Добрый день, дивидендные инвесторы!
Продолжаем наш нелегкий труд по дороге к финансовому благополучию и пора поглядеть, что будем добирать на следующей неделе.
На прошлой неделе я добрал немного Газпром нефти и в догонку покупал Юнипро. Так же нарастил долю ОФЗ до 5%, что для меня не бывалый случай.
Шутки шутками, но чем больше становится мой брокерский счёт, тем больше я понимаю насколько важны облигации в портфеле. Всё дело в отношении суммы.
НЕФТЬ И ГАЗ
Как и ожидалось, компании нефтяной отрасли продолжают корректироваться накануне ведения эмбарго на нефтепродукты. Мы с вами это часто и горячо обсуждали в комментариях.
Вряд ли это падение будет в течении недели, вероятно затянется на более длительный срок.
Однозначно нефтяники готовились к эмбарго, но без заявлений от представителей компаний или публикации отчётов мы не узнаем, как у них обстоят дела.
Если проводить параллели с эмбарго на нефть, то в ближайшие пару недель будут очень привлекательные цены на покупку компаний.
Далее разные новости об объёмах продаж и официальные заявления представителей компаний или властей поднимут слегка котировки, а дальше будем ждать отчётов.
Отрасль переживала много кризисов и давайте честно, их вряд ли убьет это эмбарго. Бизнес на удивление очень живучий, особенно крупный и государственный.
С большой долей вероятности я начну добирать нефтяные компании на промежутке двух-трёх недель. Из-за того, что здесь большие риски я планирую докупать только самых перспективных в отрасли.
И прежде, чем я поясню своё желание покупать нефтянку, хочу обратить ваше внимание на три компании:
ЛУКОЙЛ
Самые высокие риски, так как является частной компанией и Государство в случае чего будет спасать её последней.
Имеет большое количество зарубежных активов, которые придётся продавать в перспективе 2-3 лет, если мир продолжит разваливаться на зоны влияния.
Ожидаемая дивидендная доходность 16.96% годовых после уплаты налога.
ГАЗПРОМ НЕФТЬ
Ориентация на внутренний рынок поможет компании пережить эмбарго. Нет отчётов по компании.
Ожидаемая дивидендная доходность 16.58% годовых после уплаты налога.
РОСНЕФТЬ
Большая поддержка Государства.
Ожидаемая дивидендная доходность 12.6% годовых после уплаты налога.
В этой статье, я не хочу детально описывать почему интересна каждая компания по отдельности, я и так это делаю каждый раз. Хочу просто пояснить общую тенденцию.
Любое давление на бизнес, как бы его не смягчало СМИ это всегда проблема для компаний и в любом случае будет влияние на прибыль.
Допустим, что всё плохо и включаем "всё пропальщика". Прибыль резко падает у компаний. Какую-то часть они перенаправляют, какую-то продают в серую или по пороговой цене, но так или иначе мы видим сильное влияние на прибыль. Что в таком случае мы можем увидеть?
Маловероятно, но раз мы включаем "все пропальщика" представим, что дивиденды урезают в два раза. Такое возможно при значительном снижении прибыли или большом НДПИ. И на выходе мы получаем 6-9% годовых.
И как правильно выразился Андрей в комментариях, да мы друзья с вами зажрались!
Ещё три года назад я инвестировал под дивидендную доходность 6-8% годовых и это считалось хорошей дивидендной доходностью.
Получается, что при плохом варианте мы будем получать 6-9% годовых на протяжении 2-3 лет, а дальше пойдёт увеличение. При этом есть хорошие шансы, что всё не будет так плачевно и доходность возможно останется двухзначной!
Таких низких цен, как ближайший месяц мы вряд ли потом увидим и я не готов упускать эти возможности.
📝 Интересно ваше мнение по поводу нефтяной отрасли, пишите, обсудим.
В этот раз я не планирую рассусоливать все сектора, так как идей там "кот на плакал" и главная идея на ближайший месяц это поиск входа в нефтянку.
Предлагаю рассмотреть только конкретные идеи, которые могут быть интересны:
ЮНИПРО
Фундаментально компания очень сильная и останавливает от большой доли в портфеле только иностранный мажоритарий. Пока предпосылок на его выход из компании нет.
Правда, есть риски что при смене главного акционера нам могут порезать дивиденды и мы не увидим такую большую дивидендную доходность.
Ожидаемая разовая дивидендная доходность 18.5% годовых после уплаты налога.
РОСТЕЛЕКОМ
На данный момент здесь низкие дивиденды и можно было бы добрать компанию чуть раньше по 55 рублей, но идея по Ростелекому появилась недавно.
Есть программа развития компании до 2025 года. Детально я пока её не изучил, но в ней было сказано об увеличении прибыли в 2 раза. А значит и велика вероятность увеличения дивидендов вдвое к 2025 году.
"В целом, программа развития это то, что хочет менеджмент и не факт, что так будет" - такой комментарий должен появится, после моего утверждения. )))
А теперь к аргументации:
- Глава Ростелекома официально заявил, что компания увеличила выручку по сравнению с 2021 годом и они идут опережающими темпами;
- Правительство РФ увеличивает финансирование цифровизации государственных услуг. А это Ростелеком;
- Всё цифровое обеспечение: от школ, больниц и тюрьм, до умных городов всё это Ростелеком.
- Активное развитие ТЕЛЕ2 и интеграция его в основной бизнес. Зачастую стали предлагать домашний интернет от ТЕЛЕ2, хотя по факту это техническая база Ростелекома.
- Индексация услуг и перекладывание издержек на конечного потребителя.
Я только вникаю в эту идею и пока Ростелеком представляю, как квазиоблигацию со стабильными дивидендами с перспективой увеличения выплат до 10 рублей на акцию.
📝 Будет здорово если вы накидаете в комментарии перспективы и риски по этой компании, так будет проще обобщить информацию.
Ожидаемая дивидендная доходность 7.06% годовых после уплаты налога.
Через 2-3 года, можем увидеть 15% на вложенные деньги при этом сам бизнес прост и понятны его перспективы, а так же возможные точки роста.
ОБЛИГАЦИИ
Но а если риски для вас велики, а деньги жгут карман или просто как я инвестируете каждую неделю по равной сумме, то хорошим вариантом будут облигации.
Большинство прогнозов сходится к тому, что ключевая ставка не будет меняться на протяжении всего 2023 года, если конечно не возникнут новые потрясения.
Про замещающие облигации я не буду здесь писать, о них будет отдельная статья, так что не забываем подписываться. А вот ОФЗ при сохранение такой ставки меня привлекают именно длинные, хотя их банки покупают неохотно и это напрягает.
Пока инфляция небольшая и это гарантирует нам, что ставку не будут поднимать. Посмотрим, что будет когда заработает эмбарго на нефтепродукты. Есть вероятность, что компании поднимут внутренние цены для компенсации снижения прибыли, а подорожание топлива это всегда разгон инфляции.
Официальная инфляция за 2022 год составила 11.94%, а значит ОФЗ приносящие 10.5% явно имеют отрицательную доходность.
Но в 2023 году надеюсь что будет лучше, пока для этого есть все предпосылки. По этому на долгосроке это всё равно хорошее решение для сохранения капитала.
ЧТО БУДУ ДЕЛАТЬ Я?
В моём случае, всё предельно понятно. Я хочу добирать Газпром нефть и возможно две других если цена сильно снизится.
Ещё мне интересны облигации в целом, как класс активов. Буду его увеличивать до 30% по остаточному принципу, если не будет других дивидендных идей.
Друзья, а что вы присматриваете к покупке в дивидендный портфель?
ДРУГИЕ СТАТЬИ КАНАЛА:
Об авторе:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
- Провожу индивидуальные занятия по финансовому образованию в области правильных инвестиций в г. Иваново. Моя личная страница в VK.
Пишите, буду рад пообщаться!
P.S. Поддержи канал подпиской, лайком или комментом, тебе ничего не стоит, а мне приятно👍.