Кроме всем привычных инвестиционных инструментов, таких как ценные бумаги, бизнес или недвижимость, существуют инвестиции в дебиторскую задолженность, которые несут в себе специфические риски, но способны принести сопоставимую доходность.
Рассказываем подробнее в этой статье.
Как это работает?
Простыми словами, дебиторская задолженность – это долги, погашения которых компания ждет от должника.
Например:
Компания “А“ приобрела у компании “Б” материалы на миллион рублей в долг. Для компании “Б” этот миллион – дебиторская задолженность, то есть деньги, которые она ожидает от компании “А” и считает своим активом.
Зачем продают долги?
Сам интерес компании продать долг может навести на сомнения. Ведь если бы она могла изъять его, то не стала бы продавать кому либо дешевле.
Однако у бизнеса нередко возникает необходимость в пополнении оборотных средств в срочном порядке, поэтому продажа дебиторской задолженности оказывается одним из немногих выходов.
Поэтому организации выставляют свою дебиторскую задолженность на торги, выставляя цену иногда даже 3-5% от суммы долга (в зависимости от ситуации и сложности взыскания).
Инвестиции в задолженность
При инвестировании в дебиторскую задолженность, есть несколько вариантов для извлечения прибыли из сделки:
1. Изъять долг
Используя различные методы, включая досудебные и судебные, можно добиться возвращения долга и получения прибыли. Или при нежелании заниматься этим самостоятельно, данные действия можно отдать на аутсорс юридическим компаниям, заплатив процент от сделки.
2. Перепродать задолженность
Если вы купили задолженность у компании, которая срочно искала средства, то вполне вероятно, что при наличии большего времени, вам удастся продать задолженность по более высокой цене.
3. Использовать для погашения задолженности
Не менее интересный способ применения купленной дебиторской задолженности, т.к. она может выступать источником платежа. Право на дебиторскую задолженность относится к категории первого уровня и приравнивается к ценным бумагам и обычным деньгам. То есть чужой долг позволяет закрыть свой собственный.
Как инвестировать в ДЗ?
Как правило, дебиторская задолженность выставляется на торги, поэтому для покупки необходимо выиграть аукцион.
Подробнее о работе на торгах мы рассказывали в статье:
Торги по банкротству. Как устроены, какие риски и что нужно чтобы начать?
Механизм приобретения дебиторской задолженности такой же. Однако, как и в других направлениях работы на торгах, необходимо учитывать специфику ниши. В данном случае высок риск приобретения безнадежной задолженности и потери своих средств.
Другой вариант – обратиться в компанию, которая специализируется на инвестировании в дебиторскую задолженность, и заключить с ней инвестиционный договор.
В таком случае риски ниже, так как заниматься этим будут специалисты-профессионалы, но и доходность будет значительно ниже.
Также можно инвестировать в классические факторинговые компании (Они иногда выходят на рынок за деньгами). Это по сути подразделение банка с системой скоринга, отбирающее достаточно качественных дебиторов (сетевой ритейл, стабильные производители и т.д.). Доходность там будет существенно меньше, чем у проблемной дебиторки, но зато меньше шансов сжечь сами инвестиции.
А что вы думаете об инвестициях в дебиторскую задолженность? Если у вас был такой опыт – поделитесь в комментариях.
Подписывайтесь на наш канал в Дзен и на наш Telegram-канал.
Мы делимся полезной информацией для предпринимателей и инвесторов.