в компании год, он сумел прибавить к ее активам 20% от всего объема.
Он постоянно диверсифицировал инвестиции, кроме значимых бумаг американских компаний он начал вкладываться в европейские и азиатские фирмы, а также покупать боны чужестранных государств. Взяв за принцип отбора ценных бумаг — гибкость, он отошел от скупки недооцененных активов.
Фонд начал становиться все более популярным. О нем заговорили, а имя Питера Линча замелькало в газетах. Даже самой специальностью экономического клерка начали оживленно интересоваться люди, которые раньше и не думали о торговле ценными бумагами.
Линч не верил компаниям, о которых говорили все. Он искал и собирал те акции, курс которых меньше прочих зависел от качаний на рынке. Финансовый разбор он тоже применял, следя за стабильностью и ростом вложенных средств.
Одни из главных правил:
- Исследуй «реальный» рынок:
Линч отыскивал товары, которые превышали аналоги по качеству, и вкладывался в компании, которые их производили. Со временем потребители делали выбор в пользу этих товаров и фирмы начинали расти — и Линч окупал инвестиции многократно.
Так он сделал состояние на чулках Hanes и сети мексиканской кухни Taco Bell. Когда он в них вкладывался, компании только-только начинали раскручиваться. Сегодня их знает вся Америка.
- Инвестируй только в то, что понимаешь:
По этой причине Линч упустил из вида возрастающие компании по разработке инноваторских компьютерных систем — но в это же время сделал огромные деньги на сети пиццерий. Гораздо большие, чем большинство трейдеров в молодой рынок IT.
- Инвестируй в компанию, которую может возглавить любой дурак:
Инвестиция считается безопасной, если инвестирована в компанию, чьи услуги будут востребованы в любое время.
- Не гонись за быстрым заработком:
Начинать инвестировать, ожидая извлечь внушительный доход через пару месяцев или лет — попросту глупо. Инвестиции — это долгосрочные вложения, поэтому нужно быть терпеливым. По этой же причине трейдеру не стоит расстраиваться, если он не успел купить акцию, которая резко выросла в цене. Если это акция многообещающей компании, её фундаментальный профит в том, что она вырастет в цене ещё сильнее спустя десятилетия.
- Не покупай слишком много:
Линч считал, что следует держать такое количество акций, за которым вы можете уследить. Если вы занимаетесь инвестированием на постоянной основе, то можете следить за портфелем из акций 10-12 компаний. А для частного инвестора, у которого есть и другая занятость, достаточно 5 компаний.
- Об уходе из инвестирования Линч задумался после упадка 1987 года.
«Черный понедельник» пришёл, когда он с женой выбрался на отдых за границу. Ему позвонили — он возвратился и сумел исправить ситуацию. Рынок падал, компании банкротились, а Fidelity Magellan выстоял и на фоне общей паники даже заработал.
Окончательно оставить пост правящего Fidelity Magellan он сумел в 1990 году — ему было 43 года. Поговаривали, что причиной тому — скорое банкротство, но Линч всегда говорил, что ему просто желалось отдохнуть. Фонд же существует и по сей день.
Дорогой друг! Спасибо, что дочитал эту статью. Если тебе было интересно, поставь "Лайк" и "Подпишись". Так ты поможешь развитию канала, спасибо!