Данные об использовании Solana и развитие экосистемы не подтверждают недавнее бычье ралли, что повышает вероятность коррекции цены SOL.
Недавний рост на 250% до 25 долларов шокировал многих инвесторов на рынке криптовалют. В то же время трейдеры, которые следили за отрицательной ставкой финансирования SOL на фьючерсном рынке, могли предвидеть бычье движение раньше других.
Это связано с тем, что чрезмерные отрицательные ставки финансирования, как показано ниже в Солане, подразумевают, что большинство трейдеров находятся на короткой стороне, предоставляя покупателям возможность использовать свои стопы.
Независимо от причины повышения цены, если достаточное количество покупателей заинтересовано в том, чтобы присоединиться к бычьему движению, оно может превратиться в среднесрочный и долгосрочный бычий тренд. Однако фундаментальный и рыночный анализ Соланы показывает слабость, что, скорее всего, вызовет крутую коррекцию альткоина.
Solana находит достойного конкурента в пространстве NFT
Solana занимает второе место по объему торговли NFT на блокчейн-платформах. Ethereum управляет львиной долей общего объема торгов NFT с долей 81,6%. По данным Delphi Digital , Solana занимает второе место с долей 11,6% .
Однако экосистема потерпела неудачу, когда два крупнейших проекта в DeGods и y00ts решили отказаться от Solana. Уход самых эффективных проектов создает плохой прецедент для разработчиков продуктов, желающих запустить NFT. На сегодняшний день Ethereum остается предпочтительным выбором для крупных брендов и общественных проектов.
Более того, Polygon начал набирать обороты после установления ключевых партнерских отношений с такими брендами, как Reddit , Starbucks и Meta . DeGods также предпочел Polygon Солане после получения гранта в размере 3 миллионов долларов от Polygon Labs. Команда по развитию бизнеса Polygon признана лучшей в бизнесе.
Данные об использовании Nansen для Polygon и Solana подтверждают отклонение, когда число активных пользователей Polygon резко возрастает, в то время как использование Solana имеет тенденцию к снижению с середины 2022 года.
У Соланы проблемы с производительностью и доверием
Сеть Соланы стала непопулярна в прошлом году из-за частых и продолжительных отключений сети и взломов. Только в 2022 году было более пяти отключений. Jump Crypto, маркетмейкерский фонд, предложил решение проблемы, разработав клиент резервного валидатора Firedancer . Его реальную производительность еще предстоит проверить.
Метрика общей сетевой платы — один из самых мощных индикаторов для анализа активности на платформе. Статистика Solana с токен-терминала демонстрирует тенденцию к снижению сетевой активности, при этом еженедельные активные пользователи снижаются каждый квартал с 2022 года.
Помимо простоев, экосистема также потеряла доверие пользователей из-за крупных взломов. Взлом моста червоточины на сумму 312 миллионов долларов является одним из крупнейших крипто-эксплойтов 2022 года. Также произошел инцидент, когда из кошельков пользователей было украдено 8 миллионов SOL .
Окончательный удар по доверию был нанесен после краха FTX, поскольку FTX-Alameda была крупнейшей организацией, поддерживающей экосистему Solana. Несуществующая венчурная фирма и биржа владеют около 58 миллионами токенов SOL, или 10,7% от общего предложения Solana. Из них 6,7 миллиона будут разблокированы ежегодно до 2025 года, а затем 5 миллионов SOL до 2028 года. Эти активы добавляют значительный риск распродажи.
Крах FTX также уничтожил Serum , ведущий источник ликвидности для новых приложений DeFi. В связи с этим крах крупнейшей децентрализованной биржи Mango Markets также вытеснил многих пользователей DeFi.
На графике SOL/USD замечена медвежья дивергенция
По всей вероятности, недавний скачок цены SOL с 10 до 25 долларов был результатом короткого сжатия на фьючерсном рынке . Индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD) показывает медвежье расхождение на дневном графике SOL/USD. Индекс относительной силы (RSI), который измеряет импульс рынка, также переместился в зону перепроданности, повышая вероятность дальнейшей коррекции.
Есть шанс, что нынешний бычий импульс сохранится до тех пор, пока не встретит сопротивление на уровне 33 доллара, что является областью пробоя после обвала FTX и где в настоящее время находится 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя.
Соотношение длинных и коротких позиций на фьючерсном рынке по-прежнему демонстрирует небольшой медвежий уклон: 51,5% для коротких позиций против 48,5% для длинных позиций. Это, вероятно, послужит топливом для последнего этапа роста пары SOL/USD.
И наоборот, прорыв выше уровня 33 долларов может вызвать рост к 135 долларам. Если фонд Solana не установит крупные партнерские отношения, такие как Polygon, или не продемонстрирует улучшенные данные об использовании, вышеизложенное кажется маловероятным.