Всем привет!
Сегодня выпуск выходного дня и я обхожу стороной вопросы написания кода.
Хотел бы рассказать о такой торговой стратегии, которая называется «парный трейдинг». Это не торговля в паре с кем-то, как кто-то мог подумать. Суть этой стратегии состоит в том, что бы работать с двумя инструментами, которые имеют примерно одинаковую суть, зависят от одних параметров на рынке. Как пример, иногда приводят акции «Роснефть» и акции «Лукойла». Обе компании нефтяные, российские, занимают соответственно первое и второе место по уровню добычи в России. Соответственно цена акций этих компаний будет двигаться одинаково: обе будут падать, обе будут расти. Безусловно отличия будут. Так вот, суть «парного трейдинга» состоит в том, что бы одновременно одни акции покупать, а вторые продавать. Естественно, нужно понимать в какие моменты нужно входить как: что покупать, а что продавать. В такой схеме резкое изменение цен по обоим бумагам, например, из-за скачка цен на нефть, сильно не скажется на результате сделки. Хотя, на мой взгляд, использовать такую пару как «Роснефть» и «Лукойл» для парного трейдинга очень рискованно. Но, об этом чуть ниже.
Как пример, неявного использования данной схемы обозначали некоторые авторы телеграмм каналов. (Я, кстати, тоже ее провернул). Когда в феврале 2022 года началось сами знаете что, то на рынке образовались некоторые странные вещи. Одна из них – привилегированные акции Сбера стали стоить дороже обыкновенных. Хотя, ка известно, в обычных условиях все наоборот. Я продал, имеющиеся у меня привилегированные акции и купил обычные. Через пару месяцев, когда все улеглось, и обычные акции стали стоить процентов на 7 дороже префов, я провел обратную операцию. Многие, сами того не осознавая, воспользовались идеей парного трейдинга.
Для идеальной торговли по этой схеме нужно подобрать нужную пару инструментов и определить вокруг какого отношения (цена одной акции поделенная на цену второй акции) колеблется значение. Если это отношение отклоняется к какую-либо сторону, то нужно делать вход в позиции – одну покупать, вторую продавать.
Из-за того, что один из инструментов нужно продавать, то удобнее всего в данной стратегии работать с фьючерсами.
В ряде интернет изданий приводятся исследования, что для определения того насколько пары подходят для парного трейдинга нужно определить коэффициент корреляции между ними.
Формула определния данного коэффициента следующая:
В результате, если этот коэффициент равен 1, то поведение цены инструментов пары полностью совпадают. Если равен -1, то инструменты пары наоборот ведут себя разнонаправленно. Если значение близко к нулю, то связи между инструментами нет никакой.
В 2019 году я построил «шахматку» по основным фьючерсам, которые торговались в тот момент с показаниями коэффициента корреляции.
Вот эта таблица:
Скачать данную таблицу в формате Excel
Всего в ней рассмотрена связь между собой 30-и инструментов.
Но, предупреждаю, что я не даю ни каких рекомендаций. Также уточняю, что данные расчеты проводились на основе пятиминутных свечей. Т.е. все расчеты были ориентированы на краткосрочную внутридневную торговлю.
Если коэффициент очень близок к единице, то смысла в такой паре нет никакой – коэффициент должен быть в районе 0,8.
Также тут в таблице не учитывается ликвидность инструментов. Дело в том, что при данной стратегии нужно оперировать количеством лотов, которые будут идентичными по стоимости для обоих пар. Но, по какому-нибудь инструменту может возникнуть проблемы в ликвидности – нужного количества лотов по нужной цене может и не быть.
Вообще вопросы технического характера и написания кода, я рассмотрю отдельно.
А на этом, пожалуй, ограничусь.
Также нужно добавить, что нельзя рассматривать эту стратегию, как «нахождение» Грааля. То есть нахождение инструмента, который будет вам постоянно приносить стабильный доход. Если бы все было так просто, то все бы и работали только по этой стратегии.
На сегодня, пожалуй, всё. Всем пока и удачи.
P.S. Изображение к данному выпуску сгенерировано с помощью нейросети Midjourney по запросу «парный трейдинг».