При относительной дешевизне российского фондового рынка, существует не так много очевидных идей. Индекс московской биржи все еще пребывает в стагнации и сохраняются риски его снижения. Тем не менее, есть интересные истории, которые стоит рассмотреть.
НКНХ
Одна из крупнейших нефтехимических компаний. Занимается производством синтетических каучуков и пластиков. На две этих позиции приходилось три четверти выручки компании.
Если по пластикам почти все продается в РФ и СНГ, то по каучукам на 2020 год чуть больше трети приходилось на Европу. Как известно большинство компаний РФ прекратили публиковать отчетность, текущих цифр мы не знаем, поэтому поговорим о том, что нам все-таки известно.
Выручка и прибыль росли хорошими темпами. Строится олефиновый комплекс, который позволит удвоить объемы выпуска этилена. Планируется к запуску собственная энергостанция, которая снизит зависимость производства от сторонних источников энергии. Идея в том что когда компания построит запланированное, расходы сократятся, а выручка вырастет и высвободившийся денежный поток пойдет на дивиденды акционерам.
Глобалтранс
Предоставляет услуги по железнодорожным перевозкам грузов и аренде вагонов. Большую часть бизнеса компания ведет в России и это несомненный плюс. Из-за санкций на морские и авиа перевозки, железнодорожный транспорт будет бенефициаром текущей ситуации. Также стоит отметить рост ставки на аренду полувагонов и нескрываемый разворот нашего государства на восток от которого данная компания также выигрывает.
Глобалтранс имеет долгосрочные контракты с флагманами российской экономики и этот список будет только расти. Бизнес достаточно рентабельный, финансовые показатели неплохие, а долг низкий. Дивиденды были на хорошем уровне, но по техническим причинам сейчас не выплачиваются. Если исходить из того, что текущие проблемы будут устранены, в перспективе года-двух можно сорвать куш из нераспределенной за это время чистой прибыли.
НМТП
НМТП (Новороссийский морской торговый порт) - третий портовый оператор в Европе и лидер на российском стивидорном рынке по объему грузооборота. В состав Группы входят два крупнейших порта России: порт Новороссийск в Черном море и порт Приморск в Балтийском. Основная статья доходов портов – перевалка нефти и нефтепродуктов.
Если посмотреть на структуру владельцев, можно увидеть что главным мажоритарием является государственная «Транснефть», которая объявила крупную инвестиционную программу вплоть до 2029 года по модернизации и расширению мощностей.
Грузооборот морских перевозок в России растет довольно интенсивно. Морские перевозки – один из самых стабильных и высокомаржинальных бизнесов. С момента приобретения Приморского торгового порта компания активно снижает долговую нагрузку. С учетом вложений компания будет диверсифицировать перевалочную продукцию и снижать зависимость от нефти.
Какая из компаний есть у вас в портфеле и какую считаете лучшей из перечисленных? Все выше перечисленное не является ИИР.
*24 января был сильный рост по НКНХ, статью писал раньше, не стал менять. Новостей не было, возможно объявят дивиденды, сейчас уже не стоит играть в лотерею.
#инвестиции #акции