Банковский вклад надежен, но доходность маленькая, покупка акций - дело рискованное, но доходность значительно выше. Стоит ли игра свеч? Скоро узнаете)
Сегодня сравним 2 варианта инвестирования и посмотрим, чья стратегия выиграла - консервативного инвестора при вложении в депозиты или агрессивного - в акции.
Ставки по банковским вкладам то снижаются (когда в экономике наблюдается некоторая стабильность), то растут (в моменты кризисов и потрясений). За последние 10 лет (с 2013 по 2023 годы) ставки были высокими с декабря 2014 по лето 2015 годов, когда был очередной кризис, а также с февраля 2022 (с начала СВО) и постепенно снизились к осени 2022 года. Однако средняя ставка по банковскому вкладу за 10 лет составляет 7% годовых.
Представим, что инвестор в январе 2013 года вложил 100 тысяч рублей на депозит в Сбербанке. С учетом 7% годовых и с учетом ежегодной капитализации процентов, к январю 2023 года на вкладе стало 196 тысяч, доходность 96%. Получается средняя годовая доходность составила 9,6% за счёт капитализации или сложных процентов.
А что стало со 100 тысячами, вложенными в январе 2013 года в акции Сбербанка? Тогда стоимость 1 акции была 103 рубля, а сейчас (январь 2023) 1 акция стоит 150 рублей. Получается рост составил 46%. Значит 100 тысяч, вложенные в январе 2013 сейчас превратились в 146 тысяч рублей. И здесь уже капитализация отсутствует.
НО! Очень важное замечание! Сбер платит, вернее платил - дивиденды по своим акциям. Давайте посмотрим, сколько инвестор получил по дивидендам.
На 100 тысяч в 2013 году была куплена 971 акция.
Вот какие дивиденды выплачивались за эти годы:
С учетом дивидендов сейчас инвестор имеет: 146 + 74 = 220 тысяч рублей, доходность 120%. Среднегодовая доходность составила 12,0%.
Получается очень неожиданный вывод: несмотря на то, что акции являются намного более рискованным вложением, чем банковский депозит, в конкретном случае доходность банковского депозита лишь немного уступает доходности акций.
Решающим здесь оказалось выплата дивидендов, которые Сбер уже не платит второй год. Если бы вообще не было выплат по дивидендам, то доходность банковского вклада оказалась 2 в раза выше дохода по акциям.
Ключевым фактором вложения в акции является время покупки 👛💰👐 и продажи акций. Если бы инвестор купил акции в январе 2022 года, а продал в январе 2023, он имел бы убыток почти 50%, а если бы те акции, которые он купил в январе 2013 года он продал в январе 2022 (до начала СВО), то доходность за 9 лет составила бы 220% с учётом выплаченных дивидендов.
Мы подтвердили тот факт, что банковский депозит является надёжным инструментом для сохранения капитала, однако принесёт ли он доход с учётом роста инфляции, это ещё вопрос. В свою очередь приобретение акций это большой риск, который необходимо понять до момента инвестирования.
В комментариях стали поступать вопросы касаемо реинвестирования полученных дивидендов в акции, поэтому статью дополняю:
Если бы дивиденды реинвестировались в акции, то, как видно из таблицы, мы могли бы приобрести 359 акций. По курсу января 2022 года (150 руб за акцию) их стоимость составила 54 тысячи, что ниже 74 тысяч, которые мы получили без реинвестирования. Получается в данном случае более выгодным стало бы вложение полученных дивидендов в другие активы. Но конечно если бы обвала рынка не было, доход от реинвестирования в акции был бы значителен.
Если понравилась статья - ставьте лайк. Подписывайтесь на мой канал, чтобы не пропустить интересную информацию.