Продолжаю серию с техническим анализом акций. Не думал, что эта тема зайдёт так хорошо, но раз есть спрос, готовлю новый материал. В статье чисто технический взгляд.
Это канал Ю Capital, сегодня разбираем лучшую голубую фишку российского рынка - обыкновенные акции Сбер. На эти бумаги есть большие планы, как у инвесторов, так и у государства, а актив стоит довольно дёшево.
В моём телеграм канале Биржа FM путём голосования выбор пал на эту акцию, с неё и продолжим. Проявляйте активность, и я разберу ту бумагу, которая интересна Вам.
Посмотрим на динамику Сбера на дневном тайм-фрейме. Она охватывает период с августа 2022г по настоящее время. В целом, за этот период можно констатировать рост стоимости актива.
С 10 октября 2022 цена оттолкнулась от локального дна и демонстрирует устойчивый рост, ограниченный снизу зелёной линией. Эта линия в течение 2023г. практически совпадает (параллельна) средней полосе Болинджера, которая обычно указывает направление тренда. Поэтому уровни ограниченные поддержкой можно считать хорошей зоной, ограничивающей падение цены. На протяжении всего период объём торгов акцией снижаются (см. красный треугольник внизу картинки). С одной стороны, это может быть обусловлено ростом цены при стагнирующем объёме инвестиционных ресурсов, а с другой - указывать на ослабление тренда.
Кроме этого, последние две недели акция консолидируется, образуя восходящий треугольник, ограниченный сверху уровнем 155,5 руб. Фигура не однозначная. Часто наблюдаю, такие фигуры пробиваются по наименьшему сопротивлению, т.е. через косую линию. Однако внутри фигуры объёмы торгов выше среднего, что даёт сигнал к бычьему выходу из треугольника.
Знакомые трейдеры по многим голубым фишкам на неделе развернули позиции в сторону шорта. На мой взгляд, это преждевременно. Во-первых, нет явных сигналов к развороту. Во-вторых, рынок получил прививку от санкций и выработал иммунитет работать в сложившихся условиях, так что вполне может отыгрывать мощные просадки 2022г. В-третьих, есть ожидания.
Теперь посмотрим на картину издалека в более крупном масштабе.
Здесь, даже если не брать во внимание период сентябрь 2021 - март 2022, видно, что цена находится ниже исторически сформированных уровней, т.е. находится в рецессии. Так же явно видно, что от текущих уровней до 168-170 руб. сформировалась зона разворота, когда акция пыталась отскочить после мартовского падения. Но есть серьёзная поправка - тогда из бумаги выходили все иностранцы, сегодня их структуре владельцев практически нет, а Сбер есть. В течение пары недель верхняя полоса Болинджера, которая совпадает часто с ограничением тренда сверху, будет у ключевого уровня сопротивления в 168-170 руб.
Именно здесь, на мой взгляд, будет момент истины. При пробое открывается беспрепятственная дорога к 200 руб., что соответствует 17,5% роста. Хорошим драйвером может послужить намёк на дивиденды. Оцениваю их выплату в текущем году как высоко вероятную. Результаты Сбера демонстрируют позитивную динамику и имеется прибыль сверх увеличенных резервов. Если же новостной фон будет негативным или крупные игроки посчитают иначе, то будет движение вниз с двумя целями:
первая - в район текущих уровней 150-155 руб.;
вторая - при развитии нисходящего движения до уровня 133-134 руб., что соответствует голубой линии (рис. 1) и средней полосе Болинджера (рис. 2)
Такая динамика событий соответствует падению цены на 21%.
Таким образом, баланс рисков не в пользу того, чтобы сейчас формировать большую позицию в бумаге, но, повторюсь, шортить ещё не время.
Вместо выводов
Не являясь инвестиционной рекомендацией, данный материал отражает технический анализ автора, из которого следует:
- открытие позиций в акции как длинных, так и коротких сейчас выглядит рисковым;
- для инвестиционных целей акцию лучше набирать при отскоке вниз, либо после пробоя уровня 170;
- спекулятивно трейдинговые операции лучше тоже совершать от этого уровня, но не забывать про риски и дополнительные риски коротких и маржинальных позиций.
Будьте осмотрительны. Комментируйте материал и подписывайтесь на каналы. Любая ваша благодарность поддерживает силы вести паблик дальше. Всем удачи и прибыли.